Soalan Pembaca: Sekiranya Kami Menggunakan IRA Roth untuk Bayar Kolej Kanak-Kanak kami?

Roth IRA untuk persaraan, kan? Secara umumnya, ya.

Tetapi kerana fleksibiliti umum mereka, mereka juga menjadi cara yang lebih penting untuk membayar kolej.

Soalan pembaca GF ¢ baru-baru ini mendorong saya untuk menulis artikel ini menerangkan selok-belok menggunakan Roth IRA untuk membayar kolej.

Inilah soalan ....

"Jeff, kami mempunyai 8 dan 6 tahun dan sedikit di belakang untuk menyimpan untuk pendidikan kolej mereka. Tetapi kicker adalah kita juga sedikit di belakang untuk menyimpan untuk persaraan kita sendiri. Kami tahu betapa anda suka Roth IRA jadi kami sangat berminat untuk memulakan satu. Seorang kawan kita telah menyebut bahawa kita juga boleh menggunakan Roth IRA untuk membayar kolej? Ingin tahu fikiran anda. Suka blog !! "

Baiklah, mari kita lihat jika kita menjawab soalan pembaca mengenai penggunaan Roth IRA untuk membayar kolej. Tetapi yang pertama adalah primer yang cepat pada persaraan kegemaran saya juga, Roth IRA ...

Asas-asas pada Roth IRA's

IRA Roth adalah seperti IRA tradisional, dengan beberapa kelainan. Satu adalah bahawa sumbangan yang anda buat kepada rancangan itu tidak boleh ditolak cukai apabila dibuat. Satu lagi adalah bahawa dana boleh ditarik balik dari pelan bebas cukai, selagi anda sekurang-kurangnya 59 1/2 tahun, dan telah mengambil bahagian dalam rancangan Roth selama sekurang-kurangnya lima tahun.

Seperti IRA tradisional, untuk 2015 dan 2016, yang paling banyak anda boleh menyumbang kepada Roth IRA adalah $ 5,500, atau $ 6,500 jika anda berusia 50 tahun atau lebih.

Terdapat had pendapatan untuk dapat menyertai pelan. Had pendapatan Roth IRA untuk pembayar cukai berkahwin memfailkan pulangan bersama adalah $ 183,000 untuk 2015, dan $ 184,000 untuk 2016. Bagi semua yang lain (selain pemfailan berkahwin berasingan) itu $ 116,000 untuk 2015, dan $ 117,000 untuk 2016.

Tiada potongan cukai ke atas sumbangan, tetapi itu lebih daripada diimbangi oleh hakikat bahawa pengeluaran boleh diambil secara percuma. Itulah kelebihan terbesar rancangan itu.

Oleh kerana IRA Roth adalah yang pertama dan paling penting untuk rancangan persaraan, mengapa anda perlu mempertimbangkan untuk membiayai pendidikan kolej?

Manfaat Menggunakan IRA Roth untuk Membiayai Kolej

Walaupun Roth IRA tidak pernah bertujuan untuk mendanai pendidikan kolej, ia secara beransur-ansur berkembang menjadi tujuan sekunder yang penting. Dan terdapat banyak alasan pintar kenapa ini berlaku.

Berikut adalah beberapa:

IRA Roth berkembang lebih cepat daripada akaun yang boleh dikenakan cukai. Pendapatan pelaburan berkumpul pada asas cukai tertunda dalam Roth IRA. Ini bermakna bahawa pendapatan pelaburan berkembang lebih cepat di Roth maka mereka akan dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, seperti akaun pembrokeran atau dana bersama.

IRA Roth adalah akaun sendiri. Ini bermakna anda boleh melaburkan akaun anda di mana sahaja anda suka, dan dalam pelaburan yang anda pilih.

