Masalah dengan Dana Tarikh Sasaran

Dana tarikh sasaran telah menjadi pilihan pelaburan untuk ramai rakyat Amerika. Malah, mereka kini ditawarkan lebih daripada 80% daripada rancangan 401 (k) di seluruh negara. Akibatnya, beratus-ratus bilion telah dilaburkan dalam dana ini. Kenapa rakyat Amerika seperti mereka? Kerana mereka mempunyai premis sebagai pelaburan mudah yang berlaku dengan sempurna pada "tarikh sasaran". Walau bagaimanapun, ini tidak selalu berlaku.

Apakah Dana Tarikh Sasaran?

Dana tarikh sasaran hanyalah dana bersama yang direka untuk menjadi peruntukan risiko / ganjaran "sesuai" berdasarkan tarikh persaraan yang disenaraikan di dalam dana. Sebagai contoh, Sasaran Tarikh 2020 Dana sepatutnya direka untuk menjadi peruntukan saham dan bon yang sesuai untuk seseorang yang akan bersara pada tahun 2020, iaitu 9 tahun jauhnya. Dana ini kemungkinan akan melabur lebih banyak dalam bon, dan kurang dalam stok, daripada mengatakan, Sasaran Tarikh 2050, di mana umur persaraan hampir 40 tahun.

Adalah penting untuk melihat bagaimana dana ini dibuat: stok, bon, wang tunai, atau harta tanah dan komoditi, boleh membentuk dana. Sebenarnya, sebahagian daripada dana ini walaupun dana dana, bermakna bahawa untuk peratusan saham, mereka boleh melabur dalam dana bersama saham, dan bagi peratusan bon, memiliki dana bon.

Ia juga penting untuk diperhatikan bahawa dana ini tidak menawarkan sebarang jaminan. Ya, mereka meletakkan tarikh pada dana. Tapi tarikh itu tidak bermakna apa-apa. Ia bukan tarikh apabila wang anda siap. Ia hanya tarikh yang dipilih oleh dana untuk mendasarkan model risiko / ganjarannya. Oleh itu, anda masih terdedah kepada risiko dalam dana ini.

Risiko Terbesar untuk Dana Tarikh Sasaran

1. Bayaran: Yuran Dana Tarikh Sasaran tidak biasanya yang terbaik. Malah, Dana Tarikh Sasaran purata mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.69%. Walaupun ia tidak buruk, ia tidak bagus. Walau bagaimanapun, yuran ini benar-benar boleh menambah bingkai jangka masa panjang, seperti membeli dana Sasaran Tarikh 2050. Yuran boleh lebih tinggi untuk Dana Tarikh Sasaran yang "dana dana", kerana mereka juga mempunyai yuran tersembunyi dalam pelaburan yang mereka miliki. Prihatin tentang yuran? Cari Dana Tarikh Sasaran dengan nisbah perbelanjaan yang rendah, sekitar 0.20%. Atau, ciptakan sendiri peruntukan yang seimbang dengan stok dan dana bon, yang boleh diperolehi untuk bayaran yang sangat rendah.
2. Sense of Safety: Memandangkan dana ini dipanggil "Dana Tarikh Sasaran" dan mereka boleh didapati di 401 (k) di seluruh negara, ia secara meluas mengandaikan bahawa dana ini adalah cara yang selamat untuk melabur untuk persaraan. Adalah penting untuk diingat bahawa tarikh yang disenaraikan hanya panduan yang digunakan oleh syarikat pelaburan dalam pengiraan. Ia tidak menjamin apa-apa, dan mungkin tidak selaras dengan struktur risiko dan ganjaran individu. Ia juga tidak mengambil kira seluruh portfolio anda, yang mungkin termasuk pegangan stok atau bon lain. Pada dasarnya, lakukan penyelidikan anda sendiri mengenai apa yang harus diperuntukkan oleh aset anda.
3. Kandungan tersembunyi: Ia hampir mustahil untuk memberitahu apa yang ada di dalam dana ini, dan bagaimana dana akan dilaksanakan dalam keadaan tertentu. Ya, mereka memberi tarikh. Tetapi setiap syarikat pelaburan mempunyai model yang berbeza untuk apa yang sepadan dengan portfolio berdasarkan tarikh tersebut. Jika anda melabur dalam dana, anda perlu tahu peruntukan stok, bon, dan wang tunai di depan. Anda juga harus tahu apa yang akan dilakukan oleh dana dalam keadaan pasaran yang buruk: menunggangnya atau bertahan dalam ikatan. Adalah penting untuk diingat bahawa bon didagangkan pada semua masa yang tinggi pada masa ini, jadi walaupun Dana Tarikh Sasaran anda boleh mengalami kerugian besar di hadapan.
4. Mereka Hanya Bekerja Semasa Bekerja: Dana Tarikh Sasaran juga direka bentuk untuk digunakan apabila mengumpul kekayaan untuk persaraan. Sebaik sahaja anda sampai pada tarikh, portfolio tidak berubah menjadi salah satu tempat anda boleh menarik diri dari mudah. Malah, anda kemungkinan besar akan terpaksa menjual keseluruhan dana dan mula semula. Kebanyakan Dana Tarikh Sasaran hanya berhenti menukar peruntukan pada Tarikh Sasaran. Oleh itu, jika model panggilan untuk 90% melabur dalam bon pada tarikh itu, ia akan kekal dengan cara yang tidak terhingga.

Semua risiko ini perlu dipertimbangkan dengan teliti apabila melabur dalam Dana Tarikh Sasaran. Mereka mungkin pilihan yang baik untuk orang yang mencari "mudah". Walau bagaimanapun, walaupun mudah boleh menjadi rumit dan mahal. Seperti mana-mana produk pelaburan, ketahui di dalam dan luar.