Apa yang Heck adalah HELOC? Inilah Tepat Apa yang Anda Perlu Tahu

Kali pertama Laura Agadoni menggunakan garis ekuiti rumah kredit - aka HELOC - adalah untuk menyelesaikan ruang bawah tanah di rumahnya di pinggir bandar Atlanta.

Setiap kali dia terpaksa membayar kontraktor, dia menggunakan garis kredit $ 20,000.

"Dengan berbuat demikian, kami menambah nilai ke rumah kami menggunakan ekuiti di rumah kami," katanya.

Baru-baru ini, dia menggunakan HELOC untuk membantu membeli hartanah pelaburan. Dia menggunakan pendapatan sewa untuk membayar hutang itu.

"Saya suka fleksibiliti mempunyai garis besar kredit yang tersedia untuk saya sekiranya saya perlu atau mahu menggunakannya," katanya.

Jadi, apa sih itu HELOC pula? Ini adalah soalan yang baik dan salah satu yang banyak pemilik rumah - bahkan mereka yang sudah mempunyai HELOCs - bertanya.

Satu kaji selidik baru-baru ini yang dijalankan oleh TD Bank mendapati bahawa banyak peminjam tidak memahami sepenuhnya butir-butir HELOC mereka atau tidak memahami istilah garis kredit mereka.

Dapatkan maklumat dan baca untuk mengetahui lebih lanjut mengenai HELOCs.

Apa itu HELOC?

Barisan ekuiti rumah kredit (HELOC) hanya itu - garis kredit. Fikirkan HELOC seperti anda akan kad kredit: Anda menggunakannya untuk membuat pembelian, dan kemudian bayar pembelian tersebut kemudian.

Tidak seperti kad kredit, yang merupakan hutang tidak bercagar, garis ekuiti rumah kredit dijamin kerana ia disokong oleh aset yang mempunyai nilai: rumah anda. Apabila anda membuat pembayaran gadai janji anda setiap bulan, dan sebagai nilai pasaran rumah anda naik, anda sedang membina ekuiti. A HELOC membolehkan anda meminjam terhadap ekuiti tersebut.

Sebaik sahaja anda telah diluluskan untuk HELOC, anda boleh meminjam seberapa banyak atau sedikit yang anda perlukan. Inilah yang membezakan HELOC selain pinjaman ekuiti rumah, di mana bank memberi pinjaman kepada anda sekaligus. Dengan HELOC, anda tidak meminjamnya sehingga anda memerlukannya.

Bagaimana Pemberi Pinjaman Kira Talian Kredit Anda?

Biasanya, peminjam menggunakan nisbah pinjaman kepada nilai untuk menentukan saiz HELOC anda, menurut Casey Fleming, penasihat gadai janji untuk C2 Financial Corp dan pengarang buku "Panduan Pinjaman: Cara Dapatkan Kemungkinan Terbaik Gadai Janji . "

Ramai bank hanya akan menawarkan HELOC yang menjadikan nisbah keseluruhan nilai pinjaman kepada atau di bawah 80%. Ada, seperti Kesatuan Kredit Pekerja Negeri Pennsylvania, akan mencapai setinggi 90%.

Pinjaman-ke-nilai mudah dikira apabila anda hanya mempunyai gadai janji. Hanya membahagikan baki pinjaman semasa anda dengan nilai semasa rumah anda. Baki pinjaman sebanyak $ 100,000 untuk rumah yang dinilai untuk $ 200,000 bermakna anda mempunyai nisbah pinjaman hingga nilai sebanyak 50%.

Sekiranya anda mahu HELOC, anda perlu memasukkan jumlah tersebut ke dalam baki pinjaman anda. Sekiranya anda ingin mengeluarkan kredit ekuiti rumah sebanyak $ 25,000, anda akan mempunyai baki pinjaman sebanyak $ 125,000 di rumah bernilai $ 200,000. Pinjaman-ke-nilai baru anda akan menjadi 62.5%.

Dalam senario ini, jika pemberi pinjaman akan membiarkan anda meminjam sehingga 80% pinjaman kepada nilai, anda layak mendapat garis kredit $ 60,000.

Peminjam juga boleh memberi faktor dalam nisbah hutang kepada pendapatan, yang bermaksud berapa banyak hutang yang anda telah bandingkan dengan berapa banyak wang yang anda bawa, kata Fleming. Mereka juga boleh melihat skor kredit anda.

