Kebaikan dan Kekurangan Menggunakan Perjanjian Saham Pendapatan untuk Pinjaman Peribadi

Anda mungkin pernah mendengar istilah ini terapung di sekitar: perjanjian saham pendapatan.

Kemungkinan besar - jika anda telah mendengarnya - anda telah mendengar perjanjian perkongsian pendapatan sebagai cara alternatif untuk membayar kolej.

Lebih mungkin? Anda tidak pernah mendengarnya sama sekali. Dan banyak yang perlu dipelajari.

Perjanjian saham pendapatan telah mendapat populariti dalam beberapa tahun kebelakangan ini sebagai cara untuk mengelakkan hutang pinjaman pelajar secara besar-besaran.

Pelajar boleh membuat persetujuan dengan pembiaya untuk menampung kos pendidikan mereka. Sebagai pertukaran, pelajar bersetuju untuk membayar peratusan pendapatan mereka selepas tamat pengajian selama beberapa tahun.

Dalam bentuk ini, peminjam dan pemberi pinjaman pada dasarnya adalah perjudian pada kejayaan pendidikan peminjam.

Tetapi bukan hanya untuk pinjaman pelajar: Perjanjian saham untuk pinjaman peribadi sedang berjalan ke pasaran.

Align adalah sebuah syarikat yang menawarkan perjanjian perkongsian pendapatan di Georgia, Illinois, New Mexico dan Utah untuk apa-apa dari menggabungkan hutang untuk membayar bil perubatan untuk merancang perkahwinan anda dan menerangkan mereka seperti ini:

"Perjanjian Saham Pendapatan (ISA) membolehkan anda menerima wang sebagai pertukaran untuk peratusan pendapatan masa depan anda, untuk jangka masa tertentu.

"Ia sama dengan pinjaman peribadi, tetapi bayaran anda, kerana ia dipatokkan kepada pendapatan anda, lebih fleksibel dan boleh pergi ke sifar jika anda menjadi penganggur."

Bagaimana Perjanjian Saham Pendapatan Beroperasi

Tidak seperti pinjaman, pembayaran ISA kepada pemberi pinjaman tidak berdasarkan pembayaran balik pokok (jumlah asal yang dipinjam). Sebaliknya, anda membayar peratusan pendapatan anda yang telah dipersetujui untuk bilangan tahun yang dipersetujui - dan pemberi pinjaman memperoleh kembali wang mereka (tambah beberapa) atau tidak.

Bagi pelajar mendaftar untuk ISA untuk membayar sekolah, perjanjian itu boleh berisiko atau bermanfaat bagi peminjam dan pemberi pinjaman.

Jika peminjam mendapat pekerjaan bergaji tinggi selepas tamat pengajian, mereka akan membayar banyak kembali. Ia boleh menelan belanja lebih daripada pinjaman pelajar tradisional. Walau bagaimanapun, memihak kepada pelajar, jika mereka masih menganggur atau mendapat sedikit pendapatan, mereka akan membayar kurang - bahkan mungkin kurang dari jumlah pinjaman.

Perjanjian saham bagi pinjaman peribadi adalah kurang berisiko pada kedua-dua belah pihak.

Skala dan syarat perjanjian ini menjadikan mereka kurang dramatik daripada yang membayar kolej. Maksimum yang anda boleh meminjam melalui Align, sebagai contoh, adalah $ 12,500. Yang paling anda bayar ialah 10% daripada pendapatan anda (biasanya kurang) dan jangka panjang adalah lima tahun.

Perbezaan utama yang lain adalah anda perlu bekerja sepenuh masa untuk melayakkan ISA dengan Align. Anda bukan perjudian pada pendapatan masa depan yang tidak diketahui. Anda bekerja dengan apa yang ada sekarang - dan meninggalkan ruang untuk kejutan pada masa akan datang.

Dan tentu saja, anda boleh menggunakan wang yang anda pinjam untuk apa-apa, bukan hanya sekolah.

Berapa Banyak Kos Perjanjian Perkongsian Pendapatan?

Tidak seperti pinjaman tradisional, anda tidak membayar faedah. Jumlah wang pemberi pinjaman yang membuat perjanjian saham anda adalah berdasarkan bagaimana pendapatan anda turun naik dari masa ke masa.

Program Universiti Purdue yang dilancarkan pada tahun lepas untuk pembayaran topi pelajar pada 2.5 kali jumlah pinjaman awal. Walaupun anda membuat gaji yang besar, anda akan berhenti membayar sebaik sahaja anda memukul markah itu.

Untuk pinjaman peribadi, Align mengatakan peratusan yang anda akan berikan "akan berubah berdasarkan faktor seperti jumlah wang yang anda perlukan, panjang kontrak anda, tahap pendapatan anda dan kelayakan kredit anda."

Pinjaman selaras tidak datang dengan topi, tetapi peminjam boleh membeli kontrak mereka untuk jumlah sekaligus yang tetap pada bila-bila masa. Ia adalah perlindungan untuk memastikan anda tidak membayar secara drastik jika pendapatan anda meningkat dengan ketara. Pembelian bermula kurang daripada jumlah pinjaman dan dikurangkan setiap bulan kerana anda terus melakukan pembayaran.

Sebagai contoh, katakan anda meminjam $ 5,000 dari Align untuk membeli kereta baru (terpakai).

