Inilah Apa yang Anda Perlu Tahu Sebelum Anda Mengambil Pinjaman Pelajar Swasta

Lakukan carian cepat mengenai maklumat mengenai pinjaman pelajar, dan anda akan mendapati banyak laman web yang menawarkan panduan komprehensif ... mengenai pinjaman pelajar persekutuan.

Sudah tentu, maklumat ini hebat, kerana berjuta-juta siswazah dan pelajar siswazah meminjam pinjaman pelajar dari kerajaan persekutuan.

Tetapi bagaimana dengan pelajar yang bergantung kepada pinjaman swasta untuk membayar sekolah? Jumlah itu mencapai 1.4 juta pada 2012-13.

Daripada pinjaman hutang pelajar yang berjumlah $ 1.4 trilion, pinjaman persendirian mewakili kira-kira 8% daripada jumlah itu, atau $ 108.2 bilion.

Pinjaman swasta mewakili 10% daripada $ 107 bilion pinjaman yang diambil oleh pelajar dalam tahun akademik 2015-2016, menurut nombor terbaru dari The College Board.

Banyak maklumat tentang pinjaman persekutuan boleh membingungkan bagi peminjam yang memerlukan lebih daripada apa yang ditawarkan oleh Jabatan Pendidikan.

Kami memutuskan untuk memecahkan maklumat untuk anda - sama ada anda sedang mempertimbangkan untuk meminjam pinjaman swasta sendiri atau anda hanya ingin tahu apa yang menjadi perhatian semua perbincangan tentang Sallie Mae.

Langkah Pertama Anda

Untuk memulakan, sebelum anda melihat pinjaman swasta, langkah pertama anda harus selalu mengisi FAFSA untuk melihat apa yang anda dapat melalui pemberian dan pinjaman persekutuan.

Ini akan menunjukkan kepada anda geran yang mana anda layak untuk dan sama ada anda layak untuk program pengajian kerja (wang yang anda bekerja, bukannya membayar balik) - dua pilihan yang anda tidak mempunyai pemberi pinjaman swasta.

Pinjaman Persekutuan juga sering datang dengan fleksibiliti yang boleh menjadi berguna pada masa depan, seperti penangguhan, pembayaran balik berasaskan pendapatan dan pengampunan pinjaman. Ini lebih sukar diperolehi dengan pinjaman swasta.

Kenapa Memohon Pinjaman Pelajar Swasta?

"Saya sering memberitahu orang walaupun kadar faedah sedikit lebih rendah ke atas pinjaman persendirian, anda mungkin masih menggunakan pinjaman persekutuan," jelas Kevin Walker, VP dan Ketua Pinjaman Pendidikan di LendingTree.

Dengan pinjaman persekutuan, dia berkata, "anda mempunyai kelonggaran untuk penangguhan, kesabaran, pembayaran balik berasaskan pendapatan. Terdapat banyak syarat mengenai pinjaman persekutuan yang tidak ada pinjaman swasta. "

Dengan kaveat gergasi itu, kenapa seorang pelajar harus melihat pinjaman swasta? Walker menerangkan dua senario biasa.

1. Pinjaman Persekutuan anda tidak Cukup

Alasan tradisional untuk memohon pinjaman pelajar swasta adalah anda sememangnya tidak memenuhi syarat dalam pinjaman persekutuan, geran atau kajian kerja untuk menampung kos kolej anda.

Dalam notis pemberian bantuan kewangan anda dari sekolah, anda akan melihat berapa banyak bantuan persekutuan yang anda layak terima. Jika itu tidak akan menanggung kos tuisyen dan kos lain, anda boleh mempertimbangkan pinjaman swasta untuk mengisi jurang.

2. Anda Boleh Dapatkan Kadar Faedah yang Lebih Rendah

Semakin banyak, Walker berkata, para pelajar dan ibu bapa dapat memperoleh kadar faedah yang lebih rendah atas pinjaman swasta daripada orang-orang persekutuan.

Ini paling kerap berlaku, katanya, pinjaman PLUS ibu bapa, pinjaman tambahan persekutuan di nama ibu bapa anda.

