Pasaran Saham dan Persaraan Anda: Bolehkah Masa Mengubah Rancangan Anda?

Penjimatan pelabur untuk matlamat jangka panjang biasanya boleh mengawal turun naik pasaran jangka pendek demi kepentingan keuntungan jangka panjang.

Tetapi bagi pesara, yang semakin bergantung pada pelaburan mereka untuk membiayai kos hidup mereka, turun naik pasaran bermakna perbezaan antara hidup dengan selesa dan hanya mengikis oleh.

Malah, pesara-pesara amat terdedah kepada kemerosotan pasaran, terutamanya pada tahun-tahun awal persaraan, kerana pergantungan mereka terhadap pendapatan portfolio, jangkaan pelaburan mereka yang terhad dan keperluan mereka untuk memastikan simpanan mereka bertahan sepanjang persaraan mereka.

Volatiliti Pasaran - Ketidakmampuan Bersejarah

Malangnya, masa kerugian dan keuntungan pasaran adalah sesuatu yang tidak dapat kita kendalikan. Walau bagaimanapun, satu perkara yang menunjukkan sejarah dengan pasti adalah bahawa dalam jangka masa yang panjang pasaran saham telah menyampaikan pulangan positif secara purata. Tetapi kita juga tahu bahawa dalam jangka pendek, stok turun naik sebagai tindak balas kepada banyak faktor.

Sebagai contoh, melalui ledakan pasaran pada tahun 1990-an, portfolio pelaburan peribadi bengkak dan pasaran saham mencapai tahap yang tinggi. Kemudian gelembung pecah di sektor teknologi / Internet, dan banyak pelabur kehilangan sebahagian besar simpanan persaraan mereka. Begitu juga, krisis kewangan yang telah diambil sejak beberapa bulan yang lalu telah memberi kesan dramatik terhadap rancangan persaraan pekerja Amerika serta pesara. Mereka yang kurang bernasib baik untuk berada di ambang persaraan - atau mereka yang baru bersara - mungkin akan membuat pelarasan penting kepada rancangan persaraan mereka.

Terdapat banyak lagi tempoh penurunan sepanjang sejarah - walaupun peristiwa-peristiwa tertentu yang mencetuskan mereka mungkin berbeza. Dan tidak akan dinafikan akan lebih banyak tempoh penurunan pasaran di masa depan. Walaupun turun naik pasaran adalah sebahagian daripada pelaburan yang dilaburkan, mereka masih boleh menimbulkan cabaran kepada para pelabur, terutamanya yang memasuki atau sudah bersara.

Strategi untuk Mengurus Volatiliti Pasaran dalam Persaraan

Strategi berikut tidak dapat menjamin kerugian, tetapi mereka mungkin dapat meredakan kenaikan dan penurunan di pasaran.

1. Pastikan andaian penarikan konservatif. Apabila mengira berapa banyak portfolio persaraan anda yang boleh dibelanjakan setiap tahun, realistik: Amaun yang telah anda simpan dan jangkaan panjang persaraan anda akan menentukan jumlah pengeluaran tahunan. Dengan menggunakan prestasi pasaran sejarah sebagai panduan, pakar persaraan mencadangkan pengeluaran tidak melebihi 5% daripada nilai portfolio setiap tahun. Pendekatan ini dapat membantu mengekalkan bantalan terhadap penurunan pasaran masa depan sambil menyokong jadual pembayaran hipotetikal selama 20 tahun atau lebih.
2. Mengekalkan peruntukan aset yang masuk akal. Bahagikan portfolio anda di antara stok, bon dan pelaburan tunai supaya anda mempunyai pendedahan yang mencukupi terhadap potensi pertumbuhan jangka panjang yang disediakan oleh saham, tetapi juga mempunyai beberapa perlindungan terhadap kemerosotan pasaran. Dengan menyebarkan aset anda merentasi pelaburan yang memberi reaksi yang berlainan kepada pelbagai keadaan pasaran, anda membantu meminimumkan kesan bahawa sebarang kehilangan pelaburan tunggal boleh dilakukan terhadap prestasi keseluruhan portfolio anda. Selain kelas aset tradisional, pelabur pada tahap pendapatan yang lebih tinggi atau dengan aset yang lebih dilabur mungkin mempertimbangkan pelaburan alternatif sebagai satu cara untuk membantu mempelbagaikan portfolio dan menguruskan risiko. Perlu diingat bahawa pelaburan alternatif mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur dan harus dipertimbangkan sebagai pelaburan bagi bahagian modal risiko portfolio pelabur. Strategi yang digunakan dalam pengurusan pelaburan alternatif boleh mempercepatkan halangan potensi kerugian.
3. Semak semula dan ubahsuaikan portfolio anda. Sebaik sahaja anda telah menetapkan peruntukan aset yang berfungsi untuk anda, semak, dan jika perlu, laraskan dari semasa ke semasa untuk memastikan ia masih mencerminkan keperluan anda. Penurunan dalam pasaran boleh menyebabkan campuran aset anda menjadi terlalu berat dalam stok - yang boleh mendedahkan telur sarang persaraan anda untuk merosakkan, bahkan tidak dapat dipulihkan, kemunduran apabila anda berada di ambang persaraan. Sama seperti anda semakin tua, anda mungkin mahu "menimbang" portfolio anda lebih kepada bon, kerana keupayaannya menghasilkan pendapatan.
4. Bekerja dengan Perancang Kewangan Bersertifikat. Panduan profesional kewangan selalu bermanfaat, tetapi mungkin sangat penting pada tahun-tahun yang akan datang dan memasuki persaraan. Ia adalah pada masa ini bahawa pelabur berada pada tahap yang paling terdedah kepada peristiwa pasaran tertentu serta turun naik pasaran biasa. Dalam kedua-dua kes, penasihat boleh membantu pelabur membuat keputusan yang tidak disengajakan dengan konsisten dengan matlamat kewangan mereka.

Pelaburan saham melibatkan risiko termasuk kehilangan prinsipal. Bon tertakluk kepada risiko pasaran dan kadar faedah jika dijual sebelum matang. Nilai bon akan menurun apabila kadar faedah naik dan tertakluk kepada ketersediaan dan perubahan harga.