GF ¢ 031: Adalah Universal Life Insurance a Ripoff?

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_031_.mp3

Jual mereka apa yang anda mahu, bukan apa yang mereka perlukan.

Malangnya, ini berlaku LOT dalam industri kami.

Penasihat kewangan Shady akan menjual dana bersama, anuiti, REIT, insurans hayat nilai tunai - pada asasnya apa-apa yang mungkin lebih masuk akal bagi mereka (dalam bentuk membuat komisen) dan bukan pelanggan.

Ini seolah-olah berlaku dalam hampir setiap keadaan insurans hayat sejagat yang pernah saya jumpai.

Ia sering disebut-sebut sebagai "pelaburan yang hebat," yang menawarkan perkara seperti wang bebas cukai seperti Roth IRA, jaminan pokok, dan seterusnya.

Jika anda telah menjadi pembaca blog, anda akan tahu saya percaya yang dalam keadaan yang betul, produk kewangan boleh berfungsi, tetapi sama seperti saya melihat anuiti digunakan tidak sesuai, sama berlaku untuk insurans hayat sejagat jenis.

Perjumpaan pelanggan yang baru-baru ini menggambarkannya dengan sempurna.

Cari Kadar Insurans Hayat Terbaik

Masukkan kod zip anda di bawah dan pastikan anda klik sekurang-kurangnya 2-3 syarikat untuk mencari kadar terbaik.

Insurans Hayat Universal Digunakan Salah

Kedua-dua suami isteri kini berusia 40-an, dan mereka tidak mempunyai banyak simpanan.

Suami mempunyai pekerjaan kerajaan yang baik, tetapi terpaksa meletak jawatan, dan kini bekerja separuh masa. Mereka tidak mempunyai apa-apa yang disimpan dalam persaraan, dan sebahagian besar simpanan mereka sebelum ini telah habis membantu ahli keluarga yang sakit.

Tujuh tahun sebelum ini, ejen insurans mereka menjual mereka a Dasar terma $ 1 juta (yang saya benar-benar menyokong), dan dasar kehidupan sejagat $ 100,000 (yang saya tidak menyokong sepenuhnya).

Saya bertanya kepada pelanggan mengapa mereka mengambil polisi hayat sejagat untuk bermula, dan tindak balas mereka adalah bahawa suami menginginkan sesuatu yang akan menjaga isterinya jika sesuatu berlaku kepadanya.

Dasar istilah berfungsi sempurna untuk ini. Kehidupan sejagat juga melakukan ini, tetapi jauh lebih mahal.

Beliau membayar $ 101 sebulan untuk polisi hayat sejagat dan $ 88 sebulan untuk polisi jangka 20 tahun. Sekiranya memastikan bahawa isterinya dijaga adalah matlamatnya dalam mengambil kedua-dua dasar, maka pada pendapat saya, penasihat itu jatuh pendek. Pelanggan boleh membeli dasar jangka yang lebih besar dan menggunakan perbezaan untuk memulakan pembiayaan persaraan mereka. Ejen itu cuba menjual dasar ini sebagai pelaburan untuk kemudiannya.

Di sinilah ia semakin buruk.

Menyelam ke dalam nombor: pelanggan mengambil polisi pada Oktober 2007, dan telah membayar $ 101 sejak itu. Pada akhir bulan lepas, Mei 2014, pelanggan telah dimasukkan ke dalam jumlah $ 7,949 ke dalam polisi.

Jumlah nilai tunai terkumpul ialah $ 6,000, dengan a nilai penyerahan $ 5,900.

Bagaimana itu untuk pelaburan?

Saya tidak mengatakan bahawa insurans hayat sejagat adalah pelaburan yang mengerikan, tetapi lebih banyak kali daripada tiada, ia terlebih jual kepada seseorang yang tidak memerlukannya. Suami dan isteri tidak menyumbang kepada sebarang pelan persaraan atau IRA apabila mereka mengeluarkan dasar itu, yang merupakan sesuatu yang seharusnya diminta oleh penasihat.

Daripada meletakkan wang ke dalam polisi hayat sejagat yang mahal, mereka sepatutnya membiayai 401k atau Roth IRA.

Sekiranya anda mempertimbangkan membeli polisi insurans hayat sejagat, berikut adalah peraturan yang perlu anda ikuti:

Kaedah untuk insurans hayat sejagat:

1. Anda lebih baik mempunyai keperluan insurans.

Saya pernah menemui situasi di mana seorang wanita berusia 26 tahun, seorang anak berusia 26 tahun tunggal perempuan, telah menjual dasar hidup sejagat $ 1 juta. Ejen insurans itu menjadikannya sebagai akaun simpanan terjamin yang menawarkan tempat dalam lingkungan 6% hingga 7%. Dia diberitahu bahawa dia tidak boleh kehilangan prinsipalnya, dan dia akan membuat pulangan yang besar terhadap wangnya.

Ternyata apa yang sebenarnya dia ada adalah dasar insurans hayat sejagat $ 1 juta. Dia telah membayar sepotong yang baik setiap bulan ke arahnya, dan apabila terjadi sesuatu yang tidak jelas tentang bagaimana dia membayar untuk premium suku tahunnya, ia mendorongnya untuk menyiasat apa sebenarnya yang ada padanya, kerana dalam jangka pendek dia akan memilikinya , dia tidak pernah melihat minat 6% yang dikatakan agen itu.

