Menyelidik CEO dan Lembaga Pengarah Syarikat Anda!

Jika anda akan melabur dalam syarikat, anda perlu tahu apa yang pemimpin syarikat itu tentang. Adakah mereka mempunyai integriti, atau adakah mereka disiasat kerana tidak bertanggungjawab pada masa lalu? Ini adalah soalan penting, kerana sebagai pemegang saham, anda pada dasarnya mempercayai orang dengan wang anda. Anda mengharapkan mereka menjadi penagih syarikat dan memimpinnya (dan seterusnya, anda) kepada kekayaan.

Saya mahu anda berfikir kembali ke tahun lepas: ada seorang CEO bernama Aubrey McClendon yang mengetuai Chesapeake Energy. Adalah terang bahawa Aubrey McClendon telah mengeluarkan berjuta-juta pinjaman peribadi dan mempunyai urusan dana lindung nilai yang ganjil. Ternyata dia cuba membuat sedikit wang tambahan di samping dengan melabur dalam minyak dan gas - seperti apa yang sepatutnya dilakukan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif!

Apa yang berlaku di Chesapeake?

Pada tahun 2012, ia menjadi jelas bahawa Ketua Pegawai Eksekutif syarikat itu telah menerima pinjaman yang disokong oleh kepentingannya dalam telaga gas asli yang dimiliki oleh syarikat itu juga. Bagaimana dia mendapat minat ini di telaga? Ini adalah sebahagian daripada skim pampasan yang beliau kerjakan dengan para pengarah syarikat.

Kemudian, ia menjadi terang minggu lalu bahawa Ketua Pegawai Eksekutif yang sama ini mungkin telah menjalankan dana 200 juta lindung nilai yang didagangkan dalam minyak dan gas asli - perniagaan yang sama dengan syarikat itu! Bercakap tentang konflik kepentingan.

Sebagai hasil dari semua ini, stok syarikat jatuh lebih dari 30% sebelum berita itu pecah, dan hutangnya telah diturunkan kepada status sampah oleh beberapa syarikat penarafan. Aubrey McClendon kini sedang disiasat untuk pelbagai jenis penipuan, dan syarikat itu sedang disiasat atas amalan pampasannya.

Bagaimana Bolehkah Seorang Pemegang Saham Melakukan Penyelidikan?

Anda mungkin berfikir bahawa, sebagai pemegang saham, tidak banyak yang anda boleh lakukan, tetapi itu tidak benar. Terdapat lebih banyak sumber yang tersedia untuk para pemegang saham untuk menyiasat dan memahami kerja dalaman syarikat-syarikat di mana mereka memiliki.

Sebagai contoh, pangkalan data pendaftaran korporat terbesar di dunia memberikan maklumat yang komprehensif mengenai eksekutif dan pengarah syarikat. Maklumat ini boleh membantu kerana anda boleh mengaitkannya dengan data awam yang lain untuk mendapatkan gambaran penuh mengenai sebarang konflik kepentingan yang mungkin dirasakan oleh seorang pengarah atau eksekutif.

Saya juga telah menyatakan pentingnya meneliti laporan tahunan syarikat beberapa kali. Sebabnya? Dalam kes ini, mana-mana pemegang saham akan mengetahui mengenai program pampasan yang baik, dan ia mungkin menimbulkan beberapa bendera merah mengenai amalan pampasan syarikat. Dan, walaupun anda tidak melihat masalah dengan program itu, anda akan mengetahui implikasi yang sangat awal berdasarkan kajian anda. Anda mungkin dapat keluar dari syarikat untuk kerugian yang lebih kecil daripada 30%.

Garisan bawah

Intinya adalah lebih penting daripada sebelumnya untuk menyelidik para pemimpin dan pengarah syarikat anda atau pelaburan anda. Anda ingin pasti, sebagai pelabur, anda tahu apa yang anda masuki. Masalah dengan menjadi pemegang saham dan tidak digunakan oleh syarikat adalah bahawa anda tidak boleh mengetahui semua interaksi yang dimiliki oleh syarikat kerana anda harus bergantung kepada laporan tahunan dan pemfailan lain. Walau bagaimanapun, terdapat lebih banyak cara untuk menyiasat papan syarikat dan senarai pengarah syarikat.

Pembaca, apa pendapat anda tentang ketekunan wajar syarikat secara umum?