Memahami 1099-C untuk Hutang Pinjaman Siswa Anda

Maafkan. Batalkan. Pelepasan.

Semua perkataan itu mencadangkan slate yang bersih. Minta maaf dari seseorang membolehkan anda melepaskan rasa bersalah anda. Atau, apabila anda membatalkan pesanan, anda akan mendapat bayaran balik. Untuk menunaikan kewajipan, anda dibebaskan daripadanya.

Adalah semulajadi untuk mempercayai bahawa pengampunan pinjaman pelajar bekerja dengan cara yang sama.

Jadi, apabila anda mendapat pinjaman pelajar anda diampuni, anda boleh meraikan, mempercayai bahawa ia sudah berakhir. Anda tidak perlu berfikir tentang pinjaman itu lagi. Betul kan? Dan kemudian anda mendapat 1099-C dalam mel.

Apa itu 1099-C? Ini adalah dokumen cukai yang menggariskan berapa banyak hutang anda diampunkan supaya anda boleh melaporkannya kepada cukai anda. Sama dengan W-2, anda dan IRS akan menerima 1099-C dalam mel untuk tahun di mana hutang anda dibatalkan.

Ternyata kebanyakan hutang yang diampuni kemudian dikenakan cukai sebagai pendapatan. Pada dasarnya, dan dalam istilah yang terlalu banyak, anda membayar untuk pengampunan yang anda terima.

Bilakah Anda Bayar Cukai atas Hutang Pinjaman Pelajar yang Dibayar?

Terdapat beberapa cara untuk mendapatkan pinjaman pelajar persekutuan anda yang telah diampuni, dan semuanya boleh didapati sekiranya anda tidak dapat membayarnya. Malangnya, sangat sedikit daripada mereka yang dikecualikan daripada cukai pendapatan.

Hanya program yang memerlukan pemohon bekerja di perkhidmatan awam atau kawasan keperluan yang tinggi sebagai guru, peguam, atau profesional perubatan yang menawarkan bantuan bebas cukai. Ini termasuk Pengampunan Pinjaman Perkhidmatan Awam yang popular, serta Pengampunan Pinjaman Guru dan Program Pembayaran Balik Pin Korps Kesihatan Negara. Terdapat banyak program negeri yang memberikan pengampunan pinjaman pelajar yang sama. Semak dengan program ini secara khusus.

Semua program pengampunan lain, termasuk pengampunan bagi mereka yang terjejas oleh sekolah tertutup, hilang upaya kekal, atau kematian, memberi bantuan yang akan dikenakan cukai sebagai pendapatan.

Sebaik sahaja anda menerima pengampunan, semasa musim cukai berikutnya anda akan mendapat 1099-C dalam mel.

Bagaimanakah Pengampunan dapat menjejaskan Cukai Saya?

1099-C akan melaporkan jumlah hutang pelajar yang telah diampuni. Pertama, periksa jumlah ini terhadap rekod anda. Jika salah, hubungi pemiutang, yang maklumat hubungannya akan diberikan dalam bentuk.

Dalam borang, kotak 2 menunjukkan jumlah hutang yang dibebankan - anda perlu memasukkannya ke dalam "Pendapatan pendapatan" pada borang cukai 1040 anda. Jumlah tersebut pada asasnya akan ditambah kepada pendapatan kasar anda yang dilaraskan pada cukai anda dan akan dikenakan cukai sebagai pendapatan. Kerajaan persekutuan mengira apa-apa hutang yang dibatalkan sebagai satu sekaligus wang yang diberikan kepada anda untuk membayar hutang lain.

Apa maksudnya? Pendek kata, anda dijangka akan membayar cukai ke atas lebih banyak pendapatan daripada gaji anda.

Bergantung kepada jumlah yang dibebankan, pendapatan "tambahan" itu boleh mendorong anda ke dalam kurungan cukai seterusnya, meningkatkan peratusan yang anda bayar dalam cukai bukan sahaja pada hutang yang dilepaskan tetapi juga pada pendapatan biasa anda. Selain itu, pendapatan tambahan itu mungkin membatalkan anda daripada menuntut beberapa potongan dan kredit yang biasanya menurunkan beban cukai anda.

Apa yang saya lakukan jika saya tidak dapat membayar cukai tambahan?

Jika anda memohon pengampunan pinjaman pelajar kerana anda tidak dapat membayar pinjaman anda, kemungkinan besar anda tidak akan dapat membayar cukai atas hutang yang telah diampuni. IRS biasanya menjangkakan untuk menerima semua cukai sekaligus.

Walau bagaimanapun, jika anda tidak mampu berbuat demikian, anda boleh meminta untuk membayar secara ansuran, sama seperti bayaran pinjaman dengan faedah. Tidak seperti pinjaman pelajar persekutuan, anda tidak akan mempunyai banyak pilihan untuk mengurangkan atau menangguhkan membuat pembayaran kepada IRS. Walau bagaimanapun, pembayaran anda akan pergi ke arah baki lebih rendah daripada yang anda bertanggungjawab sebelum anda menerima pengampunan, jadi anda tidak akan berada di kait selama ini.

Walaupun anda mungkin dapat mengelak daripada membayar cukai tambahan tersebut dengan tidak melaporkan jumlah yang telah diampuni jika anda dapat membuktikan ketidakmampuannya, itu bukan satu penyelesaian yang perlu anda ambil kira. Jika anda ingin melihat sama ada mungkin, isikan Lembaran Kerja Insolvensi yang disediakan oleh IRS.

