Bilakah Anda Perlu Gunakan Margin Apabila Melabur?

Margin adalah hutang. Anda meminjam modal dari broker anda untuk membeli lebih banyak aset, dalam kebanyakan kes stok.

Ini memberi anda leverage. Anda membuat pertaruhan bahawa pulangan anda terhadap pelaburan yang anda beli pada margin akan lebih tinggi daripada kadar faedah yang anda bayar broker anda untuk keistimewaan, selepas komisen.

Sekiranya mereka berada, anda mengecilkan perbezaannya. Jika tidak, daripada anda perlu membuat keseluruhan broker anda.

Oleh kerana broker menggunakan aset yang telah anda miliki dalam akaun anda sebagai cagaran untuk memuaskan margin anda, melabur pada margin sangat mirip dengan membeli rumah di hipotek.

Satu-satunya perbezaan ialah apabila anda melabur, anda tidak perlu membuat pembayaran margin bulanan dan broker pada umumnya tidak terlalu risau jika anda pernah berusaha untuk mengurangkan margin anda selama ada nilai yang mencukupi dalam pelaburan anda untuk menutupinya .

Persamaan tidak berakhir di sini. Mengambil gadai janji untuk membeli rumah boleh jadi baik, atau buruk. Ia bergantung kepada siapa, bagaimana, mengapa, dan tahap celik kewangan peminjam. Melabur pada margin adalah cara yang sama.

Sekiranya anda memahami bagaimana ia berfungsi, gunakan dengan bijak, dan boleh mengurus risiko anda dengan baik, ini dapat membantu anda menghasilkan pulangan yang lebih baik. Sebaliknya, jika anda tidak cukup disiplin, atau menyalahgunakannya atau terbawa-bawa mengejar stok panas, ia boleh mengalirkan akaun anda kering.

Bila Tidak Gunakan Margin?

Dalam hal ini saya fikir ia masuk akal untuk menghapuskan situasi di mana margin tidak boleh digunakan, sebelum kita bercakap tentang situasi di mana ia masuk akal untuk menggunakannya. Tentunya, selalu terdapat pengecualian, tetapi prinsip-prinsip ini berlaku untuk senario pelaburan yang paling umum.

Prinsip # 1: Jangan gunakan margin untuk membeli aset bearing bunga yang menghasilkan lebih rendah daripada minat margin anda

Ya, anda boleh membeli bon dari semua jenis, perbendaharaan dan banyak aset lain yang membuang hasil yang boleh dipercayai. Kebanyakan masa, kerana keselamatan instrumen ini dirasakan, broker akan membolehkan anda untuk meningkatkan lebih daripada 1x, yang bermaksud bahawa $ 1 cagaran anda mungkin membolehkan anda membeli $ 3 bon perbandaran (sebagai contoh). Secara teorinya, jika hasil pada muni ini adalah lebih daripada 1/3 kadar faedah pada margin anda, anda mungkin boleh membuat beberapa titik asas pendapatan kononnya "bebas risiko". Masalahnya timbul jika kadar faedah bergerak dan tingkap keuntungan yang tipis dapat dengan cepat menjadi flip aliran tunai. Selain itu, apa-apa perkara yang merumitkan pelaburan anda begitu banyak untuk pulangan yang begitu kecil adalah tidak berbaloi.

Prinsip # 2: Jangan gunakan margin untuk membeli saham di sebuah perusahaan utiliti, REIT, MLP atau jenis Amanah yang lain

Prinsip yang sama seperti di atas. Apa-apa saham yang kebanyakannya digunakan untuk menjana pendapatan semasa dalam bentuk dividen bukan calon untuk membeli menggunakan margin. Dalam kebanyakan kes, hasil akan lebih rendah daripada kadar faedah anda, dan penghargaan modal mungkin tidak mencukupi untuk membuatnya. Jika anda membeli stok untuk pendapatan, anda mungkin pelabur konservatif dan margin hanya menambah risiko yang anda tidak perlu bawa. Melabur dividen bukan perkara yang buruk; hanya tidak disyorkan pada margin.