Selepas menghubungi pejabat rumah ejen, dia belajar kebenaran. Dia telah menjual polisi insurans hayat sejagat $ 1 juta. Apabila dia mengetahui bahawa, persoalannya adalah, mengapa seorang wanita berusia 26 tahun yang tidak berkahwin, tanpa anak-anak, yang mempunyai hutang pinjaman pelajar $ 100,000, memerlukan $ 1 juta polisi insurans hayat?

Sudah tentu, pejabat belakang tidak dapat menjawab soalan itu dan menangguhkannya kepada ejennya. Tidak ada soalan bahawa dia tidak mempunyai keperluan insurans, dan oleh itu tidak memerlukan dasar hayat sejagat.

2. Anda juga mempunyai insurans jangka panjang.

Ia akan menjejaskan saya apabila seorang penasihat atau agen insurans hayat menjual insurans hayat sejagat sebagai pelaburan yang juga mempunyai perlindungan. Jika mereka memimpin dengan itu, dan mereka tidak pernah mempunyai perbincangan tentang insurans hayat jangka, mereka segera ditambah ke senarai penasihat kewangan saya yang ingin menumbuk di muka. Insurans hayat jangka adalah murah, dan di sinilah anda perlu bermula sebelum membeli apa-apa jenis polisi hayat sejagat.

Untuk membezakannya, saya membeli polisi insurans hayat berjangka $ 2.5 juta untuk $ 2,500 setahun sebagai premium tahunan.Apabila saya mula melakukan beberapa pertanyaan tentang dasar kehidupan sejagat untuk diri saya, inilah yang saya dapati.

Perlu diingat dalam situasi peribadi saya sendiri, saya tidak dapat memasukkan IRA Roth kerana had pendapatan. Saya melihat dasar kehidupan sejagat sebagai alat simpanan jangka panjang juga. (nota: dasar yang saya mengkaji adalah dasar hayat sejagat yang diindeks).

Sekiranya saya menyusun polisi hayat sejagat di mana saya akan membayar $ 10,000 setiap tahun premium, dan berbuat demikian selama 10 tahun, itu akan memberi saya manfaat kematian sebanyak $ 285,743. Dasar ini menawarkan keupayaan untuk mengumpul nilai tunai, tetapi kadar yang dijamin adalah 3% sebelum perbelanjaan.

Pada masa saya berumur 60 tahun, saya boleh tarik $ 104,000.65 kekalahan. Terdapat beberapa hubungan dengan pasaran di mana nilai itu boleh menjadi lebih banyak. Sekiranya saya rata-rata 5.5%, jumlah itu akan menjadi $ 249,365, tetapi seperti yang anda lihat, untuk mendapat faedah kematian $ 285,000 akan membawa saya meletakkan $ 10,000 setahun selama 10 tahun, dan jauh melebihi pengeluaran premium untuk insurans hayat jangka panjang dasar.

3. Roth IRA dan / atau 401 (k) adalah suatu keharusan.

Sekiranya orang yang membuat dasar insurans hayat sejagat anda menggunakan frasa "Ia adalah pelaburan seperti Roth IRA," maka kenapa mereka tidak mencadangkan anda membuka Roth IRA terlebih dahulu? A Roth IRA harus memberi anda lebih banyak wang untuk anda, dan tidak akan mempunyai kos insurans yang tinggi. Begitu juga dengan 401 (k).

Sebaiknya, saya suka melihat seseorang memaksimumkan 401 (k) dan Roth IRA sebelum mereka meneroka dasar kehidupan sejagat. Sekiranya orang itu menaikkan insurans hayat sejagat dan mereka tidak pernah bertanya sama ada anda meletakkan wang ke dalam akaun persaraan anda atau tidak, anda tahu mereka tidak cekap. Bergerak dengan cepat.

4. Anda telah membandingkan kos pembawa berbilang.

Dalam kes asal di atas, di mana individu itu membayar $ 101 sebulan untuk polisi kehidupan sejagat $ 100,000, saya dapat membandingkan kadar dan melihat sama ada mereka boleh membayar kurang daripada apa yang mereka bayar, sekiranya mereka mahu menyimpannya.

Ternyata saya dapati beberapa pembawa yang jauh kurang dari $ 101 sebulan yang mereka bayar, dari syarikat insurans hayat teratas di Amerika Syarikat. Pilihan terbaik yang saya dapat ialah sebenarnya $ 40 sebulan lebih murah daripada apa yang mereka bayar, untuk penjimatan jumlah hanya di bawah $ 500 setahun.

Sekiranya anda komited sepenuhnya untuk mengambil polisi hayat sejagat, pastikan orang yang menjualnya kepada anda mempunyai keupayaan untuk bekerja dengan beberapa pembawa. Jika mereka bekerja untuk syarikat kotak besar yang hanya boleh menawarkan satu penyelesaian, maka anda lebih baik sekurang-kurangnya mendapat petikan dengan orang lain.

Adakah Universal Life Insurance Really a Ripoff?

Jawapan pendek tidak. Insurans hayat sejagat bukan penipisan, tetapi ia lebih baik untuk apa yang anda cuba capai. Sebagai contoh, saya telah melihat jenis dasar yang digunakan untuk tujuan perancangan harta untuk meluluskan lebih banyak kepada waris pelanggan. Dalam kes-kes ini, insurans hayat sejagat membuat BANYAK rasa.

Bagi pasangan yang telah menjual polisi hayat sejagat di atas, saya mencadangkan mereka menghubungi ejen mereka dan mengetahui mengapa mereka menjual polisi itu di tempat pertama.