Satu nota: Anda mungkin akan membayar beberapa yuran yang sama yang anda bayar untuk gadai janji pertama anda. Menurut Komisen Perdagangan Persekutuan, anda boleh berada di kait untuk penilaian baru, carian tajuk, yuran permohonan dan caj lain.

Sesetengah peminjam, seperti Chase, akan mengenakan yuran tahunan (Chase's $ 50). Anda juga boleh melihat penalti prabayar atau yuran penutupan awal jika anda menutup garisan kredit dalam beberapa bulan tertentu. Kesatuan Kredit Bunyi di Washington, contohnya, mengenakan yuran $ 345 adalah anda menutup HELOC anda dalam tempoh 24 bulan.

Sudah tentu, yuran ini boleh menambah cepat, jadi pastikan anda memahami apa yang akan dilakukan oleh HELOC anda benar-benar kos anda sebelum mengambil terjun. Dan jangan lupa untuk berbelanja untuk melihat siapa yang boleh menawarkan kadar terbaik dan yuran yang paling rendah.

Bagaimana Kerja HELOC?

Sebaik sahaja anda diluluskan, anda boleh mula menggunakan kad kredit anda seperti yang anda perlukan. Tempoh ini dipanggil tempoh cabutan dan biasanya berlangsung antara lima dan 10 tahun. Semasa tempoh cabutan, banyak peminjam membenarkan peminjam untuk membuat pembayaran hanya faedah.

Apabila tempoh cabutan berakhir, anda tidak boleh meminjam lebih banyak wang dan masukkan fasa pembayaran balik. Anda mungkin dikehendaki membuat pembayaran besar dan sekaligus pada baki tertunggak (dikenali sebagai pembayaran belon) atau mulai membuat pembayaran bulanan ke pokok dan bunga, bergantung pada istilah asal HELOC.

Sesetengah peminjam adalah tidak bersedia untuk tempoh pembayaran balik dan mungkin terkejut apabila bayaran bulanan mereka naik kerana mereka juga membayar prinsipal, bukan hanya minat.

Sudah tentu, mungkin anda ingin menyimpan garis kredit anda dan melanjutkan tempoh cabutannya. Ramai pemberi pinjaman akan melakukan ini, selagi rumah anda masih mempunyai ekuiti yang mencukupi dan kesihatan kewangan anda tidak tangkapan. Biasanya, pemberi pinjaman akan "melunaskan" kredit lama anda dengan hanya memperluaskan anda yang baru, kata Fleming.

Apa Mengenai Kepentingan?

Kebanyakan HELOC mempunyai kadar faedah yang berubah-ubah, yang bermaksud naik dan turun berdasarkan indeks kewangan, biasanya kadar utama. Sesetengah bank akan menambah beberapa mata peratusan, yang dipanggil margin, kepada kadar utama. Kadar perdana semasa ialah 3.75%.

Banyak HELOC juga mempunyai minimum dan maksimum kadar faedah.Fleming berkata ia tipikal untuk cap kadar ditetapkan pada 18%, walaupun beliau menyatakan bahawa kadar utama tidak berada dalam angka dua kali sejak 1990-an.

HELOCs biasanya menawarkan kadar faedah yang lebih rendah daripada bentuk kredit lain, kata Jeffrey Hensel, pemberi pinjaman wang keras di North Coast Financial Inc. Rata-rata negara untuk kadar kad kredit adalah kira-kira 15%, menurut CreditCards.com.

"Satu lagi pro HELOCs ialah peminjam hanya dikenakan faedah ke atas jumlah dana yang kini diambil dari kredit," tambah Hensel. "Apabila peminjam mendepositkan dana yang dipinjam kembali ke garisan kredit, bunga itu berhenti terakru pada jumlah itu."

Bagaimana Anda Boleh Menggunakan HELOC?

Anda boleh menggunakan kredit ekuiti rumah untuk membayar apa-apa, tetapi itu tidak bermakna anda perlu. Salah satu kegunaan yang paling biasa untuk HELOC adalah untuk membiayai projek pengubahsuaian rumah atau membayar pembaikan rumah utama. A HELOC juga boleh menjadi sandaran kepada dana tunai kecemasan anda.

Mereka kadang-kadang digunakan untuk membayar hutang dengan kadar faedah yang lebih tinggi, walaupun tidak semua pakar bersetuju sama ada ini adalah idea yang baik.

