Pengenalan kepada Peruntukan Aset

Sekiranya anda menyukai saya dan apabila anda memikirkan peruntukan aset, anda dengan segera memikirkan carta pai. Daripada carta pai yang membosankan, saya fikir saya akan bermula dengan sesuatu yang lebih menarik, oleh itu; carta "Apple Pie" yang bagus di atas (saya fikir ia adalah epal pai sekurang-kurangnya). Peruntukan aset tidak merujuk kepada salah satu tradisi pencuci mulut terbesar di Amerika. Peruntukan aset merujuk kepada cara anda menimbang pelbagai pelaburan dalam portfolio anda untuk cuba memenuhi objektif tertentu.

Pelaburan boleh dikumpulkan ke dalam tiga kelas aset utama: Stok, bon dan instrumen pasaran wang. Saham biasanya mempunyai risiko tertinggi, tetapi juga potensi pulangan yang paling besar. Instrumen pasaran wang mempunyai risiko paling rendah, tetapi mempunyai potensi pulangan terendah, dan bon jatuh di tempat di tengah. Kelas aset yang anda pilih, dan bagaimana anda menimbang pelaburan anda masing-masing, akan bergantung pada tempoh masa pelaburan anda, tahap keselesaan risiko dan pertimbangan individu lain-dan bagaimana perlawanan ini dengan risiko dan ganjaran setiap kelas aset. Pada amnya, peruntukan aset anda akan berubah apabila anda mencapai peringkat yang berbeza dalam hidup anda dan sebagai matlamat pelaburan anda berubah bersama dengan perubahan gaya hidup ini.

Kepelbagaian-mengambil pelaburan dalam beberapa jenis pelaburan-kerja-kerja dalam tangan dengan peruntukan aset dengan meningkatkan peluang bahawa, jika dan apabila pulangan satu pelaburan jatuh, pulangan yang lain dalam portfolio anda mungkin meningkat.

Di pasar kewangan hari ini yang kompleks, anda mempunyai pelbagai jenis kenderaan pelaburan yang dipilih untuk dipilih. Setiap pelaburan juga membawa risiko seperti kehilangan pelaburan anda, sehingga penting untuk memilih dengan bijak jika anda memilih hanya satu. Berita baiknya adalah bahawa tidak ada peraturan yang mengatakan anda harus tetap dengan hanya satu jenis pelaburan. Malah, anda berpotensi mengurangkan risiko pelaburan anda dan meningkatkan peluang anda untuk memenuhi matlamat pelaburan anda dengan mengamalkan "peruntukan aset."

Apakah Peruntukan Aset?

Peruntukan aset merujuk kepada cara anda menimbang pelbagai pelaburan dalam portfolio anda untuk cuba memenuhi objektif tertentu. Sebagai contoh, jika matlamat anda adalah untuk meneruskan pertumbuhan dan anda bersedia mengambil risiko pasaran untuk melakukannya, anda boleh membuat keputusan untuk meletakkan 20% aset anda dalam bon dan 80% dalam stok. Kelas aset yang anda pilih, dan bagaimana anda menimbang pelaburan anda dalam setiap, mungkin bergantung pada jangka masa pelaburan anda dan bagaimana ia sepadan dengan risiko dan ganjaran setiap kelas aset.

Saham, Bon dan Pasaran Wang

Inilah pandangan yang lebih dekat pada tahap risiko dan ganjaran kelas aset utama:

• Saham - Dikenali dengan kerap bertukar nilai, stok membawa risiko pasaran yang tinggi (risiko bahawa nilai pelaburan anda akan berkurang selepas anda membelinya) dalam jangka masa pendek. Walau bagaimanapun, saham secara historis memperoleh pulangan yang lebih tinggi daripada kelas aset yang lain dengan margin yang luas, walaupun prestasi masa lalu bukan peramal hasil masa depan. Stok juga telah mengatasi inflasi-kenaikan harga barangan dan perkhidmatan-pada kadar tertinggi sepanjang tahun, dan oleh itu membawa risiko inflasi yang sangat rendah.
• Bon - Secara umum, sekuriti ini mempunyai turun naik harga jangka pendek yang kurang teruk daripada saham, dan oleh itu menawarkan risiko pasaran yang lebih rendah. Sebaliknya, risiko inflasi keseluruhan mereka cenderung lebih tinggi daripada saham, kerana potensi pulangan jangka panjang mereka juga lebih rendah.
• Instrumen pasaran wang* - Antara kelas aset yang paling stabil dari segi pulangan, instrumen pasaran wang membawa risiko pasaran yang sangat rendah. Pada masa yang sama, sekuriti ini tidak mempunyai potensi untuk mengatasi inflasi dengan margin yang luas sepanjang tahun sebagai saham.