"Jadi mungkin terdapat beberapa keadaan di mana pelajar akan meminjam pinjaman swasta atau ibu bapa akan meminjam pinjaman swasta dan bukan pinjaman persekutuan," katanya.

Pinjaman PLUS untuk ibu bapa dan grad pelajar cenderung mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman persekutuan yang lain. Jadi jika anda atau ibu bapa anda mempunyai skor kredit yang kuat, pinjaman peribadi boleh menjadi perjanjian yang lebih baik.

Untuk melihat jenis kadar faedah yang anda layak untuk - untuk membandingkan dengan pilihan pinjaman persekutuan anda - anda boleh memasukkan maklumat anda ke dalam pasaran pinjaman pelajar seperti Credible.

Ia percuma, dan anda tidak perlu membuat komitmen untuk mencari kadar anda. Credible hanya akan menunjukkan kepada anda apa yang mungkin anda layak dari beberapa pemberi pinjaman, jadi anda boleh memilih apa yang paling sesuai untuk anda.

Kenapa TIDAK untuk Memohon Pinjaman Pelajar Swasta

Apabila anda mempertimbangkan untuk meminjam pinjaman peribadi, ingatlah peringatan itu.

Sekiranya anda menjangka apa-apa perkara di masa hadapan apabila anda mungkin berjuang untuk membayar balik hutang anda, pinjaman persekutuan lebih mesra berbanding rakan swasta mereka.

(Anda boleh membaca tentang pilihan yang anda dapatkan dengan pinjaman persekutuan di sini.)

Anda juga harus memastikan bahawa anda telah habis pilihan anda biasiswa dan bekerja melalui kolej sebelum membuat keputusan untuk mengambil lebih banyak hutang.

Memberi empat musim panas untuk bekerja sepenuh masa terdengar dahsyat sekarang, tetapi anda akan bersyukur apabila anda melihat semua kawan anda bekerja untuk membayar $ 50,000 dalam pinjaman pelajar untuk 20 tahun akan datang.

Cara Memohon Pinjaman Pelajar Swasta

Memohon pinjaman swasta tidak sama dengan memohon pinjaman persekutuan. Itu datang dengan kebaikan dan keburukan.

Satu pro adalah anda tidak perlu menavigasi jalan anda melalui sesuatu seperti FAFSA lagi. Tambahan pula, anda mungkin boleh pergi ke bank anda dan meminta seseorang di sana untuk membantu anda memulakannya.

Bahagian flip itu adalah setiap proses akan menjadi sedikit berbeza, jadi kami tidak dapat memberikan panduan yang jelas.

Pengacara utama untuk memohon pinjaman swasta adalah ... perkara kredit anda penting.

Bagi kebanyakan pelajar - seperti mereka yang hanya meninggalkan sekolah menengah - itu bermakna anda tidak boleh mengambil pinjaman tanpa penandatangan bersama (biasanya ibu bapa).

Tetapi ini datang dengan manfaat yang sangat besar.Walaupun 43% peminjam persekutuan mengalami kesukaran membayar balik, Christine Roberts, ketua Pemberian Pinjaman Pelajar di Bank Rakyat, berkata majoriti peminjam pinjaman pelajar swasta berjaya menjaga pembayaran mereka.

Adakah Anda Perlu Memohon Pinjaman Baru Setiap Tahun?

Apabila anda menerima pinjaman pelajar persekutuan, anda menandatangani nota janji janji, yang pada dasarnya membolehkan permohonan pinjaman anda dan terma bergulir dari tahun ke tahun. Menuju setiap tahun sekolah, anda tidak perlu memfailkan FAFSA penuh lagi, hanya mengemas kini beberapa maklumat untuk mengesahkan keadaan kewangan anda.

Kebanyakan peminjam swasta, Walker menjelaskan, tidak mempunyai pilihan itu. Anda perlu memohon pinjaman baru untuk menampung perbelanjaan anda setiap tahun. Itu boleh jadi perkara yang baik.

"[Ini] peluang untuk berbelanja lagi, kerana mungkin ada pemberi pinjaman baru," katanya.

Sesetengah peminjam swasta menawarkan pilihan, jadi, pastikan untuk bertanya mengenainya.

