Membeli Bon Individu Kumpul Dana Bon

Ramai orang di bawah tanggapan bahawa bon biasanya pelaburan yang lebih selamat daripada saham kerana anda tidak kehilangan prinsipal anda. Walau bagaimanapun, itu tidak selalu berlaku, terutamanya jika anda membeli bon dalam dana bon. Bon boleh sama risiko, dan lebih berisiko, daripada saham, jika tidak dikaji dengan teliti. Baru-baru ini, saya menulis tentang membuat Portfolio Bon Berbilang untuk mengelakkan ini, dan saya mendapat banyak maklum balas tentang bagaimana sekarang bukan masa yang baik untuk membeli bon kerana kadar faedahnya begitu rendah (dengan itu harga adalah sangat tinggi), dan supaya anda boleh hilang duit. Dan begitulah, jika anda membeli dana bon.

Membeli Bon Individu

Bon adalah hutang yang dikeluarkan oleh seseorang, biasanya syarikat atau kerajaan. Ia pada dasarnya merupakan IOU yang mempunyai minat. Dengan membeli bon, anda meminjamkan wang institusi itu untuk jangka waktu tertentu.

Sebagai contoh, minggu ini, GE menawarkan satu siri bon dengan statistik berikut:

Matang: 7/15/2020
Kupon: 4.050
Harga: $ 1,000
Kekerapan Kupon: Semi-Tahunan
Boleh dipanggil: Tidak

Apa ini bermakna anda akan memberi pinjaman kepada GE $ 1,000 sehingga 7/15/2020. Sebagai pertukaran, GE akan membayar minat anda sebanyak 4.050% setiap setengah tahun. Sekiranya bon boleh dipanggil, bermakna GE boleh menebus bon awal, yang dalam kes ini tidak boleh. Pada masa matang, anda akan menerima kembali keseluruhan pokok anda.

Anda boleh menjual bon sebelum kematangan, tetapi anda boleh mendapat atau hilang berdasarkan keadaan pasaran semasa bagi bon tersebut (seperti saham). Walau bagaimanapun, pasaran bon boleh diramal dalam bahawa orang mahukan yang berikut: keselamatan, jumlah kupon, harga. Jadi, sejak GE dinilai tinggi, jika kupon yang ditawarkan pada bon masa depan turun, bon di atas akan naik harga kerana ia lebih bernilai kepada pelabur. Sekiranya anda memegang bon kepada kematangan, tiada satu pun yang terpakai.

Inilah yang dilakukan peniaga bon. Dan ini berkaitan langsung dengan dana bon.

Membeli Dana Bon

Dana bon hanyalah dana yang melabur dalam banyak bon yang berbeza. Ramai dana mensasarkan sektor bon (seperti stok), jadi fokus kepada Perbendaharaan AS, atau bon perbandaran. Dan kerana dana bon sentiasa membeli dan menjual bon, anda boleh kehilangan nilai. Sangat jarang dana bon memegang bon sepanjang jalan sehingga matang. Itu akan mengunci modal untuk jangka masa yang panjang, dan dana yang paling tidak dapat dilakukan.

Sebenarnya, banyak dana bon sebenarnya mempunyai perolehan yang lebih tinggi daripada dana saham. Perolehan ialah peratusan portfolio yang dijual sepanjang tempoh (biasanya setiap tahun). Akibatnya, dana bon juga mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada dana saham.

Jadi, mengapa anda kehilangan wang pada dana bon anda sekiranya kadar faedah meningkat? Kerana bakul bon akan turun harga, dan dana sebenarnya akan menjual bon tersebut dan membeli bon baru dengan kadar faedah yang lebih tinggi. Tidak seperti memiliki bon dengan sendirinya, yang mana anda akan mendapatkan kembali pokok anda pada masa matang, dana bon akan terus dijual untuk mencari kupon terbaik pada masa itu.

Oleh itu, jika anda melabur dalam dana bon, pastikan anda memahami sepenuhnya prestasi dana bon dari semasa ke semasa.

Baki

Adalah sukar kerana kebanyakan pelabur tidak mempunyai modal untuk membina portfolio bon pelbagai di luar dana bon. Kebanyakan bon memerlukan pelaburan awal sebanyak $ 1,000 setiap satu untuk bermula. Dan ini membawa anda satu ikatan. Dana bon mungkin cara terbaik untuk pergi. Walau bagaimanapun, pastikan anda membaca prospektus dan memahami apa yang dilakukan pengurus dana dengan portfolio. Dan, akhirnya, memahami bahawa harga bon turun apabila kadar faedah meningkat, dan supaya anda boleh kehilangan wang dalam jangka terdekat kerana kadar faedah berada pada paras terendah.

Apakah pemikiran anda tentang membeli bon individu berbanding dana bon?