Apakah Bond?

Bon adalah pinjaman. Itu sahaja.

Anda meminjamkan wang anda kepada Kerajaan atau Perbadanan dan mereka berjanji untuk membayar balik wang yang dipinjamkan kepada mereka pada tarikh tertentu pada masa akan datang.

Untuk menjadikannya bernilai masa anda, mereka juga membayar faedah setiap 6 bulan. Dari perjalanan, anda tahu bila anda sepatutnya menerima minat anda dan berapa banyak ia akan berlaku.

Jika Perbadanan atau Kerajaan gagal membayar faedah pada tarikh yang ditetapkan, mereka berada dalam "lalai". Anda kemudian boleh mengambil tindakan undang-undang terhadap mereka kerana mereka mempunyai kewajipan undang-undang untuk membayar anda.

Terdapat bon yang disokong oleh aset tertentu seperti peralatan dan hartanah. Sekiranya anda memiliki bon jenis ini (disebut "bon collateralized") anda boleh mendakwa dan cuba mendapatkan aset yang menyokong bon tersebut. Jika bon anda tidak disokong oleh sebarang aset tertentu, anda adalah pemiutang umum dan dalam kedudukan yang kurang selamat. Akibatnya, pemegang bon tidak bercagar menuntut kadar faedah yang lebih tinggi daripada pemegang bon bercagar.

Seperti yang saya katakan, apabila anda membeli bon, anda tahu bila anda sepatutnya mendapatkan wang anda dan apabila anda sepatutnya mengumpul minat anda. Selagi anda berpegang kepada bon sehingga mereka matang, dan selagi badan penerbit adalah pelarut, anda akan mendapat wang anda. Tetapi jika anda perlu menjual bon anda sebelum mereka matang, anda boleh mendapatkan lebih banyak wang untuk bon tersebut. Sebabnya ialah kadar faedah berubah.

Pada umumnya, apabila kadar faedah dalam pasaran naik, nilai penurunan bon. Ini kerana kepentingan bon yang telah dikeluarkan telah ditetapkan. Bayaran faedah yang anda terima tidak naik atau turun seperti yang saya nyatakan. Bahawa dikatakan, jika kadar faedah lebih tinggi hari ini berbanding setahun lalu (contohnya) pelabur baru boleh mendapatkan lebih banyak minat terhadap pelaburannya jika dia membeli bon baru. Jika demikian, satu-satunya cara anda boleh menjual bon anda dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat adalah untuk meminta kurang daripada apa yang anda bayar. Masuk akal?

Oleh itu, nilai bon anda ditentukan oleh berapa lama ia akan sampai matang. Secara amnya, semakin lama kematangan semakin besar risiko (lebih banyak masa untuk sesuatu yang salah). Juga, jika syarikat menghadapi masalah kewangan, bon akan turun dengan nilai. Ini kerana tiada siapa yang akan membelinya dari mereka jika mereka boleh membeli bon yang lebih selamat pada harga yang sama.

Pendek kata, jika anda memiliki bon, anda perlu memikirkan berapa lama sehingga mereka matang, betapa kuatnya penerbit dan di mana kadar faedahnya.

Adakah bon pelaburan terbaik untuk membuat sekarang?

Sepanjang tahun lepas, banyak pelabur menarik wang keluar dari pasaran saham dan membuangnya ke dalam bon. Terutamanya mereka yang ingin mempunyai wang yang cukup untuk bersara.

Itu kerana mereka takut melabur dalam pasaran saham dan memerlukan tempat untuk meletak wang mereka. Jadi, kerana begitu ramai orang bersaing untuk membeli bon, harga naik. Apabila harga naik, pulangan turun (berbanding dengan wang yang anda melabur dalam bon). Jika anda membeli bon yang membayar 4% dan mempunyai nilai muka sebesar $ 100,000, anda akan menerima $ 4000 dalam bunga setiap tahun dan itu tidak akan berubah. Tetapi jika anda membayar $ 110,000 untuk bon itu kerana anda terpaksa bersaing dengan pelabur lain untuk membelinya, anda mendapat kurang dari 4% untuk wang anda. Betul kan?

Dengan kadar di paras terendah bersejarah dan dengan banyak Negeri dan Perbandaran menghadapi cabaran kewangan yang teruk, adakah anda fikir ini adalah masa untuk membeli bon?