Adakah Pinjaman Peer-to-Peer yang Mengejutkan Terutama?

Adakah kapal itu belayar dengan pinjaman rakan sebaya untuk pelabur individu?

Sepanjang beberapa tahun yang lalu, beribu-ribu pelabur telah ditarik ke pasaran seperti LendingClub.com dan Prosper.com, mencari pulangan yang kukuh dengan membeli sebahagian kecil pinjaman dari peminjam.

Persediaan adalah win-win:

• Peminjam mendapat akses kepada dana yang mereka tidak akan dapat memperoleh, atau mendapatkan kadar faedah yang lebih menarik.
• Pemberi pinjaman (pelabur) mendapat pulangan wang mereka jauh lebih baik daripada simpanan atau kadar CD (walaupun tidak tanpa risiko yang lebih besar).

Sebagai penulisan ini, LendingClub memproyeksikan pulangan antara 5.11% hingga 9.29%. Prosper menawarkan jangkaan 5.65% kepada 11.08%. Itu pulangan hebat!

Dan kedua belah pihak, peminjam dan pemberi pinjaman, boleh berpartisipasi tanpa melibatkan mana-mana bank besar, kad kredit, atau Wall Street.

Tetapi apa yang dibayangkan dan dijual sebagai rangkaian orang-orang penghutang dan pemiutang telah menjadi sebahagian besarnya ditelan oleh pelabur institusi.

Bagaimana Bank Besar Mempengaruhi Pinjaman Peer-to-Peer

Mengenai bahagian peminjam persamaan, pelabur institusi besar membeli belian tertinggi dalam kadar rekod.

Pada masa lalu, kedua-dua LendingClub dan Prosper melancarkan model "pemilikan fraksion" mereka, yang memansuhkan kepentingan pelabur sebanyak 75% setiap nota. Tetapi dalam tempoh dua tahun yang lalu, kedua-dua syarikat telah memperkenalkan "pinjaman keseluruhan" pinjaman, yang membolehkan pelabur institusi membeli nota lengkap secara pukal sebelum mereka mencapai pasaran awam.

Hanya dalam beberapa bulan pelancaran program pinjaman Prosper, hampir dua pertiga daripada jumlah keseluruhannya dibiayai sepenuhnya sebelum pelabur individu mempunyai peluang untuk melihatnya.

Walaupun bekalan peminjam naik (lebih daripada $ 280 juta dalam pinjaman baru bulan lepas), permintaan pinjaman peer-to-peer hanya meningkat dengan pantas.

Selain daripada pelabur institusi yang melompat di atas kapal, individu juga menyertai parti dalam nombor rekod. Berita mengenai keuntungan LendingClub dan pusingan terkini modal usaha Prosper menjadikan kenderaan pelaburan kelihatan kurang berisiko.

Kesan Perubahan kepada Pinjaman Peer-to-Peer

Jadi, apa kesan semua ini untuk pelabur peminjam rakan sebaya semasa dan bercita-cita?

Kurang kepelbagaian

Oleh kerana terdapat lebih ramai pelabur, lebih sedikit nota akan tersedia yang sesuai dengan profil risiko sasaran anda. Ini bermakna anda mungkin perlu melabur lebih banyak pada asas per-nota untuk memastikan wang tunai anda digunakan.

Pulangan Rendah

Oleh kerana nota-notanya dengan profil prestasi tertinggi direbut sebelum memukul pasaran terbuka, atau dalam masa beberapa saat disenaraikan, pelabur biasa diturunkan ke portfolio yang kurang menarik.

Lebih banyak Tunai Idle

Satu lagi komponen pulangan yang dijangka menurun adalah lebihan wang tunai terbiar. Jika anda tidak selesa dengan meningkatkan jumlah pelaburan yang anda bayar untuk setiap pinjaman, dan tidak dapat mencari pinjaman yang mencukupi untuk melabur, anda akan duduk dengan tunai dalam pendapatan anda 0%.

Tiada Kejutan, Sungguh

Dengan beberapa pelabur individu yang terkenal memperjuangkan pinjaman rakan sebaya sebagai tempat untuk mencari pulangan 10 hingga 15%, aliran tunai bulanan, dan kepelbagaian dari portfolio pasaran saham anda, tidak menghairankan bahawa permintaan adalah melampaui bekalan.

Cadangan nilai pinjaman peer-to-peer mungkin lebih lumayan pada masa lalu, tetapi populariti dan kestabilan pastinya tanda positif untuk masa depan. Pasar menjadi lebih cekap apabila data prestasi yang lebih tinggi berkumpul, dan pelabur besar dan kecil boleh membina portfolio nota yang sesuai dengan keperluan mereka.

Hari-hari pulangan yang memalukan itu boleh dinomori, namun pinjaman peer-to-peer masih boleh menjadi tambahan yang mengalir ke portfolio anda.

Adakah anda melakukan pinjaman rakan sebaya? Adakah anda membeli nota keseluruhan atau nota pecahan? Adakah anda mengganggu bank-bank besar dalam tindakan dalam nombor rekod?

Nick Loper adalah pengarang, usahawan, dan telah menjadi pelabur Prosper.com selama tiga tahun yang lalu. Peranan terakhirnya ialah Chief Side Hustler di SideHustleNation.com, sebuah komuniti pemilik perniagaan sambilan. Perlu satu kaki untuk mendapatkan biz anda dari tanah tetapi pendek pada masa? Dapatkan panduan gaya "CliffsNotes" percuma Nick untuk buku perniagaan terbaik dunia di sini.