Anda boleh mengeluarkan wang pada bila-bila masa.Ini tentunya adalah beg campuran. Sumbangan anda boleh ditarik balik pada bila-bila masa tanpa dikenakan cukai, kerana tidak ada potongan cukai yang diambil ketika dibuat. Pengedaran akan dikreditkan antara sumbangan dan pendapatan pelaburan anda. Ini bermakna bahawa sekurang-kurangnya beberapa pengedaran akan dikenakan cukai jika wang itu ditarik balik sebelum anda bertukar 59 1/2, dan dilaburkan dalam pelan tersebut untuk sekurang-kurangnya lima tahun.

Tiada sekatan tentang bagaimana wang dibelanjakan. Rancangan penjimatan kolej yang khusus, seperti 529 rancangan, menyekat pengagihan hanya untuk tujuan pendidikan. Tidak ada sekatan ke atas pengedaran dari Roth IRA. Anda boleh menggunakan wang untuk membayar kolej - atau anda boleh menggunakannya untuk bersara - pilihan anda.

Tiada penalti cukai untuk pengeluaran berkaitan pendidikan. Jika anda mengeluarkan wang sebelum mencapai umur 59 1/2, anda secara amnya perlu membayar cukai penalti sebanyak 10%. Walau bagaimanapun, cukai penalti diketepikan jika dana digunakan untuk pendidikan.

Setakat ini, sangat baik.

Kesalahan Menggunakan IRA Roth untuk Bayar untuk Kolej

Bagi kepentingan keseimbangan, saya juga harus mendedahkan bahawa menggunakan Roth IRA untuk membayar kolej bukanlah tanpa sedikit kelemahan.

Pengagihan akan sebahagiannya dikenakan cukai jika diambil lebih awal. Terdapat berita baik dan berita buruk di sini - mari kita mulakan dengan berita baik. Memandangkan tiada potongan cukai untuk membuat caruman ke dalam Roth IRA, bahagian yang ditarik balik yang mewakili sumbangan tidak akan dikenakan cukai pendapatan.

Juga, cukai penalti 10% untuk pengeluaran awal boleh diketepikan jika wang digunakan untuk membiayai pendidikan kolej. Dan jika anda sekurang-kurangnya umur 59 1/2, dan telah mengambil bahagian dalam pelan anda sekurang-kurangnya lima tahun, keseluruhan pengedaran - termasuk pendapatan pelaburan atas sumbangan anda - boleh ditarik balik tanpa cukai. Kelemahannya ialah jika anda tidak 59 1/2, dan / atau tidak mengambil bahagian dalam pelan itu untuk sekurang-kurangnya lima tahun, di mana pendapatan akan dikenakan cukai sepenuhnya, walaupun penalti 10% dikecualikan.

Pengedaran Roth dapat meningkatkan pendapatan anda. Berbicara mengenai pengedaran, jumlah pengeluaran akan ditambah kepada pendapatan tetap anda, dan mesti dilaporkan pada aplikasi FAFSA anda. Itu akan meningkatkan pendapatan anda, dan boleh menyakiti keupayaan anda untuk mendapatkan bantuan kewangan dan faedah lain.

Anda mungkin tidak layak memulakan Roth IRA. Tidak semua orang layak menyertai Roth IRA, seperti yang saya perhatikan dengan batasan pendapatan yang dijelaskan sebelum ini dalam catatan ini.Walaupun anda layak sekarang, jika anda memulakan Roth IRA untuk tujuan membiayai pendidikan anak-anak anda ketika mereka masih sangat muda, maka kemungkinan besar anda akan melebihi ambang pendapatan pada suatu ketika di masa depan, akan dipaksa untuk menghentikan sumbangannya.

Had sumbangan yang rendah. Seperti yang dinyatakan pada permulaan post ini, caruman anda adalah terhad kepada $ 5,500 atau $ 6,500 setahun. Itu mungkin tidak mencukupi jika anda cuba membiayai kolej untuk berbilang kanak-kanak, dan terutamanya jika hanya beberapa tahun yang tersisa sebelum kuliah bermula.

