Inilah Mengapa Anda Perlu Berfikir Dua kali Tentang Pelan Pembayaran Balik Berbasis Pendapatan

Apabila Amber dan Danny Masters menamatkan sekolah undang-undang dan sekolah pergigian, mereka mempunyai hampir $ 600,000 pinjaman hutang pelajar antara kedua-duanya.

Amber Masters, yang menamatkan sekolah setahun lebih awal daripada suaminya, mengambil pekerjaan sebagai kerani undang-undang kehakiman yang bukan "pembuat wang besar," katanya. Danny Masters lulus dari sekolah pergigian pada tahun 2016 dan baru-baru ini memulakan tugas pertamanya sebagai doktor pergigian.

Walaupun mereka menjangkakan suatu hari nanti mereka akan mendapat lebih banyak wang, buat masa ini, mereka baru saja memulakan kerjaya mereka dan memanfaatkan banyak pertunjukan sampingan yang mereka dapat.

Dengan bantuan daripada perunding, mereka mengira semua pilihan mereka untuk membayar hutang itu. Mereka mengkaji beberapa pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan, yang merupakan pelan pinjaman pelajar persekutuan yang akan memperpanjang tempoh bayaran balik mereka dan menurunkan bayaran bulanan berdasarkan pendapatan mereka.

Bayaran bulanan yang lebih rendah akan bermakna mereka mempunyai lebih banyak wang tunai setiap bulan. Dan hakikat bahawa apa-apa baki yang tinggal di pinjaman mereka akan diampuni selepas 25 tahun pembayaran pasti terdengar menarik.

Tetapi selepas perancang pinjaman pelajar, Travis Hornsby melancarkan nombor mereka, para Masters menyedari mereka akan membayar $ 119,000 dalam cukai atas hutang yang telah diampuni. Dan terima kasih, mereka akan membayar lebih dari $ 1.3 juta untuk hutang $ 600,000.

Ambil pelajaran dari pasukan suami dan isteri ini, yang berkongsi kisah pembayaran pinjaman pelajar mereka di blog Red Two Green, sebelum anda melompat kaki terlebih dahulu ke dalam pelan pembayaran pinjaman pelajar berasaskan pendapatan. Apabila anda merenung hutang di luar kolej, rancangan ini mungkin terdengar seperti rahmat. Tetapi dalam realiti, perkara tidak begitu hitam dan putih.

Pelajaran Pantas Pelan Pembayaran Balik Berasaskan Pendapatan

Secara umumnya, rancangan ini menentukan pembayaran bulanan anda dengan melihat pendapatan budi bicara anda, saiz keluarga dan faktor lain. Mereka biasanya membayar bayaran bulanan anda pada 10% hingga 20% daripada pendapatan budi bicara anda. Menurut Obama White House, mereka direka untuk orang yang ada hutang yang tinggi berbanding dengan pendapatan mereka.

"Sebagai peraturan umum, sesiapa yang perlu memakan nasi dan kacang untuk membayar balik hutang pelajar mereka lebih dari 10 tahun mungkin perlu menggunakan pilihan pembayaran balik yang didorong oleh pendapatan," kata Hornsby.

Pelan ini memberi anda lebih lama untuk membayar pinjaman anda juga. Di bawah pelan pembayaran balik standard, anda akan membayar pinjaman anda dalam tempoh 10 tahun. Di bawah pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan, anda akan membuat bayaran selama 20 hingga 25 tahun, dan kemudian pemberi pinjaman akan memaafkan baki yang tinggal.

Tempoh pembayaran balik yang lebih panjang bermakna anda akan membayar lebih banyak faedah daripada yang anda akan jika anda melunaskan hutang anda lebih awal. Tetapi zinger sebenar datang apabila baki selebihnya diampuni dalam 20 atau 25 tahun.

Di bawah kod cukai semasa, anda akan dikenakan cukai atas jumlah hutang yang telah diampuni pada tahun peminjam memaafkannya, menurut IRS. Itu adalah atas apa-apa cukai lain yang biasanya anda bayar pada tahun itu. IRS melayan hutang yang telah diampuni atau dibatalkan seperti pendapatan lain, jadi tertakluk kepada kadar cukai yang sama.

"Rancangan berasaskan pendapatan adalah pilihan yang berpatutan, tetapi tidak boleh menjadi jangka panjang yang paling ideal," kata Sarah Hamilton, penyelia kaunseling pinjaman pelajar untuk Take Charge America, sebuah organisasi kaunseling kredit untung.

Bagaimana Anda Boleh Menghindari Membayar Cukai Atas Hutang yang Dikembalikan

Terdapat satu pengecualian kepada peraturan ini, menurut IRS. Sekiranya hutang anda diabaikan atau dibatalkan sebagai sebahagian daripada program yang memerlukan anda bekerja untuk jangka masa tertentu atau untuk jenis majikan tertentu, anda tidak perlu melaporkannya sebagai pendapatan.

Program-program ini wujud untuk guru-guru yang bekerja di sekolah berpendapatan rendah, doktor yang bekerja di kawasan geografi tertentu atau di bidang tertentu dan jururawat yang bekerja di kemudahan tertentu, antara lain.

Anda juga boleh mengelak daripada membayar cukai pendapatan ke atas hutang yang telah diampuni dengan bekerja untuk sebuah badan bukan keuntungan atau agensi kerajaan selama 10 tahun di bawah Program Pengampunan Pinjaman Perkhidmatan Masyarakat persekutuan.