Sebagai contoh, Roberts berkata Citizens Bank, "Walaupun memohon bantuan telah secara sejarah menjadi proses tahunan untuk keluarga, kami menawarkan kelulusan berbilang tahun yang membolehkan mereka mengisi satu permohonan penuh dan menerima kelulusan melalui pengijazahan."

Apakah Jenis Pinjaman Boleh Diberikan?

Apabila anda melihat pinjaman pelajar persekutuan, anda akan melihat pelbagai pinjaman yang datang dengan keadaan pembayaran balik yang berbeza. Mereka juga mempunyai nama yang kemas untuk menjadikannya mudah diingat (dalam teori).

Pinjaman persendirian tidak dikategorikan seperti itu. Anda akan memenuhi syarat untuk kadar faedah dan struktur pembayaran balik berdasarkan sejarah kredit anda (dan penanda bersama anda).

"Benar-benar satu-satunya perbezaan (di antara pinjaman swasta) biasanya kadar tetap dan kadar berubah," jelas Walker.

Kadar tetap bermakna kadar faedah anda akan ditetapkan apabila anda menandatangani dan tidak pernah berubah untuk hayat pinjaman. Kadar berubah bermakna kadar faedah boleh turun naik dengan pasaran sepanjang hayat pinjaman.

Perbezaan Antara Pinjaman Pelajar Swasta dan Pinjaman Swasta Lain

Jadi ... anda memohon dengan pemberi pinjaman peribadi dan mendapatkan pinjaman (atau tidak) berdasarkan sejarah kredit anda. Adakah itu bermakna pinjaman pelajar swasta sama seperti, katakan, pinjaman kereta anda? Atau gadai janji anda?

Jenis.

Pinjaman pelajar swasta lebih menyerupai pinjaman persendirian yang lain daripada pinjaman persekutuan.

Perbezaan utama adalah pemberi pinjaman yang merujuk kepada sekolah anda sebelum memberi anda pinjaman pelajar.

"Kolej ini sangat terlibat dalam pinjaman swasta, kerana mereka akhirnya perlu mengesahkan kelayakan pelajar untuk jumlah yang [pelajar itu] ingin meminjam pinjaman swasta," jelas Walker.

Pemberi pinjaman akan membiarkan sekolah tahu jumlah yang anda layak, dan sekolah akan membiarkan pemberi pinjaman tahu sama ada itu masuk akal untuk keperluan anda di sana.

Bilakah Anda Perlu Mula Membiayai Pinjaman?

Kebanyakan pelajar tahu satu perkara tentang pinjaman pelajar persekutuan mereka: Anda tidak perlu membayar balik mereka sehingga enam bulan selepas anda lulus - atau pergi - kolej. (Bercakap tentang kaveat, ini datang dengan banyak.)

Pemberi pinjaman swasta sering menawarkan pilihan itu, tetapi ia mungkin bukan taruhan terbaik anda.

"Dengan kebanyakan pinjaman swasta hari ini, anda mempunyai pilihan untuk membayar faedah semasa sekolah, [membayar] bunga dan pokok [semasa sekolah], atau menunda," Walker menjelaskan. "Dan para pemberi pinjaman kadang-kadang akan mengenakan lebih banyak minat dalam situasi di mana pembayaran ditangguhkan, karena itu mengambil lebih lama bagi mereka untuk mendapatkan arus kas."

Anda juga tidak akan mencari pinjaman peribadi yang tidak menimbulkan minat semasa anda berada di sekolah (seperti dengan pinjaman Subsidi Langsung persekutuan).

"Setiap pinjaman swasta terakru semasa tempoh sekolah," kata Walker, "dan jika anda tidak membuat bayaran, faedah yang terakru biasanya dipermodalkan ke pokok semasa pembayaran balik bermula."

Bagaimana Anda Boleh Cari Berapa Banyak Anda Berutang?

Jika anda telah mengambil pinjaman pelajar swasta, dan anda bersedia untuk mengambil serius tentang pembayaran balik, langkah pertama adalah untuk mengetahui betapa besarnya hutang anda ... dan siapa yang membuat pembayaran anda.

Seperti permohonan, pengurusan pinjaman swasta adalah sedikit lebih rumit daripada pinjaman persekutuan - hanya kerana tidak ada satu-saiz-sesuai-semua sistem.

