Strategi Pelaburan Paling Popular

Selepas menulis artikel saya mengenai The Top 10 Investors of All Time, saya fikir ia akan menarik untuk melihat beberapa strategi pelaburan yang paling popular. Saya tidak bercakap tentang membeli-dan-kepelbagaian atau kepelbagaian, tetapi benar-benar apa yang dicari orang dalam pemilihan saham. Walaupun tidak saintifik, saya menyusun senarai ini berdasarkan apa yang dilakukan para profesional, jenis dana yang ada di luar sana, dan apa yang sedang dicari di internet. Ia juga menarik perhatian bahawa hampir semua Top 10 Pelabur menggunakan kebanyakan strategi perdagangan asas yang fokus pada nilai.

Senarai ini hanya melihat dua jenis strategi pemilihan stok utama: asas dan teknikal. Strategi asas adalah orang-orang yang melihat kesihatan kewangan sebuah syarikat, serta isu-isu mikro dan makro ekonomi dan trend yang menghadapi pasaran tertentu dan lebih fokus pada perdagangan jangka panjang. Analisis teknikal melihat pergerakan harga dalam stok, serta trend pasaran, dan lebih tertumpu pada perdagangan jangka pendek. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa ramai pelabur menggabungkan kedua-dua: jika stok memenuhi kriteria asas mereka, mereka mungkin mencari trend teknikal ketika membeli dalam jangka pendek.

Bagi portfolio Kolej Pelabur, saya menggunakan kebanyakan analisis asas untuk mencari syarikat nilai untuk melabur strategi pelaburan yang paling popular!

Asas

Analisis fundamental melihat kesihatan kewangan keselamatan yang mendasari. Mereka berbeza daripada prestasi harga stok. Asas yang terbesar adalah pendapatan, yang juga boleh dilihat melalui jualan, margin keuntungan, aliran tunai, dan lain-lain. Terdapat juga asas-asas yang melihat hutang dan ekuiti syarikat, serta bagaimana pendapatan dihasilkan: kecekapan operasi, pertumbuhan jualan, pembayaran balik hutang, dll.

Apabila melihat asas sebenar seperti pertumbuhan atau nilai, anda mesti selalu membandingkannya dengan pasaran atau sektor, jadi analisis kewangan semua diperlukan.

Pasaran / Sektor: Apabila melihat pasaran atau sektor secara keseluruhan, analisis yang sama berlaku, tetapi ia memberi tumpuan kepada isu makro-ekonomi yang dapat memacu prestasi keseluruhan sektor. Contoh besar saat ini adalah krisis di Jepang. Banyak barangan elektronik yang dihasilkan di Jepun, dan sebagai hasilnya, seluruh sektor elektronik mungkin berjuang dalam jangka pendek. Satu lagi bidang adalah tenaga: harga minyak yang lebih tinggi biasanya bermaksud keuntungan yang lebih tinggi di seluruh sektor, sementara penurunan harga boleh menyebabkan keuntungan menurun. Perkara-perkara lain yang perlu dipertimbangkan ialah pembaharuan kerajaan: satu sektor ini terpakai adalah penjagaan kesihatan dan perubahan yang berpotensi kepada Medicare atau Medicade.

Pertumbuhan: Stok pertumbuhan adalah stok yang dijangka berkembang pada kadar di atas lebih tinggi berbanding industri atau sektornya. Beberapa pengenalpastian biasa saham pertumbuhan termasuk sedikit atau tidak ada dividen, kerana syarikat-syarikat ini biasanya melabur semula pendapatan mereka untuk pertumbuhan selanjutnya. Syarikat-syarikat teknologi biasanya sesuai dengan profil ini. Syarikat-syarikat pertumbuhan juga biasanya mempunyai penilaian yang tinggi, seperti Pendapatan-per-saham, kerana ia adalah jangkaan pertumbuhan yang memacu harga saham.

