Sebelum Anda Dapatkan Kad Kredit, Pastikan Anda Tahu Nombor Penting ini

Kisah orang yang beribu-ribu ringgit dalam hutang semua sangat lazim.

Tetapi dalam kebanyakan kes, ia bukanlah hutang sahaja yang dilakukan oleh mereka.

Setiap kali mereka tidak membayar baki mereka sepenuhnya, mereka dikenakan faedah. Dari masa ke masa, caj faedah itu ditambah.

Ada Tanya LaPrad, yang menghadapi caj bunga bulanan $ 358 pada $ 20,000 hutang kad kredit sebelum dia memulakan pelan pengurusan hutang.

Dan Joe Mihalic, yang mengeluarkan $ 95,000 dalam pinjaman pelajar untuk pergi ke Harvard Business School dan menyedari dia akan membayar $ 42,000 dalam faedah sebelum membayar hutangnya jika dia menempa jadual pembayaran minimum.

Moral semua cerita ini? Baca cetakan halus.

Jika anda telah meminjam wang, anda mungkin melihat akronim APR. Tetapi apakah maksudnya dan bagaimana ia boleh menyakiti anda?

Apakah APR?

APR bermaksud kadar peratusan tahunan. Dalam kata lain: Peratusan yang anda akan bayar dalam setahun untuk meminjam wang.

"Fikirkanlah dengan cara ini - apabila anda membeli apa-apa jenis perkhidmatan, anda perlu membayar sesuatu untuknya," kata Kathryn Hauer, penasihat kewangan dan penasihat pelaburan di South Carolina.

"Meminjam wang adalah sejenis perkhidmatan, dan anda perlu membayar sejumlah wang untuk perkhidmatan itu."

Hauer menjelaskan bahawa APR termasuk kos sebenar untuk meminjam wang (kadar faedah), termasuk barangan lain, seperti denda lewat dan yuran transaksi.

Terdapat dua jenis APR: nominal dan berkesan.

Biasanya, apa yang anda lihat yang diiklankan untuk kebanyakan pinjaman adalah APR nominal. Ini adalah metrik yang baik untuk membandingkan pinjaman, kerana ia termasuk kedua-dua faedah dan yuran.

Apabila anda membandingkan dua pinjaman, lihat bagaimana APR setiap satu membandingkan dengan kadar faedahnya. Ini akan memberitahu anda pinjaman mana yang dibayar dengan bayaran yang lebih tinggi.

Berikut adalah pecahan yang cepat:

Nominal APR adalah kadar peminjaman mudah untuk setahun. Sekiranya anda meminjam $ 1,000 dengan kadar 20%, anda akan membayar $ 200 untuk meminjam wang selama satu tahun.

Inilah formula: $ 1,000 x 0.20 = $ 200.

APR yang berkesan, juga dikenali sebagai kadar tahunan berkesan (EAR) atau hasil peratusan tahunan (APY), mengambil kuasa pengkompaunan. Dalam kes ini, pemberi pinjaman mengenakan faedah atas minat yang telah dikenakan mereka kepada anda.

Untuk mengira kadar tahunan berkesan (EAR), gunakan formula ini: EAR = (1 + r / m) m - 1, di mana r ialah kadar faedah sebagai angka perpuluhan dan m adalah bilangan tempoh pengkompaunan.

Dalam kes ini, (1 + 0.20 / 12) 12 - 1 = 0.2194, atau 21.94%. Sekarang, $ 1,000 yang anda meminjam selama setahun, diperbuat sebulan, akan dikenakan biaya $ 219.40 untuk meminjam.

Perbezaan $ 20 dalam contoh ini mungkin tidak kelihatan seperti banyak, tetapi bagaimana jika anda meminjam $ 10,000? Atau $ 30,000?

Membingungkan, kan? Jangan risau tentang matematik. Lakukan jika anda boleh, tetapi pastikan anda meminta pemberi pinjaman anda bagaimana faedah dikira. Adakah ia dikompaunkan? Jika ya, berapa kerap?

Apa yang Menentukan APR Anda?

Peminjam menggunakan skor kredit anda untuk menentukan APR pinjaman, dan ia berdasarkan sejarah kredit masa lalu anda, serta faktor lain.

"Kadang-kadang orang tidak mempunyai pilihan tetapi untuk membayar APR tinggi kerana mereka mempunyai rekod kredit yang lemah dan pemberi pinjaman bimbang tentang peminjam yang tidak dapat membayar balik pinjaman," kata Oviedo, Florida, perancang kewangan David Blount.

"Apabila peminjam menganggap peminjam sebagai 'risiko tinggi,' mereka mengenakan lebih banyak pinjaman untuk meminjam wang sekiranya tidak pernah dibayar balik."

Dalam sesetengah keadaan, anda sebenarnya boleh berunding cara anda ke APR yang lebih rendah. Perancang kewangan di LearnVest bahkan mempunyai skrip bagus untuk memanggil syarikat kredit anda dan berunding cara anda ke APR yang lebih rendah.

Sesetengah peminjam mengenakan APR tetap, yang bermaksud ia tetap sama untuk sepanjang hayat pinjaman, sementara yang lain mengenakan APR berubah. Kadar ini boleh naik dan turun berdasarkan indeks yang mendasari, seperti Kadar Perdana A.S..

Blount juga menegaskan peminjam mungkin mempunyai pelbagai APR untuk pinjaman yang anda minati. Mereka mungkin menawarkan kadar pengenalan yang rendah untuk mendapatkan perniagaan anda, tetapi selepas masa tertentu, APR boleh naik.

Syarikat kad kredit juga boleh menawarkan APR yang berbeza untuk pelbagai jenis perkhidmatan dan urus niaga, seperti pendahuluan tunai atau pemindahan.

Garisan bawah

Anda mungkin jenis orang yang membayar bil kredit anda sepenuhnya setiap bulan. Dan anda harus, jika boleh.

Tetapi anda boleh menjadi satu langkah dari tidak mampu membayar baki penuh. Katakan anda kehilangan pekerjaan anda dan mempunyai masa yang sukar untuk mencari yang lain.

Anda akan mula membayar faedah.

Membandingkan APR akan membantu anda membuat pilihan lebih bijak apabila memilih kad kredit atau pinjaman. Dapatkan kadar terendah yang anda boleh, walaupun anda fikir anda akan membuat bayaran tetap.

"Anda akan menjadi pembeli yang lebih yakin dan berharga bernilai jika anda dapat memahami cara kerja APR," kata Hauer.

"Apabila anda membandingkan kadar untuk mendapatkan rambut anda berwarna, membaiki kereta anda, atau mengambil lawatan berkayak berpandu, anda pastikan anda mengetahui kos yang tepat, termasuk sebarang bayaran tambahan. Apabila anda melihat ke tempat terbaik untuk meminjam wang, anda boleh menggunakan APR untuk membandingkan dan membuat keputusan yang betul. "

Lebih baik lagi, jika anda tidak perlu meminjam wang, jangan.

"Penjimatan untuk membeli dan membayar tunai adalah salah satu alternatif terbaik untuk terjebak dalam lingkaran kematian terlalu banyak hutang," kata Blount.

Turn Anda: Pernahkah anda cuba berunding APR yang lebih rendah?

Sarah Kuta adalah seorang wartawan pendidikan di Boulder, Colorado, dengan kegemaran untuk penjimatan hujung minggu, pengubahsuaian perabot dan tawaran yang baik. Cari dia di Twitter: @sarahkuta.