Anda harus berhubung dengan pemberi pinjaman anda untuk mengetahui di mana anda dapat menjejaki status dan terma pinjaman anda. (mis. Adakah anda mempunyai akaun di laman web pemberi pinjaman? Adakah terdapat portal khusus untuk peminjam?)

Walau bagaimanapun, anda boleh menggunakan tapak seperti Credit Sesame untuk mendapatkan gambaran ringkas tentang pinjaman pelajar anda (dan apa-apa lagi yang anda berhutang).

Laman-laman web ini menunjukkan laporan kredit yang mudah, jadi mereka akan membiarkan anda melihat jumlah hutang anda dan kepada siapa, serta kadar faedah semasa anda. Jika anda telah membiarkan hutang pinjaman pelajar anda tergelincir di bawah karpet selama beberapa tahun, ini adalah cara yang baik untuk mengetahui di mana anda berdiri dan siapa yang anda harus menjangkau dengan isu-isu.

Siapa yang Boleh Menjawab Soalan Anda

Walaupun Jabatan Pendidikan dilengkapi untuk membantu anda menavigasi pinjaman pelajar persekutuan anda, ini bukan tempat terbaik untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pinjaman swasta.

Sekiranya anda mempunyai soalan mengenai pinjaman peribadi anda, mulakan dengan menghubungi pemberi pinjaman. Ini adalah tempat terbaik untuk mencari maklumat untuk menjelaskan perjanjian pinjaman anda atau belajar mengenai pilihan pembayaran balik.

Untuk maklumat umum, anda juga boleh meminta bantuan kewangan sekolah bantuan sekolah anda - walaupun selepas tamat pengajian. Dan Biro Perlindungan Kewangan Pengguna mempunyai banyak maklumat tentang pembayaran balik pinjaman pelajar.

Bolehkah Anda Menunda Bayaran pada Pinjaman Swasta?

Pinjaman pelajar persekutuan datang dengan garis panduan terbina dalam untuk penangguhan atau kesabaran pembayaran pinjaman anda. Garis panduan bagi pinjaman persendirian adalah lebih banyak berubah, dan takrif istilah ini sedikit berbeza.

Inilah yang mereka maksudkan, mengenai pinjaman pelajar swasta:

• Penangguhan: Tempoh penangguhan atau pengurangan pembayaran semasa anda berada di sekolah, magang atau kediaman.

• Kesabaran: Tempoh yang terhad untuk menangguhkan atau mengurangkan pembayaran disebabkan oleh kesusahan kewangan. Daripada terikat pada status anda (mis. "Di sekolah"), kesabaran akan ditetapkan untuk masa yang terhad (mis. 12 bulan).

Dengan pinjaman swasta, pilihan anda untuk penangguhan atau kesabaran tidak dijamin.

"Selalunya mereka wujud secara dalaman, bermakna bahawa jika peminjam masuk ke dalam situasi yang sukar, mereka mungkin dapat berunding dengan kesabaran, contohnya, dengan pemberi pinjaman pinjaman swasta," jelas Walker. "Tetapi biasanya pemberi pinjaman pinjaman swasta tidak menentukan pendahuluan apa yang akan tersedia."

Apa yang memenuhi syarat untuk salah satu daripada pilihan ini bervariasi di kalangan pemberi pinjaman, dan ia akan terpulang kepada anda untuk merundingkan pilihan dengan pemberi pinjaman anda.

Apa maksudnya untuk lalai?

Kerosakan pada pinjaman bermaksud anda telah gagal melakukan pembayaran selama beberapa bulan. Seluruh baki pinjaman anda akan segera dibayar, dan hutang itu boleh dihantar ke koleksi.

Pinjaman swasta secara amnya dimungkiri selepas 120 hari (tiga bulan) pembayaran tidak dijawab.

Apabila anda ingkar ke pinjaman persekutuan, kerajaan boleh mula mengutip upah anda atau menahan pengembalian cukai anda untuk mengutip pembayaran. Ia tidak begitu mudah bagi pemberi pinjaman swasta untuk mendapatkan wang anda.