Apa lagi yang boleh anda lakukan untuk mengelak daripada membayar cukai pendapatan ke hutang pinjaman pelajar yang telah diampuni 20 hingga 25 tahun dari sekarang? Lobi pegawai terpilih anda untuk menukar kod cukai dan membuat pengecualian untuk hutang yang diampuni di bawah pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan.

Pada masa yang sama, anda mungkin perlu menyimpan bil cukai yang anda bayar dalam minda dan mula menyimpan secepat yang anda boleh, menurut Ryan Frailich, jurulatih dan perancang kewangan yang menjalankan Kewangan Yang Sengaja.

"Saya akan melakukan pelanggan yang merugikan jika saya memberitahu mereka untuk tidak bimbang mengenainya, tidak merancang untuk itu, dan sama ada undang-undang tetap sama atau undang-undang menjadi lebih kurang peminjam mesra, dan mereka berakhir dengan besar bil cukai yang mereka tidak merancang, "kata Frailich. "Jika mereka merancang dan tidak perlu membayarnya, sangat baik, sekarang anda sudah mendapat simpanan untuk mengetahui apa yang perlu dilakukan dengannya."

Apa sahaja yang anda lakukan, jangan ingkar

Sudah tentu, anda boleh membayar hutang anda lebih cepat untuk membayar faedah yang kurang dan mengelakkan cukai pendapatan atas hutang yang telah diampuni. Itulah yang Amber dan Danny Masters membuat keputusan.

Mereka mendaftar dalam pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan, yang menurunkan bayaran bulanan minimum mereka dari hampir $ 7,000 sebulan kepada $ 0 sebulan.Itu mengambil sedikit tekanan daripada pasangan muda, yang tidak perlu risau tentang menunaikan pinjaman mereka kerana mereka tidak dapat membuat pembayaran standard besar-besaran.

Para Masters memilih untuk mendaftar dalam program REPAYE kerana mereka mempunyai pinjaman sekolah siswazah dan dapat memperoleh subsidi bunga 50% jika pembayaran bulanan mereka tidak meliputi bunga yang terakru pada bulan itu. Mereka menjangkakan pembayaran bulanan mereka akan meningkat apabila mereka menyerahkan semula maklumat kewangan mereka kepada REPAYE tahun ini kerana Danny Masters baru-baru ini mendapat pekerjaan pertamanya sebagai doktor gigi, yang meningkatkan pendapatan mereka.

Apabila Danny Masters mula bekerja, pasangan itu mula membuat pembayaran agresif. Mereka akhirnya merancang untuk membiayai semula hutang mereka melalui pemberi pinjaman swasta.

Hari ini, pasangan ini meletakkan kira-kira $ 8,000 sebulan ke arah pembayaran mereka, dengan matlamat untuk meningkatkan itu kepada $ 12,000 sebulan pada masa akan datang. Amber Master bekerja untuk lulus peperiksaan bar di Oklahoma, di mana pasangan itu baru-baru ini berpindah, jadi dia menjangka kenaikan gaji tidak lama lagi. Mereka juga berharap untuk meningkatkan pendapatan mereka dari pelbagai pertunjukan sampingan.

Jika anda terpaksa memilih antara menunaikan pinjaman dan menandatangani pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan, pakar mengatakan anda harus memilih yang terakhir. Walaupun anda membuat pembayaran bulanan kecil di bawah rancangan itu, pembayaran tersebut masih meningkatkan skor kredit anda.

"Bagi mereka yang bimbang mengenai liabiliti cukai, mereka benar-benar perlu mengubah perspektif mereka," kata Joshua Cohen, seorang peguam yang berpusat di Pantai Timur yang pakar dalam pinjaman pelajar. "Jangan risau tentang apa yang akan berlaku dalam masa 20-25 tahun dari sekarang apabila masalah sebenar tidak dapat ditunaikan sekarang. Sekiranya (bayaran balik berdasarkan pendapatan) adalah satu-satunya pelan pembayaran yang berpatutan, ambilnya. Bimbang tentang isu cukai apabila semakin dekat dengan pengampunan. Buat masa ini, bertahan. "

Tidak kira apa, Amber Masters berkata penting untuk terus bersabar dan komited untuk membayar hutang kolej anda. Dengan masa dan sedikit penyelidikan, anda akan dapat membuatnya berlaku, tidak kira pelan pembayaran balik yang anda pilih.

"Hutang hutang pelajar anda tidak mengawal anda, anda mengawalnya," kata Amber Master. "Pinjaman pelajar boleh mengambil sedikit masa untuk membayar. Sangat mudah ditanggung oleh tugas untuk membayar pinjaman anda, tetapi anda hanya perlu membuat pembayaran, melakukan yang terbaik untuk membuat pembayaran tambahan, dan pastikan matlamat akhir anda dapat dilihat, dan akhirnya anda akan sampai ke sana. "

Turn Anda: Bagaimana anda membayar pinjaman pelajar anda?

Sarah Kuta adalah seorang wartawan pendidikan di Boulder, Colorado, dengan kegemaran untuk penjimatan hujung minggu, pengubahsuaian perabot dan tawaran yang baik. Cari dia di Twitter: @sarahkuta.