"Saya melihat ini sebagai alat untuk orang yang mempunyai rekod prestasi baik atau cemerlang (kewangan)," katanya

Philip Lee, pengurus kekayaan berasaskan Massachusetts untuk Kewangan Dalam Tune. "Saya berhati-hati terhadap meminjam wang jika terdapat masalah asas dengan kredit atau perbelanjaan. Jika orang mempunyai masalah perbelanjaan, penggunaan HELOC hanya boleh membuat situasi menjadi lebih buruk. "

Ia juga bukan idea yang baik untuk membeli kereta, membiayai bercuti, atau membayar barang-barang jangka pendek yang lain dengan HELOC, menasihati Ryan Frailich, jurulatih dan perancang kewangan untuk Kewangan Yang Sengaja.

Tidak seperti projek pengubahsuaian rumah, yang akan menambah nilai ke rumah anda, barang-barang ini mula menyusut segera atau tidak mempunyai nilai. Anda boleh membayar untuk kereta baru lama selepas anda berhenti memandu, sebagai contoh. Dan, jika anda tidak mempunyai tunai sekarang, apa yang anda katakan anda akan mempunyai wang tunai untuk membayar hutang HELOC anda selepas tempoh pembayaran balik bermula dalam 10 tahun?

"Jika anda meminjam rumah anda untuk barang-barang pengguna, anda menafikan manfaat besar (pemilikan rumah) simpanan paksa," kata Frailich.

Pinjaman Ekuiti Home vs Talian Ekuiti Kredit?

Seperti yang kita telah dibincangkan di atas, sebagai tambahan kepada garis kredit ekuiti rumah, anda juga boleh mendapatkan gadai janji kedua dalam bentuk pinjaman ekuiti rumah. Dengan pinjaman, anda melihat jumlah sekaligus, kadar faedah tetap dan bayaran bulanan yang tidak akan berubah sepanjang tahun.

Pinjaman ekuiti rumah digunakan untuk sebab yang sama, biasanya projek pengubahsuaian rumah, membayar hutang dengan kadar faedah yang lebih tinggi, dan sebagainya. Jika anda tahu dengan tepat berapa banyak yang anda perlukan untuk meminjam, dan anda mempunyai wang untuk membuat pembayaran bulanan tetap kedua-dua prinsipal dan faedah (di atas gadai janji pertama anda), anda mungkin pergi dengan pinjaman bukannya garis kredit.

Tidak ada kejutan dengan pinjaman ekuiti rumah, yang membolehkan anda merancang perbelanjaan bulanan anda dengan baik ke masa hadapan. Dengan HELOC, banyak pemilik rumah membiasakan diri dengan pembayaran 10 tahun hanya untuk kepentingan dan kemudian merasakan apabila mereka perlu membayar prinsipal dan faedah selepas tempoh cabutan berakhir.

"Anda mahu bayaran yang boleh diramalkan, dan jadual pembayaran balik dan mempunyai aliran tunai untuk menyokongnya," kata Lee.

Pinjaman ekuiti rumah juga bagus jika anda tidak mahu (atau tidak boleh mengendalikan) godaan kredit yang ada - sebaik sahaja anda mendapat jumlah sekali gus, itu saja.

Sentiasa ingat bahawa kedua-dua HELOC dan pinjaman ekuiti rumah boleh berisiko, kerana jika anda tidak boleh membuat pembayaran anda, anda boleh kehilangan rumah anda. Malah, pakar meramalkan gelombang penyitaan pada tahun-tahun akan datang kerana ramai orang menggunakan HELOC semasa kemelesetan yang paling baru-baru ini. Analisis RealtyTrac mendapati bahawa lebih daripada 1.8 juta rumah dengan HELOC dibuka antara tahun 2005 dan 2008 kini berada di bawah air.

Oleh itu pastikan anda dengan teliti mempertimbangkan semua pilihan anda atau berunding dengan pakar kewangan sebelum menggunakan HELOC untuk membayar sesuatu.

Turn Anda: Adakah anda mempertimbangkan menggunakan HELOC?

Sarah Kuta adalah seorang wartawan pendidikan di Boulder, Colorado, dengan kegemaran untuk penjimatan hujung minggu, pengubahsuaian perabot dan tawaran yang baik. Cari dia di Twitter: @sarahkuta.