Adakah Masa untuk Meningkatkan Risiko?

Jika anda menyebut risiko dalam iklim pasaran hari ini yang genting, kebanyakan orang mungkin memikirkan akaun pelaburan mereka yang semakin mengecil. Tetapi dalam kenyataannya, risiko pelaburan mengambil banyak bentuk, dan setiap boleh mempengaruhi bagaimana anda meneruskan matlamat kewangan anda. Kunci untuk berurusan dengan risiko pelaburan adalah untuk mempelajari cara menguruskannya - dengan bantuan dari perancang kewangan anda, tentu saja :).

Dari istilah istilah kewangan firma saya, mereka menentukan risiko sebagai "peluang bahawa pelabur akan kehilangan semua atau sebahagian daripada pelaburan. "Walaupun risiko pelaburan merujuk kepada risiko kerugian umum, ia boleh dibahagikan kepada klasifikasi yang lebih khusus. Memperkenalkan diri dengan pelbagai jenis risiko adalah langkah pertama dalam mempelajari cara menguruskan risiko dalam portfolio anda.

Jenis Risiko

Risiko datang dalam pelbagai bentuk, termasuk:

• Risiko pasaran: Kemungkinan nilai keselamatan akan bergerak seiring dengan pasaran keseluruhannya. Contohnya, jika pasaran saham sedang mengalami penurunan, stok dalam portfolio anda mungkin menurun juga. Atau jika harga bon meningkat, nilai ikatan anda juga mungkin naik.

• Risiko kadar faedah: Selalunya dikaitkan dengan pelaburan berpendapatan tetap, ini adalah risiko bahawa harga bon akan jatuh dengan kenaikan kadar faedah.

• Risiko inflasi: Ini adalah risiko bahawa nilai portfolio anda akan terhakis oleh penurunan dalam kuasa beli simpanan anda, hasil daripada inflasi. Risiko inflasi perlu dipertimbangkan apabila menilai pelaburan konservatif, seperti bon dan instrumen pasaran wang sebagai pelaburan jangka panjang. Walaupun pelaburan anda boleh mencatat keuntungan dari masa ke masa, ia mungkin akan kehilangan nilai jika ia tidak sekurang-kurangnya mengikut kadar inflasi.

• Risiko kredit: Risiko jenis ini dimainkan dengan bon. Ia merujuk kepada keupayaan penerbit bon untuk membayar hutangnya seperti yang dijanjikan apabila bon itu matang. Bon diberikan penilaian kredit oleh agensi-agensi seperti Moody's dan Standard & Poor's. Secara umum, semakin tinggi penarafan, semakin rendah risiko kredit. Bon joran, yang bukan sekuriti gred pelaburan umumnya mempunyai penilaian yang paling rendah, adalah antara risiko paling besar dari segi kredit. Orang yang melabur dalamnya biasanya mencari hasil yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko kredit mereka yang lebih tinggi.

• Risiko antarabangsa: Pelaburan antarabangsa juga melibatkan risiko tambahan, termasuk kemungkinan nilai mata wang yang berfluktuasi (risiko mata wang) dan risiko yang mengalami pergolakan politik dan ekonomi boleh menjejaskan pasaran negara.

Mengurus Risiko Pasaran dengan Mempelbagaikan

Proses kepelbagaian - menyebarkan wang anda di antara beberapa pelaburan dan kelas pelaburan yang berbeza - digunakan secara khusus untuk membantu meminimumkan risiko pasaran dalam portfolio.

Juga pertimbangkan manfaat berpotensi memilih pelaburan dari lebih daripada satu kelas aset. Sebagai contoh, apabila stok sukar dicapai kerana keadaan berubah, bon mungkin tidak terjejas secara dramatik. Sebahagiannya, ini mungkin kerana pulangan jumlah bon mungkin terikat lebih kepada pendapatan (yang boleh mengurangkan portfolio) daripada perubahan harga. Secara bersejarah, jumlah pulangan saham terdiri daripada pendapatan dan penghargaan modal, sementara jumlah pulangan bon telah dibuat terutamanya daripada pendapatan faedah.

Memilih Pilihan Pelaburan untuk Matlamat Anda

Sebelum anda boleh memutuskan jenis pelaburan yang sesuai dari perspektif risiko, anda perlu menilai matlamat pelaburan anda dan bukan hanya fokus pada mengejar pulangan pelaburan. Adakah pemeliharaan matlamat utama anda, menjana pendapatan untuk perbelanjaan semasa atau membina nilai pokok anda di atas dan di atas inflasi?

Seterusnya, semak cakap masa pelaburan anda, dan pertimbangkan bagaimana selesa anda mungkin menunggang kerugian jangka pendek. Ingat, semakin lama masa anda, semakin banyak turun naik yang anda mungkin dapat bertolak ansur dalam portfolio anda.

Pada masa yang sama, pelabur jangka panjang perlu bimbang tentang inflasi. Itulah sebabnya portfolionya mungkin lebih banyak tertimbang dalam pelaburan saham kerana ini secara historis memberikan pulangan jangka panjang tertinggi dan mengatasi inflasi dengan margin terluas, walaupun prestasi masa lalu tidak menjamin pulangan masa depan. Para pelabur ini juga boleh menumpukan wang kepada pelaburan bon dan pasaran wang untuk membantu mengimbangi risiko yang lebih tinggi yang berkaitan dengan stok.

Sebaliknya, orang yang perlu bergantung sepenuhnya pada pendapatan daripada portfolio mereka, seperti pesara, boleh memaksimumkan pendapatan dan meminimumkan risiko kerugian jangka pendek. Portfolio mereka boleh dibiayai dalam pelaburan berkualiti tinggi, bon risiko rendah dan pelaburan pasaran wang, dengan beberapa stok dalam campuran untuk mengekalkan potensi pertumbuhan.