Prinsip # 3: Jangan gunakan margin untuk membuat pembayaran di atas kereta, bot, atau rumah

Hanya kerana anda boleh meminjam wang dari broker anda untuk membuat bayaran pendahuluan tidak bermakna anda perlu melakukannya. Dalam kes ini, anda meminjam wang yang akan menjadi asas untuk lebih banyak hutang (pinjaman kereta, gadai janji, dll). Jika anda perlu melakukannya, itu bermakna anda tidak cukup kuat untuk membeli atau melabur dalam aset ini secara kewangan. Pelbagai peringkat leveraj adalah kegilaan kewangan dan boleh kembali menggigit anda lebih awal dari yang anda fikirkan.

Tetapi menggunakan margin tidak semua buruk, jika anda tahu bagaimana.

Kapan dan Cara Menggunakan Margin?

Terlalu banyak hutang membunuh, tetapi sedikit hutang boleh pergi jauh ke arah memberi anda fleksibiliti kewangan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menggunakan margin sebagai alat hanya apabila anda mempunyai pelaburan yang baik yang anda tidak dapat masuk sebaliknya. Mari kita ambil beberapa contoh

Contoh # 1: Peluang pelaburan yang hebat timbul dan anda kekurangan modal buat sementara waktu

Ia sering berlaku bahawa sumbangan seterusnya anda ke akaun pelaburan anda adalah beberapa hari atau mungkin seminggu lagi, dan ia dapat dengan mudah menampung jumlah yang anda akan melabur dalam peluang ini. Dengan menganggap ini bukan stok tip panas, dan anda telah berpuas hati dengan kelebihan pelaburan, teruskan dan gunakan margin untuk memulakan kedudukan anda. Dalam beberapa hari anda akan menghantar lebih banyak wang tunai dan margin anda akan dilindungi.

Contoh # 2: Menggunakan margin sebagai dana kecemasan

Sekiranya anda memerlukan wang tunai yang tidak boleh menunggu - sebagai contoh, rang undang-undang cukai yang tidak disangka-sangka, di mana akibatnya tidak membayar cukai penuh pada masa adalah lebih besar daripada faedah pada margin, adalah baik untuk meneruskan dan meminjam pada margin. Dalam banyak kes, anda mungkin memerlukan masa untuk mengetahui pelaburan mana yang akan dijual untuk menutup margin, atau mungkin anda boleh melakukannya dari masa ke masa dengan pendapatan anda.

Contoh # 3: Perancangan cukai akhir tahun

Katakan anda mempunyai beberapa pelaburan yang anda ingin jual supaya anda dapat memanfaatkan modal dalam pelaburan lain yang lebih menarik. Sekiranya pelaburan semasa anda mempunyai keuntungan modal yang ketara, anda mungkin mahu menunggu tahun baru menjualnya supaya tidak dikenakan cukai tambahan pada tahun semasa. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh cukai jualan tradisional oleh pelabur dan dana, banyak pelaburan menjadi agak menarik menjelang akhir tahun, yang mungkin anda ingin mengambil kesempatan. Penggunaan margin yang betul akan membolehkan anda merapatkan jurang modal sementara.

Untuk pelabur yang berdisiplin, margin harus selalu digunakan secara sederhana dan hanya apabila perlu. Jika boleh, cuba jangan menggunakan lebih daripada 10% daripada nilai aset anda sebagai margin dan lukiskan garisan pada 30%. Ia juga merupakan idea yang baik untuk menggunakan broker seperti Scottrade yang mempunyai kadar faedah margin murah. Ingat, sebatian kepentingan margin selagi anda menyimpan margin terbuka.

Mengenai Pengarang: Shailesh Kumar menulis tentang saham dan nilai pelaburan di Panduan Stok Nilai, di mana dia menawarkan pilihan saham individu dan idea kepada ahli berdaftar. Langgan secara percuma surat berita stok untuk idea pelaburan yang boleh anda gunakan untuk penyelidikan selanjutnya.

Tidak kira jenis atau jumlah pelaburan GoodFinancialCents.com di sini untuk membantu. Sama ada ia melabur $ 20,000 atau bagaimana untuk melabur $ 500000, kami ingin membantu anda memanfaatkan sepenuhnya pelaburan anda!