Jika anda bekerja sepenuh masa untuk gaji $ 40,000, dan anda menjanjikan 5% pendapatan anda selama tiga tahun, anda akan membayar $ 6,000 - $ 167 sebulan.

Tetapi mungkin selepas dua tahun (anda telah membayar $ 4,000), anda mendapat pekerjaan baru dengan gaji $ 60,000.

Anda boleh menyimpan ISA anda, membayar $ 250 sebulan dan membayar lebih daripada $ 7,000 - $ 2,000 lebih daripada pinjaman asal anda!

Atau anda boleh membelinya secara langsung untuk sekaligus dan kurangkan bayaran.

Manfaat Perjanjian Saham Pendapatan

Bergantung kepada sejarah kredit anda, kelayakan untuk mendapatkan perjanjian perkongsian pendapatan mungkin lebih mudah daripada memenuhi syarat untuk pinjaman tradisional. Ia juga boleh menjadi lebih murah jangka panjang dan / atau lebih murah dalam jangka pendek.

Sama ada anda meminjam untuk membayar tuisyen atau ingin mengambil pinjaman peribadi untuk sesuatu yang lain, pendapatan masa depan anda menentukan sama ada ISA sesuai untuk anda.

Jika anda bekerja sepenuh masa di akhbar tempatan, misalnya, ISA mungkin lebih menarik daripada pinjaman tradisional.

Ketidakstabilan industri mungkin bererti kerja kerap (dan gaji) beralih kepada anda dalam masa terdekat - dan mungkin juga pemberhentian yang tidak dijangka. Pembayaran anda akan turun naik dengan gaji anda yang berubah-ubah, jadi lebih mudah untuk dijaga daripada pembayaran pinjaman tradisional.

Jika anda seorang jurutera dan mempunyai kredit yang baik, anda mungkin akan mendapat lebih banyak pinjaman dengan pinjaman tradisional. Permintaan yang tinggi dan gaji yang tinggi dalam bidang anda bermakna anda mungkin tidak perlu risau tentang pembayaran pinjaman bulanan.

Sama ada opsyen adalah tertakluk kepada satu tan pemboleh ubah, jadi jalankan beberapa senario untuk situasi anda sendiri sebelum membuat sebarang keputusan.

Satu manfaat dari perjanjian perkongsian pendapatan yang anda tidak akan dapat daripada peminjam tradisional adalah pelaburan mereka dalam kejayaan anda.

Merujuk kepada ISA yang membayar untuk kolej, Investopedia menerangkan, "Memandangkan pemberi pinjaman mempunyai kepentingan dalam masa depan pelajar, ISA akan menawarkan perkhidmatan bimbingan dan nasihat sepanjang dan selepas sekolah."

Selaras membuat komitmen serupa kepada pelanggan pinjaman peribadi yang menjadi penganggur. "Kami mempunyai kepentingan kewangan dalam kejayaan anda, jadi kami mempunyai pelbagai perkhidmatan untuk membantu anda kembali pada kaki anda, termasuk ulasan resume dan bantuan carian kerjaya."

Dengan Align, peminjam yang menjadi penganggur tidak perlu membuat pembayaran selama bulan-bulan tanpa pekerjaan, dan mereka tidak perlu membuat pembayaran, sama ada.

Pemberi pinjaman tradisional tidak memberikan apa yang berlaku kepada pekerjaan anda, jadi pelaburan ini adalah pelepasan yang mengalu-alukan!

Kerugian Perjanjian Saham Pendapatan

"Orang yang skeptis mengenai perkongsian pendapatan kerap membandingkan konsep itu kepada penghambaan yang tidak bertanggungjawab," kata Investopedia.

Itulah kritikan yang melampau, tetapi kebimbangan itu sah: Anda menghadapi risiko kehilangan banyak wang yang tidak perlu jika pendapatan anda meningkat dengan cepat.

Tetapi ada beberapa penjagaan yang ada untuk menjadikannya jauh lebih mengikat daripada menjadi hamba yang tidak bertanggungjawab.

Penutupan pembayaran 250% Purdue tidak mengagumkan, tetapi sekurang-kurangnya ada untuk melindungi graduan. Pilihan Align untuk membeli kontrak untuk sekaligus bermakna jika pendapatan anda bertambah, anda boleh menamatkan perjanjian anda dan mengekalkan gaji baru anda yang berkilat untuk diri anda sendiri.

Perjanjian saham pendapatan adalah amalan yang agak baru di A.S., jadi skeptis mengawasi perkembangan mereka.

Sementara itu, kami gembira melihat pilihan baru bagi peminjam.

Sebagai penulis kewangan James Surowiecki menulis dalam "The New Yorker" pada tahun 2013, apabila pemberi pinjaman Upstart baru saja mulai membuat perjanjian saham untuk perniagaan startup kecil:

"Cara peminjaman lama didasarkan pada dunia di mana pasaran kerja stabil dan semua orang mempunyai pendapatan tetap. Dunia pekerjaan itu berubah. Cara kami membiayai ia perlu berubah juga. "

Turn Anda: Adakah anda memohon untuk perjanjian perkongsian pendapatan dan bukannya pinjaman tradisional?

Dana Sitar (@danasitar) adalah seorang penulis senior di The Penny Hoarder. Dia ditulis untuk Huffington Post, Entrepreneur.com, Penulis Digest dan banyak lagi, cuba humor di mana pun ia dibenarkan (dan kadang-kadang jika tidak).