Apabila anda ingkar pada pinjaman peribadi, pemberi pinjaman perlu pergi ke mahkamah - dan menang - sebelum melaksanakan langkah-langkah seperti garnishment upah untuk mengutip pinjaman.

Apakah Pembiayaan Semula Pinjaman Pelajar?

Pembiayaan semula secara amnya bermakna menggantikan pinjaman dengan yang baru (atau beberapa) yang membawa semua hutang pelajar anda di bawah satu payung.

Ini dapat memudahkan hidup anda dengan satu pembayaran bulanan, bukannya beberapa. Ia juga boleh mengurangkan pembayaran bulanan anda, meningkatkan kadar faedah anda dan / atau memberi anda lebih banyak masa untuk membayar.

Bagi sesetengah orang, ini mungkin salah satu cara terbaik untuk membayar pinjaman pelajar.

Anda boleh mendapatkan kadar faedah yang lebih rendah pada pinjaman anda dengan pembiayaan semula dengan syarikat seperti Credible. Syarikat-syarikat lain menawarkan perkhidmatan yang serupa, tetapi kami suka bahawa pengguna rata-rata yang Credible menyimpan kira-kira dua mata minat pada pinjaman persekutuan semasa mereka.

Anda boleh membiayai semula bila-bila masa, jadi jangan teragak-agak untuk melihatnya, walaupun semasa anda masih bersekolah.

"Sebelum ini anda membiayai semula, lebih banyak anda boleh menyimpan [jika anda memperoleh kadar faedah yang lebih rendah] dan lebih cepat anda boleh membayar pinjaman anda," kata Roberts.

Masukkan maklumat anda di Credible untuk mengetahui kadar faedah baru anda.

Nota: Jika anda meningkatkan tempoh pembayaran balik anda, anda akan berpotensi membayar lebih banyak faedah sepanjang hayat pinjaman anda - pastikan anda melakukan matematik untuk mengetahui jumlah wang yang sebenarnya boleh anda simpan dengan pembiayaan semula.

Sekiranya Anda Memohon Pinjaman Pelajar Swasta?

Pelajar terbesar kesilapan membuat ketika memohon pinjaman swasta, menurut Walker, melangkau FAFSA. Dia memberi amaran terhadap andaian tidak boleh mendapatkan pinjaman persekutuan.

Jangan menganggap ibu bapa anda terlalu banyak wang.

Jangan menganggap anda tidak layak untuk mendapatkan geran atau kajian kerja.

Jangan biarkan terlalu lewat untuk memohon.

"Anda mesti sentiasa [mengisi FAFSA], walaupun sudah lewat batas waktu," kata Walker. "Ia masih berbaloi untuk memastikan bahawa anda mempunyai pilihan untuk mengambil pinjaman persekutuan."

Biarkan diri anda terbuka kepada semua pilihan, supaya anda boleh berbelanja dan mendapatkan kesepakatan terbaik untuk membayar pendidikan anda.

Apa sahaja yang anda lakukan, pastikan anda tidak memohon pinjaman peribadi itu kerana kurangnya perancangan atau penyelidikan.

"Kesilapan terbesar yang dibuat oleh orang ramai semasa membiayai pendidikan," kata Roberts, "tidak membicarakannya sebagai sebuah keluarga tidak lama lagi.

"[Perbualan ini perlu bermula lebih awal dan meliputi perkara-perkara seperti apa yang kita mampu sebagai keluarga, apa yang perlu disumbangkan oleh pelajar (jika ada), hutang di salah satu jenis sekolah berbanding yang lain dan kemampuan untuk membayar balik selepas tamat pengajian."

Secara ringkas? Kami tidak dapat memberitahu anda sama ada pinjaman peribadi adalah sesuai untuk keadaan anda.

Tetapi kami berharap maklumat ini memberi penerangan mengenai proses pembayaran membayar kolektif yang rumit - jadi anda boleh membuat keputusan yang tepat sebelum menyertai berjuta-juta orang yang berjuang untuk membayar hutang pinjaman pelajar.

Dana Sitar ([dilindungi email]) adalah editor kanan / editor surat berita di The Penny Hoarder. Katakanlah hai dan beritahu dia sebuah lelucon yang baik di Twitter @danasitar.