Apa yang Harus Anda Katakan Pemilih Saham Sukses?

Berapa kali anda telah tergoda untuk menyerah pada dana indeks dan meneruskannya dengan melabur dalam saham individu?

Nah, jika anda membaca blog ini atau mana-mana blog pembiayaan peribadi untuk perkara itu, jawapannya mungkin tidak banyak. Ia tidak mengambil banyak penyelidikan untuk melihat dengan cepat bahawa ia agak sukar untuk secara konsisten memilih saham yang menang. Semua orang Wall Street melakukannya untuk hidup dan kebanyakan mereka tidak dapat mengalahkan pasaran selepas bayaran jadi mengapa seseorang yang kadang-kadang sebagai jurulatih blogger dan bola tampar berfikir dia boleh melakukan apa-apa yang lebih baik (itu saya!)?

Namun begitu, prestasi pasaran baru-baru ini telah mewujudkan generasi baru pemetik saham yang berjaya. Apa yang mereka tidak faham ialah semua orang, tidak kira apa strategi yang mereka gunakan, telah membuat banyak wang sejak beberapa tahun lalu. Para pelabur yang berasaskan perlu menarik perhatian dari pengalaman lalu dan ingat bahawa ini bukan masa untuk mendapatkan tamak. Hanya kerana kelas aset berfungsi dengan baik tidak bermakna ia akan terus berbuat demikian.

Co-Worker saya, Genius

Inspirasi untuk artikel ini datang dari seorang kawan di tempat kerja yang selalu bercakap dengan saya tentang dua bayi. Dan oleh bayi saya bermaksud pelaburannya di Chipotle (CMG) dan Apple (AAPL). Kepada kreditnya, dia membuat wang yang sangat baik pada pekerjaannya dan merupakan penjimat pintar dan pembiaya. Dia dan isterinya memandu kereta yang berpatutan dan tinggal di rumah yang sederhana. Dari apa yang dia beritahu saya, jumlah pelaburan untuk kedua-dua saham gabungan seolah-olah berada dalam lingkungan $ 50,000.

50K adalah tidak mengendahkan, tidak kira berapa banyak yang anda buat, dan pada hari ini, pelaburannya telah dilakukan dengan baik. Sepanjang tiga tahun yang lalu, Chipotle telah mengembalikan 176.5% sementara pasaran kembali melebihi 50% seperti yang dilihat di sini:

Walaupun Apple telah mengembalikan 74.1% dalam tempoh yang sama seperti yang dilihat di sini:

Oleh kerana strateginya berfungsi dengan baik, saya tidak tahu jika ada apa-apa yang saya boleh beritahu dia untuk mengubah fikirannya tentang pemilihan saham tetapi saya masih suka mencuba.

Mencari Penanda Aras Perbandingan

Apabila orang memberitahu saya bagaimana saham syarikat mereka telah berjaya, perkara pertama yang selalu saya tanyakan ialah: Bagaimana pasaran dilakukan dalam tempoh yang sama?

Dalam pasaran banteng terutamanya, orang ramai terperangkap dengan seberapa baik stok mereka lakukan tetapi lupa untuk membandingkannya dengan penanda aras. Apa yang akan anda katakan jika saya memberitahu anda bahawa saya telah melabur dalam saham yang dikembalikan 17% setiap tahun selama tiga tahun yang lalu? Adakah anda mahu? Percaya atau tidak, itu adalah pulangan yang tepat dari dana indeks 500 yang rendah dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Sekiranya stok yang dipersoalkan telah berjaya dan mengatasi purata pasaran A.S. jumlah, perkara seterusnya yang saya akan lakukan ialah bandingkan dengan dana indeks kos rendah di sektor masing-masing. Jika syarikat itu adalah syarikat teknologi seperti Apple, maka saya akan membandingkannya dengan dana indeks yang menjejaki stok teknologi yang besar. Sekalipun ada kelebihan, jika anda merasakan perlu untuk memiringkan portfolio anda ke arah sektor tertentu, sebaiknya dilakukan dengan dana indeks karena akan menghapuskan risiko tidak terkompensasi.

Adakah Anda Lebih bijak Daripada Para Profesional?

Bayangkan anda seorang jurutera profesional sepenuh masa. Anda pergi ke sekolah selama empat tahun dan lulus dengan IPK purata di atas dan mula bekerja untuk syarikat besar di mana anda melakukannya dengan baik dan merupakan salah satu yang terbaik dan paling terang.

Pada suatu hari, seorang pelatih mula bekerja dan menyatakan bahawa dia adalah seorang jurutera yang lebih baik daripada anda walaupun dia mempunyai pengalaman yang sangat sedikit dan tiada latihan rasmi. Dia telah menghabiskan hujung minggunya membaca buku teks dan menggunakan Google untuk mempelajari semua tentang kejuruteraan.

Walaupun keadaan itu nampaknya sangat menggelikan, bukankah itu betul-betul apa yang kita lihat dengan pemetik saham purata anda? Pengambil stok mungkin menghabiskan masa sedikit di sini dan di sana membaca beberapa dokumen kewangan syarikat dan membandingkan beberapa nisbah P / E, tetapi mereka akan sentiasa amatur di terbaik.

Mereka bersaing dengan orang yang mempelajari kewangan di sekolah, bekerja untuk syarikat dengan ribuan sumber, dan mempunyai akses kepada beberapa maklumat terbaik dalam perniagaan. Dan perkara yang menyedihkan itu, hanya segelintir profesional yang akan sentiasa memukul pasaran.

Saya jarang cuba meyakinkan pengambil saham fakta-fakta ini kerana ia biasanya mengambil pengalaman sendiri untuk mengubah tingkah laku pelaburan seseorang. Walaupun anda tidak pernah melihat pulangan seperti Chipotle dengan melabur dalam stok indeks anda juga tidak akan pernah melihat kerugian Blockbuster (mendapatkannya?).

Saya tahu bahawa terdapat banyak aspek pasaran saham yang berada di luar kawalan saya, jadi bukannya cuba meramalkan mereka saya ingin memberi tumpuan kepada perkara-perkara yang saya dapat mengawal. Apabila anda masih muda, kadar simpanan adalah lebih penting daripada apa-apa lagi. Apabila anda lebih tua, yuran dan peruntukan akan menguasai pulangan anda. Jadi mengapa tidak memberi tumpuan kepada itu bukannya perjudian pada firasat?

Pembaca, adakah anda tahu sesiapa yang 'pemetik saham' sama dengan apa yang saya nyatakan? Apa yang akan anda katakan kepada mereka jika mereka mempunyai hasil yang luar biasa dan bertanya kepada anda apa yang buruk tentang pelaburan dalam saham individu?