Penyelesaian yang lebih baik, jika anda mempunyai masa, adalah untuk mempersiapkan beban cukai dari pengampunan pinjaman pelajar. Itulah yang paling mudah jika anda berada dalam rancangan jangka panjang yang berakhir dengan pengampunan, seperti salah satu pelan pembayaran balik yang didorong oleh pendapatan (IDR).

Cara Bersedia Untuk Meningkatkan Rang Undang-Undang Cukai

Sekiranya anda mempunyai sedikit masa sebelum anda mengharapkan pinjaman anda diampuni, terdapat beberapa perkara yang boleh anda lakukan untuk mempersiapkan beban cukai.

Simpan Sampai Menutup Cukai

Anda mungkin dapat meramalkan berapa banyak hutang anda akan diampuni dengan menggunakan kalkulator ini. Jika anda tahu nombor itu, anda boleh mengira berapa banyak yang anda mungkin harapkan untuk membayar cukai dan mula mengetepikan wang untuk itu. Sekiranya anda boleh, cuba simpan lebih banyak daripada yang anda harapkan untuk membayar.

Dengan cara ini, jika anda berakhir lebih daripada anggaran anda, anda akan bersedia - atau, jika anda menyimpan lebih banyak daripada yang anda perlukan, maka anda sudah mempunyai permulaan di atas keutamaan simpanan seterusnya.

Meminimumkan Keseimbangan Cukai

Sekiranya anda melakukan pembayaran dalam WPI, pembayaran tersebut sering tidak mencakup bunga. Dan walaupun minat itu hanya memanfaatkan keadaan tertentu, ia masih akan diampuni bersama dengan prinsipal pada akhir jangka waktu IDR. Pengampunan tambahan itu diterjemahkan kepada beban cukai yang lebih tinggi. Sekiranya anda mahu, cuba buat pembayaran yang cukup besar untuk menampung minatnya.

Sekiranya anda menanggung bunga setiap bulan, sila ambil perhatian bahawa walaupun anda akan dikenakan cukai pendapatan yang kurang apabila anda mencapai pengampunan, anda akan membayar lebih banyak pinjaman anda secara keseluruhan. Sesetengah pakar mengatakan ini bukan strategi terbaik kerana jika anda membayar faedah semasa anda pergi, anda membayar 100% kepentingan tersebut.

Tetapi jika anda membayar hanya jumlah minimum yang perlu dibayar atas pinjaman anda, anda tidak akan membayar 100% daripada faedah yang terakru, kerana jumlah yang anda bayar dalam cukai pendapatan di atasnya hanya akan menjadi peratusan kepentingan terakru.

Oleh itu, pertimbangkan keadaan anda sebelum memutuskan strategi mana yang perlu diikuti. Jika anda memerlukan beban cukai yang lebih kecil, bayar bunga semasa anda pergi; juga, jika anda mengharapkan untuk menukar rancangan pembayaran pada bila-bila masa, yang akan mencetuskan permodalan, jadi minat yang kurang anda telah terakru, semakin sedikit baki anda akan meningkat.

Sekiranya anda lebih suka membayar kurang keseluruhan, dan anda tidak menjangkakan pelan pembayaran beralih, biarkan faedah terakru dan bayar hanya cukai pendapatan di kemudian hari; ini adalah strategi yang kukuh jika anda juga merancang untuk menjimatkan wang yang cukup untuk menampung beban cukai.

Mengelakkan Kapitalisasi Faedah

Sekiranya anda tidak dapat meningkatkan pembayaran anda untuk menampung faedah - dan walaupun anda boleh - pastikan anda mengesahkan semula pelan pembayaran anda pada masa atau awal setiap tahun. Faedah terakru anda akan memanfaatkan apabila pinjaman anda bertukar antara pelan pembayaran balik, yang akan berlaku jika anda melepaskan penyertaan semula tahunan anda dan pinjaman itu beralih kepada pelan Standard.

Pada bila-bila masa kepentingan anda memanfaatkan, peningkatan baki anda, yang juga meningkatkan jumlah minat yang terus meningkat.

Kesimpulannya

Ia boleh menjadi menarik dan menakutkan untuk mendapatkan pinjaman pelajar anda. Sekiranya anda bernasib baik untuk mendapatkan pengampunan tanpa cukai, tahniah! Sekiranya anda menghadapi pengampunan yang boleh dikenakan cukai, tahniah lagi - tetapi juga nasib baik. Kami berharap anda mempunyai masa untuk bersedia untuk beban cukai yang lebih besar dan jangan terkejut dengannya. Tidak kira laluan mana yang anda pergi, pastikan anda mengetahui fakta dan berpegang kepada pelan.

Jika anda tidak pasti di mana untuk memulakan atau apa yang perlu dilakukan, pertimbangkan untuk menyewa CFA untuk membantu anda dengan pinjaman pelajar anda. Kami mengesyorkan Perancang Pinjaman Pelajar untuk membantu anda menyusun pelan kewangan yang kukuh untuk hutang pinjaman pelajar anda. Semak Perancang Pinjaman Pelajar di sini.

Adakah anda merancang untuk mendapatkan pengampunan pinjaman pelajar? Jika ya, adakah anda masih memikirkan implikasi cukai?