Mengajar Sendiri Bagaimana Melabur dalam Ekonomi Bergerak

Terdapat pelaburan lama yang mengatakan bahawa "di pasaran lembu, semua orang menganggap dia seorang jenius." Memang benar. Apabila keseluruhan indeks meroket selama beberapa minggu atau bulan pada satu masa, ia sering kelihatan seperti para pelabur menuai ganjaran pendekatan metodis. Sesetengah pelabur secara terbuka mengecam teori haiwan kesayangan mereka atau formula untuk pulangan besar mereka. Pada hakikatnya, ini jarang berlaku. Kebanyakan pelabur yang berjaya semasa pasaran lembu hanya menunggang gelombang yang tidak lestari dan didorong oleh mania.

Malah, ia melabur semasa pasaran beruang (atau bawah) yang sebenarnya memerlukan wawasan sebenar.

Jadilah Ragu-ragu Media Mainstream

Media arus perdana ialah rakan terbaik pelabur apabila pasaran naik. Secara amnya, anda hanya membeli apa yang dikatakan oleh kepala bercakap. Sebagai contoh, media tidak memainkan peranan kecil, dalam membujuk orang ramai bahawa "Internet" boleh menjadi satu-satunya yang membuat syarikat-syarikat yang tidak berwibawa layak IPO. Gelembung perumahan juga didorong oleh liputan media yang tidak berkesudahan mengenai kenaikan harga rumah dan cerita tentang spekulator hartanah menjadi kaya. Sekiranya pasaran sedang berkembang pesat, cuma lakukan apa yang difokuskan oleh media dan doakan anda menjual sebelum tangki.

Walau pasaran tangki, media adalah musuh terburuk pelabur. Dalam usaha mereka untuk penarafan yang tidak berkesudahan, media membesar-besarkan betapa buruk walaupun sangat buruk masa benar-benar. Kesan dari kata-kata mereka yang berterusan adalah untuk meyakinkan ramai orang bahawa "ekonomi", secara keseluruhannya, ditakdirkan. Terlalu ramai pelabur yang menilai, dari perasaan ini, bahawa pasaran hanya "bukan masa" untuk melabur. Ringkasnya: mengabaikan 90% daripada apa yang dikatakan media arus perdana mengenai pasaran. Mereka jarang sekali menjadi sumber analisis yang sah.

Mengeksploitasi Kekecewaan Irrasional

Mengakui Kos Ringan

Pasaran ke bawah, mengikut definisi, dicirikan oleh kerugian besar-besaran. Namun bagaimana kerugian ini dilihat dan ditangani boleh membuat semua perbezaan antara melabur secara bijak atau bodoh. Ada (mungkin ramai) pelabur merawat kerugian mereka sebagai "kerugian kertas" semata-mata yang tidak menjadi "sebenar" sehingga mereka menjual keselamatan yang jatuh. Gantung cukup lama, mereka percaya, dan pendulum pasaran saham hebat di langit akan "membawanya kembali" kepada harga lama. Mereka mengandaikan harga lama adalah harga "sebenar" dan kejatuhan baru-baru ini hanya penyimpangan.

Malah, tiada garis pemisah memisahkan "kerugian kertas" daripada "kerugian sebenar." Kerugian adalah kerugian. Jika anda memiliki 100 saham saham yang bernilai $ 50 satu saham dan jatuh kepada $ 30, anda telah kehilangan $ 2,000 sebagai seolah-olah seseorang mengambilnya dari tangan anda. Memegangnya mendedahkan anda kepada risiko jatuh ke $ 20 per saham atau $ 10 atau $ 0. Pelajaran untuk menyerap di sini adalah bahawa anda harus mengenali kerugian untuk apa yang ia: kos tenggelam. Sekalipun stok meningkat sekali lagi kepada $ 50 per saham, itu tidak lebih dari kenaikan harga yang tidak berkaitan. Anda tidak akan mengambil percutian Eropah yang mewah berdasarkan kenaikan gaji di tempat kerja, dan anda tidak perlu mengadakan pelaburan yang tidak baik berdasarkan kenaikan harga saham yang diharapkan.

Kajian Sebab-sebab (s) Ekonomi Terendah

Akhirnya, ada sesuatu yang harus dikatakan kerana mempunyai pemahaman intelektual yang teguh mengenai mengapa pasaran turun di tempat pertama. Lagipun, tidak semua kemalangan mempunyai sebab yang sama. Ambil gelembung berteknologi dan payudara perumahan sebagai satu contoh sahaja. Walaupun masing-masing muncul di permukaan untuk mengikuti jalan yang sama, butirannya jauh berbeza. Seorang pemerhati bijak dapat memperoleh banyak pemahaman (termasuk pemikiran tentang bagaimana mengeksploitasi keputusasaan yang tidak rasional) daripada memahami mekanik mengapa pasar adalah cara itu.

Malangnya, media arus perdana adalah, sekali lagi, jarang membantu. Walaupun beberapa pertunjukan dan laporan berharga, anda mungkin paling baik untuk membaca catatan blog, buku dan artikel berkaitan dengan keadaan. Jangka masa sangat membantu, kerana mereka cenderung untuk menentukan saat-saat penting dan titik-titik perubahan krisis. Legenda Hoki Wayne Gretzky mendakwa kunci kejayaannya adalah berfikir dari segi keping itu, dan bukannya tempatnya. Dalam melabur, satu-satunya cara untuk meramalkan apa yang berlaku seterusnya adalah untuk mengetahui apa yang berlaku dahulu.

Ringkasan

Secara keseluruhannya, mengajar diri anda untuk melabur dalam ekonomi ke bawah adalah mengenai pelajaran yang tidak belajar yang tidak mungkin anda dapat menyerap dan menjaga mata anda dikupas untuk peluang. Media pada umumnya tidak boleh diabaikan. Jika apa-apa, melodrama berterusan dan nay-saying hanya akan menghancurkan tumpuan dan menyelesaikannya. Para pelabur yang panik cenderung untuk membuang sekuriti berharga tanpa keraguan semasa pasaran menurun, mewujudkan peluang untuk pelabur yang lebih bijak. Kerugian harus diakui sebagai kos yang sunk, dan anda patut mengkaji fakta-fakta yang lebih mendalam tentang apa yang sedang berlaku.

Perihal Penulis: Dan Wesley adalah seorang penulis untuk Creditloan.com. Ditubuhkan pada tahun 1998, Creditloan.com telah menyediakan wawasan, nasihat dan berita mengenai pelbagai topik kewangan, seperti pinjaman peribadi, penyatuan hutang dan pendahuluan tunai. Sebagai tambahan kepada beribu-ribu artikel, anda juga akan mendapati pembekal perkhidmatan dan alat yang bereputasi yang akan membantu anda dengan semua keperluan belanjawan anda.