Adakah Ia Benar-benar Pernah Masanya untuk Masa Pasaran untuk Mendapat Lebih Banyak?

Kita semua tahu pasaran saham telah berkurang sejak beberapa tahun yang lalu menjadikan kita semua kelihatan seperti Warren Buffett. 401 (k) saya meningkat hampir 14% setakat ini dan semua yang saya lakukan adalah kursus. Saya fikir saya telah melihat peruntukan aset saya mungkin sekali tahun ini dan tidak banyak yang dapat dilihat. Peratusannya sedikit tetapi tiada apa yang memerlukan pengimbangan semula, jadi saya meninggalkannya sendiri.

Saya seorang lelaki muda, hanya 26, jadi saya mempunyai peruntukan yang sangat agresif 90/10 saham-kepada-bon. Saya mengikuti banyak pengetua Boglehead: menjaga portfolio saya mudah, pergi untuk dana dengan yuran yang rendah, dan lain-lain, dan setakat ini ia berfungsi.

Tetapi saya fikir hampir setiap strategi pelaburan di luar sana telah bekerja selama dua tahun yang lalu. Seperti yang dikatakan Charlie Sheen, kita semua "menang" sekarang kerana pasaran saham berkembang secara keseluruhan.

The Good Times

Ingat hari ini, kerana ini adalah masa yang baik. Apa yang kita alami saat ini dipanggil "pasaran lembu" - harga naik dan nampaknya tidak akan berakhir. Ini telah berlaku sebelum percaya atau tidak - banyak kali sebenarnya.

Pasaran adalah kitaran dan apa yang naik, akhirnya mesti turun. Tetapi walaupun terdapat kemungkinan turun naik yang tinggi di pasaran mendapat dari titik A hingga titik B, trend umum naik. Itu sebabnya kami melabur dalam ekuiti dan itulah sebabnya kami bersedia mengambil risiko tambahan.

Masa Pemasaran

Istilah "masa pasaran" merujuk kepada percubaan membeli atau menjual saham dengan jangkaan pergerakan harga pasaran masa hadapan. Jadi, jika anda fikir saham akan mengambil menyelam, anda pasti akan menjual majoriti stok anda dan sebaliknya.

Terdapat kelas penasihat pelaburan yang pakar dalam pemasaan pasaran dan mereka cuba untuk meramalkan apabila pasaran akan berubah dan apabila pelanggan mereka membeli atau menjual ekuiti. Malangnya, ramai penasihat ini menyedut pekerjaan mereka dan gagal.

Saya tahu ada segelintir yang mungkin mempunyai rekod prestasi hebat di atas pulangan di pasaran tetapi majoriti tidak. Oleh itu, dengan mengikuti satu daripada "pemasar pasaran" ini bukan sahaja mereka perlu memilih waktu yang tepat untuk membeli dan menjual, tetapi anda perlu memilih penasihat yang betul. Dan kerana ramai penasihat mengenakan yuran keterlaluan pada dana mereka (dalam julat 1 hingga 2% untuk penasihat "baik"), pulangan anda perlu mengalahkan purata pasaran ditambah yuran jika anda benar-benar memilih penasihat yang menang.

Yang terdengar seperti banyak "apa jika" kepada saya dan itu sebabnya saya tidak pernah membayar seseorang untuk mencuba dan masa pasaran untuk saya.

Kemerosotan akan berlaku pada akhirnya

Saya fikir ia adalah kecenderungan manusia untuk menginginkan lebih banyak perkara yang baik. Sama ada makanan yang hebat, wanita yang hebat, atau pulangan yang hebat - jika sesuatu merasakan kebaikan, tubuh kita cenderung lebih menginginkannya. Saya tidak akan berbohong: apabila saya log masuk ke akaun 401 (k) saya setiap minggu dan melihat pulangan yang saya perolehi, saya tahu saya sangat teruja dan mahu lebih banyak lagi. Tetapi saya tahu bahawa ketamakan itu menyebabkan orang kehilangan banyak wang. Apabila stok sedang berjalan, anda harus mempertimbangkan menjual dan membeli lebih banyak bon untuk mengekalkan peruntukan anda.

Menjual aset terbaik anda mungkin kelihatan sangat berlawanan, kan? Sekiranya saya mempunyai lumba kuda dan dia memenangi setiap perlumbaan, mengapa saya menjualnya dan membeli sekumpulan keldai? Nah jika anda tahu bahawa kuda lumba-lumba akhirnya akan memecah kaki dan memerlukan beribu-ribu ringgit dalam pembedahan, anda mungkin mempertimbangkan menjualnya, bukan?

Perkara yang sama berlaku di pasaran: stok tidak naik selamanya. Pergi melihat carta saham untuk dana pasaran keseluruhan dan beritahu saya jika perjalanan itu tidak kelihatan sedikit bergelombang.

Mengunci Keuntungan

Walaupun saya menentang untuk mencuba masa pasaran sebagai peraturan praktikal, ada satu contoh di mana saya fikir ia boleh masuk akal. Bagaimana jika portfolio anda telah menyedari keuntungan besar atau besar dalam beberapa tahun yang lalu dan anda berpuas hati dengan wang yang telah anda buat?

Sekiranya 401 (k) anda telah kembali 15% separuh sepanjang tahun, kenapa tidak semua itu keluar dan menunggu kemerosotan seterusnya? Jelas sekali anda menjalankan risiko bahawa pasaran dapat terus naik dan anda akan kehilangan keuntungan itu, atau mungkin pasaran tidak pernah turun kembali (itulah kebimbangan saya dan mengapa saya tidak melakukannya), tetapi siapa yang peduli jika anda mempunyai cukup untuk memenuhi keperluan anda?

Tidak ada yang salah dengan membuat sebahagian wang yang baik dan tidak menginginkan lebih banyak. Sukar untuk mengatasi kecenderungan semulajadi kita untuk menginginkan lebih banyak perkara yang baik, tetapi jika anda boleh, anda boleh menyelamatkan diri sendiri di jalan.

Pasar lembu adalah satu perkara yang baik untuk semua orang, hanya pastikan bahawa jika anda akan mencuba dan meluangkan masa pasaran, anda menyimpang dari sisi berhati-hati dan menjual stok anda daripada cuba membeli lebih banyak.

Apakah pemikiran anda tentang mencuba masa pasaran?