* Prestasi masa lalu bukanlah jaminan hasil yang akan datang. Pelaburan dalam stok, bon atau sebarang jaminan lain melibatkan risiko seperti kehilangan prinsipal.

Kepelbagaian: Yayasan Peruntukan Aset

Sebelum meneroka bagaimana anda boleh meletakkan strategi peruntukan aset untuk membantu anda mencapai matlamat pelaburan anda, anda harus terlebih dahulu memahami bagaimana kepelbagaian-proses membantu mengurangkan risiko dengan melabur dalam beberapa jenis dana individu atau kerja-kerja sekuriti - dengan peruntukan aset. Apabila anda mempelbagaikan pelaburan anda di antara lebih dari satu keselamatan, anda membantu mengurangkan apa yang dikenali sebagai "risiko keselamatan tunggal", atau risiko pelaburan anda akan turun naik secara meluas dengan harga satu pegangan. Mempelbagaikan antara beberapa kelas aset berpotensi meningkatkan peluang bahawa, jika dan apabila pulangan satu pelaburan jatuh, pulangan yang lain dalam portfolio anda mungkin meningkat (walaupun tiada jaminan). Sebagai contoh, pada tahun 2002, stok syarikat besar kehilangan 22.1%, sementara bon kerajaan jangka panjang kembali 13.8% .1 (Perlu diingat bahawa prestasi masa lalu tidak dapat menjamin hasil masa depan.) Peruntukan Aset Contoh

Tahap Risiko
Rendah		Sederhana		Tinggi
Perbendaharaan%	30	30	20	10	0	10
% Bon	40	30	30	40	30	20
Saham Pertumbuhan%	30	30	40	30	50	70
Caps kecil	0	0	0	10	10	0
% Antarabangsa	0	10	10	10	10	0

Carta menggambarkan peruntukan aset portfolio sampel: Risiko Rendah (yang hampir atau bersara); Risiko Sederhana (pelabur pertengahan umur); Risiko Agresif (pelabur muda).

Peruntukan Aset Boleh Berfungsi

Carta di atas dapat membantu anda memilih peruntukan yang sesuai untuk portfolio pelaburan anda berdasarkan pada tahap kehidupan anda. Sebagai contoh, pada umur 25 tahun, anda mungkin membuat keputusan untuk melabur dengan matlamat bersara dalam keselesaan dalam tempoh 40 tahun.Kemungkinan besar, matlamat pelaburan anda adalah untuk mencapai pertumbuhan sebanyak mungkin-pertumbuhan yang akan melampaui inflasi dengan ketara. Dalam usaha untuk mencapai matlamat ini, anda boleh memperuntukkan 70% daripada aset anda menjadi saham pertumbuhan agresif, 20% menjadi bon dan 10% ke dalam instrumen pasaran wang. Anda mempunyai beberapa tahun untuk menaikkan turun naik yang luas dengan stok, tetapi pada masa yang sama, anda berpotensi menurunkan risiko anda dengan pegangan bon dan pasaran wang anda. Kerana matlamat dan keadaan anda unik, anda mungkin ingin bercakap dengan perancang kewangan yang dapat membantu anda menyesuaikan strategi peruntukan untuk keperluan anda. Pada amnya, peruntukan aset anda akan berubah apabila anda mencapai peringkat yang berbeza dalam hidup anda, kerana matlamat pelaburan anda juga berubah bersama dengan perubahan gaya hidup ini. Jika anda telah melabur secara agresif dalam strategi peruntukan aset anda untuk bersara selama lebih daripada 20 tahun dan sekarang kurang daripada 10 tahun dari bersara, melindungi apa yang mungkin diperoleh oleh pelaburan anda dari pasaran naik turun mungkin menjadi lebih penting. Dalam kes ini, anda mungkin mahu mengalihkan beberapa peruntukan saham anda secara beransur-ansur ke dalam pegangan bon dan pasaran wang anda secara beransur-ansur. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa banyak pakar kewangan mengesyorkan bahawa saham dipertimbangkan untuk setiap portfolio untuk mengekalkan potensi pertumbuhan.

* Peruntukan Aset tidak menjamin keuntungan atau melindungi daripada kerugian

Proses Mudah, Sesetengah Keputusan Potensi Dramatik

Terlepas dari strategi peruntukan aset yang anda pilih dan pelaburan yang anda pilih, perlu diingat bahawa pelan tindakan yang dibuat dengan baik dalam jangka masa panjang dapat membantu anda menghadapi segala macam perubahan keadaan pasaran ketika anda bertujuan untuk memenuhi tujuan investasi anda.