Nilai: Nilai pelabur secara aktif mencari stok yang berdagang di bawah nilai intrinsik mereka. Mereka percaya bahawa pasaran berlebihan kepada berita baik dan buruk, yang membuat harga saham tidak mencerminkan keadaan kewangan jangka panjang syarikat. Tidak ada nilai intrinsik yang pasti untuk saham, yang menjadikan strategi ini sukar. Sesetengah pelabur melihat aset semasa berbanding hutang dan pendapatan, dan tidak melihat ke arah masa depan. Lain-lain berdasarkan anggaran mereka mengenai aliran tunai masa depan. Ada juga yang melihat nilai bukan kewangan seperti jenama atau pengurusan.

Warren Buffett mengatakan bahawa ia berfikir yang terbaik: "Pertumbuhan dan nilai pelaburan disertai di pinggul".

Teknikal

Julat Perdagangan: Ini adalah strategi perdagangan teknikal yang mengenal pasti tahap sokongan dan harga rintangan utama, dan membeli stok pada tahap sokongan yang lebih rendah dan menjual pada tahap rintangan utama. Ini juga dikenali sebagai perdagangan saluran. Proses ini biasanya diulang beberapa kali sehingga stok keluar dari saluran. Jika anda melihat kebanyakan stok, mereka berdagang dalam jarak yang ketat, dan pedagang ini cuba memanfaatkan rangkaian tersebut. Tahap rintangan atas biasanya dikira dengan menaikkan tahap tertinggi stok, dan sokongan lebih rendah biasanya dikira dengan mengalir rendah saham.

Bergerak Perdagangan Purata: Pergerakan purata adalah alat yang sangat popular yang digunakan oleh peniaga untuk mengukur momentum. Strategi dagangan rata-rata bergerak melibatkan pencatatan purata bergerak saham, dan kemudian mencari silang: apabila harga saham bergerak melalui purata bergerak. Isyarat jenis ini dianggap sebagai petunjuk awal perubahan arah harga. Contohnya, jika stok melintasi bawah purata bergerak 30 hari, penarikan semula harga mungkin akan datang.

Perdagangan Contrarian: Ini adalah gaya pelaburan yang bertentangan dengan trend pasaran hari ini. Mereka biasanya membeli aset yang kurang baik, dan menjual apabila mereka bermain dengan baik. Ini juga biasanya berlaku dengan kepercayaan bahawa keputusan berita jangka pendek dalam jumlah yang berlebihan dalam harga saham. Sebagai contoh, dalam krisis kewangan, strategi perdagangan kontrarian adalah untuk membeli saham kewangan apabila pasaran terhempas. Ini mungkin tidak berfungsi dengan baik dalam jangka pendek, tetapi akan melunasi dengan baik dari masa ke masa.

Scalping: Scalping adalah strategi perdagangan yang cuba membuat banyak keuntungan dengan perubahan harga kecil. Ramai bank besar menggunakan strategi ini untuk memanfaatkan perubahan harga kecil yang berlaku dengan tawaran yang luas / meminta penyebaran. Matlamat utama adalah membeli beberapa saham pada harga tawaran, dan kemudian menjual dengan cepat untuk membuat beberapa sen.Ini tidak berfungsi dengan baik untuk peniaga individu, kerana komisyen dengan cepat mengikis keuntungan.

Bermain Video: Strategi ini sangat mirip dengan strategi kontrarian, kecuali bahawa ia tidak perlu bertentangan dengan pasaran. Idea di sini adalah untuk memainkan peristiwa berita, seperti panggilan pendapatan atau tajuk utama lain. Ramai peniaga meletakkan dagangan pada saham hari menjelang pengumuman pendapatan, dengan pertaruhan bahawa harga akan keluar memihak kepada mereka berdasarkan hasil syarikat. Strategi ini mungkin berisiko kerana langkah harga yang besar berlaku dengan cepat, dan jika anda bertaruh arah yang salah, anda dapat menampung kerugian besar.

Terdapat juga pelbagai jenis perdagangan yang lain, seperti Strategi Pelaburan Barbell atau strategi perdagangan pilihan, yang saya akan pergi lebih mendalam pada masa depan.

Adakah anda seorang peniaga teknikal atau asas? Adakah terdapat strategi yang anda gunakan di luar perkara yang disebut di sini? Mana-mana strategi ini membuktikan kejayaan untuk anda?