Apabila Ia Menjadi Sense Menggunakan HELOC Untuk Pinjaman Pelajar anda

Ekuiti rumah anda boleh digunakan bukan sahaja untuk penambahbaikan rumah tetapi juga untuk membayar pinjaman pelajar anda.

Apabila menggunakan ekuiti rumah anda, Helen Huang, Pengarah Kanan Pemasaran Produk untuk produk gadai janji SoFi, mengatakan terdapat banyak faedah, "Ekuiti adalah alat untuk meningkatkan kedudukan kewangan anda. Gunakannya untuk membayar kad kredit faedah atau hutang pelajar yang lebih tinggi, atau untuk membuat penambahbaikan nilai tinggi ke rumah anda seperti pembentukan semula dapur. Bank perlu tahu anda boleh menggunakan ekuiti secara bertanggungjawab. "

Untuk menggunakan ekuiti rumah anda, syarikat bank atau gadai janji anda membuat kredit HELOC atau ekuiti rumah. Anda boleh mengambil cabutan pada baris ini sehingga had. Sebaik sahaja garisan telah dibuat, anda boleh terus melukis tanpa perlu mengisi permohonan setiap kali.

Rick Huard, naib presiden kanan produk TD Bank, nota, "HELOC biasanya jangka panjang 20 atau 30 tahun.

Banyak perkara yang mungkin berubah pada masa itu. Ini membolehkan pelanggan - tanpa perlu membelanjakan lebih banyak wang untuk menutup kos atau yuran atau melalui proses permohonan - untuk terus memenuhi keperluan pinjaman mereka sepanjang hayat hubungan mereka dengan kami. "

Dalam artikel ini, kita akan melihat menggunakan HELOC untuk membayar pinjaman pelajar, bersama-sama dengan beberapa faktor kewangan untuk dipertimbangkan.

Pinjaman bercagar dan tidak bercagar

Pinjaman pelajar adalah pinjaman tidak bercagar. Ini bermakna anda tidak perlu meletakkan sebarang cagaran untuk memulangkan pinjaman. Sebaliknya, pinjaman itu disokong oleh kerajaan. Ini tidak seperti jenis pinjaman tidak terjamin popular - kad kredit. Kad kredit disokong oleh apa-apa. Hanya janji anda untuk membayarnya.

Sekiranya anda tidak dapat membayar pinjaman pelajar kerana tidak ada cagaran, anda mungkin akan mendapat upah anda atau pengembalian cukai yang dituntut oleh kerajaan.

Sebaliknya, HELOC disokong oleh rumah anda. Seperti gadai janji anda. Apabila membayar pinjaman pelajar menggunakan HELOC, anda benar-benar tidak membayar pinjaman. Anda hanya memindahkannya dari satu akaun ke akaun yang lain.

Adalah penting untuk mengetahui bahawa jika ada masalah dan anda tidak boleh membayar HELOC anda, rumah anda mungkin berada dalam bahaya. Dalam senario kes buruk, anda juga boleh kehilangannya.

Dengan andaian anda boleh membuat pembayaran tepat waktu, jika HELOC mempunyai kadar faedah yang jauh lebih rendah daripada pinjaman pelajar anda, anda boleh menyimpan banyak minat. Itulah salah satu kelebihan utama menggunakan HELOC untuk membayar pinjaman pelajar.

Perlu diingat bahawa dengan memindahkan pinjaman pelajar anda ke HELOC, anda akan kehilangan apa-apa kelebihan yang ditawarkan oleh program kesulitan pinjaman pelajar.

Jenis HELOC

Bergantung kepada bagaimana gadai janji anda dibuka, anda mungkin sudah mempunyai HELOC. Semak dengan syarikat gadai janji anda. Jika anda tidak mempunyai HELOC, anda perlu memohon satu.

Sekiranya anda memohon HELOC dengan syarikat yang sama yang mempunyai gadai janji anda, proses permohonan itu tidak sepatutnya terlibat. Anda juga boleh mencuba kadar HELOC yang lebih rendah menggunakan syarikat yang berbeza, yang mungkin memerlukan lebih banyak dokumen.

HELOCs datang dalam beberapa bentuk - kadar faedah tetap dan berubah-ubah dan hibrid.

Kadar ubah HELOC adalah yang paling biasa. Mereka terikat dengan kadar utama ditambah jumlah tambahan. Mereka boleh naik atau turun.

Gadai janji kadar tetap tidak menyesuaikan dan sebaliknya mempunyai kadar tetap. HELOC kadar tetap boleh lebih tinggi daripada HELOC kadar berubah. Walau bagaimanapun, jika kadar pembolehubah HELOC mula meningkat, ia boleh menjadi lebih tinggi daripada HELOC kadar tetap.

Kadar tetap adalah perkara yang pasti. Dengan kadar pembolehubah, anda tidak tahu apa yang mungkin berlaku.

Terdapat juga versi hibrid yang membolehkan anda menukar dari pembolehubah kepada kadar tetap. Anda boleh mengunci kadar tetap untuk beberapa tahun yang telah ditetapkan. Ini mungkin atau mungkin tidak berfaedah.

Sekiranya kadar adalah rendah, kadar perubahan HELOC mungkin lebih rendah daripada kadar tetap HELOC. Tetapi apabila kadar mula naik, kadar perubahan HELOC akan naik dengan mereka, akhirnya melepasi HELOC kadar tetap.

Oleh kerana kebanyakan pelajar adalah kadar tetap, pergi dengan kadar tetap HELOC adalah pilihan terbaik.

Waktu yang tepat untuk menggunakan ekuiti rumah anda

Jika anda boleh mendapatkan HELOC tetap yang mempunyai kadar yang lebih rendah daripada pinjaman pelajar anda, anda patut mempertimbangkan untuk menggunakan HELOC anda untuk membayar pinjaman pelajar. Anda mungkin menyimpan ribuan minat.

Memindahkan pinjaman pelajar ke HELOC bermakna rumah anda berisiko jika anda lalai di HELOC.

Anda juga boleh melihat berpotensi menjual ekuiti rumah anda dengan menggunakan perkhidmatan seperti Point.

Tetapi jika keadaan kewangan anda cukup mantap, anda boleh membuat bayaran anda setiap bulan, risiko itu dapat dikurangkan.

Pernahkah anda mempertimbangkan menggunakan HELOC untuk membayar pinjaman pelajar anda?