Anda mungkin mengompromi persaraan anda sendiri. Tujuan utama Roth IRA tentu sudah bersara, bukan pembiayaan kolej. Jika Roth IRA anda adalah komponen utama pelan persaraan anda, anda mungkin ingin mempertimbangkan dengan serius sama ada anda mahu mengalihkan wang ke dalam pendidikan, dan jauh dari persaraan. Terdapat, cara lain untuk membiayai pendidikan kolej.

Bercakap tentang -

Menggunakan Rancangan 529 Sebaliknya

Pelan 529 direka bentuk khusus untuk membiayai pendidikan kolej, dan mereka pada umumnya lebih berkesan untuk tujuan itu daripada Roth IRA. 529 rancangan sebenarnya ditaja oleh kerajaan dan khusus, jadi akan ada beberapa batas mengenai bagaimana dan di mana anda boleh memegang akaun.

Pelan 529 berfungsi seperti rancangan persaraan, dan sangat dekat dengan Roth IRA. Sama seperti Roth, sumbangan yang anda buat kepada pelan tidak boleh ditolak cukai, namun wang dalam akaun itu menghasilkan pendapatan pelaburan bebas cukai untuk tujuan cukai pendapatan persekutuan.

Dana yang kemudian ditarik balik perbelanjaan pendidikan tinggi yang layak boleh diambil tanpa dikenakan cukai pendapatan. Sekiranya dana ditarik balik dan digunakan untuk tujuan selain perbelanjaan pendidikan tinggi yang berkelayakan, pengedaran akan tertakluk kepada kedua-dua cukai pendapatan persekutuan dan cukai penalti sebanyak 10%. Kedua-dua cukai dan penalti terpakai hanya untuk pendapatan pelaburan dalam akaun, dan bukan sumbangan sebenar anda.

Salah satu kelebihan terbesar pelan 529 berbanding dengan Roth IRA ialah tidak ada sekatan pendapatan yang mengehadkan penyertaan anda dalam program ini.

Dan sumbangan juga lebih murah hati. Pada masa ini, anda boleh menyumbang sehingga $ 14,000 setahun, setiap pembayar cukai, setiap benefisiari. Ini bermakna bahawa anda dan pasangan anda boleh menyumbang sehingga $ 28,000 kepada 529 rancangan yang ditetapkan untuk setiap anak anda.

Anda sebenarnya boleh menyumbang lebih daripada ini, namun $ 14,000 adalah ambang yang memicu cukai hadiah persekutuan. Sekiranya anda merancang untuk melebihi ambang, anda perlu berunding dengan penasihat cukai anda untuk cara terbaik untuk meneruskan, serta pulangan tertentu yang perlu difailkan.

Jadi, Sekiranya Anda Menggunakan IRA Roth untuk Bayar untuk Kolej?

Di dunia yang sempurna, anda mempunyai 529 rancangan untuk setiap anak anda, yang akan mewakili asas perancangan pendidikan anda. Tetapi jika anda tidak mampu berbuat demikian, dan anda masih mahu membuat sekurang-kurangnya rancangan longgar untuk membiayai pendidikan mereka terlebih dahulu, Roth IRA adalah cara terbaik untuk pergi.

Jika anda berada dalam kedudukan untuk berbuat demikian, mempunyai kedua-dua 529 - sebagai pelan asas - ditambah oleh Roth IRA, adalah perancangan kewangan yang mantap. IRA Roth boleh ditubuhkan terutamanya untuk persaraan, tetapi masih boleh didapati sebagai sumber sekunder pendanaan pendidikan kolej, sekiranya perlu.

Sekiranya anda memilih untuk menggunakan IRA Roth untuk simpanan kolej, sila jangan membuat kesilapan untuk menyimpan lebih banyak untuk anak-anak anda dan tidak cukup untuk persaraan anda.

Apa sahaja yang anda pilih, pastikan anda membincangkan semua butiran dan ramalan dengan penasihat cukai anda. Oleh kerana kehidupan kewangan dan situasi cukai semua orang berbeza, anda perlu tahu sama ada kedua-dua atau kedua-dua rancangan itu sesuai untuk keluarga anda.