Apa itu Talian Kredit? Dan Bilakah Anda Perlu Satu?

Anda tahu istilah kewangan peribadi anda 101 rasa seperti yang anda sepatutnya dapat mentakrifkan sebagai dewasa sebenar - tetapi entah bagaimana anda tidak tahu?

Inilah satu perkara yang perlu diingat: garis kredit.

Sudah tentu kita semua telah mendengar tentang ini, tapi mari kita jujur: Banyak daripada kita tidak tahu definisi yang tepat.

Dan itu OK. Kami mempunyai penjelasan anda yang tidak terlalu menakutkan - jadi anda tidak akan berasa bodoh pada masa lain seseorang melontar tiga perkataan kecil ini.

Apakah Talian Kredit, dan Bagaimana Ia Berfungsi?

Barisan kredit hanyalah satu cara untuk meminjam wang. Anda boleh mengambil garis kredit untuk membayar bil perubatan, menyatukan hutang anda, memulakan perniagaan kecil atau membuat bayaran rumah.

Dalam amalan, ia serupa dengan kad kredit, kata Bruce McClary, naib presiden komunikasi di Yayasan Kebangsaan untuk Kaunseling Kredit.

Inilah caranya: Anda diluluskan untuk batas kredit, maka anda meminjam terhadap batas kredit tersebut sekiranya diperlukan dan membayarnya melalui bayaran bulanan (ditambah dengan kadar faedah berubah). Tempoh bayaran balik cenderung lebih fleksibel daripada jenis pinjaman lain, dan pembayaran bulanan anda bergantung kepada pemberi pinjaman anda. Sebaik sahaja anda membayar apa yang anda telah meminjam, anda boleh terus meminjam terhadap garis kredit tersebut untuk jangka masa.

Bergantung pada jenis kredit yang anda perlukan, anda akan pergi ke bank atau kesatuan kredit - atau untuk garis ekuiti kredit rumah (HELOC), anda akan pergi ke pemberi pinjaman gadai janji. Lebih lanjut kemudian.

Talian kredit jatuh ke dalam dua kategori utama: bercagar dan tidak bercagar.

Talian Kredit Terjamin

Ini bermakna pinjaman anda dijaminkan. Diterjemahkan: Anda menawarkan harta peribadi untuk menjamin pembayaran balik wang yang anda meminjam.

Salah satu jenis kredit yang paling popular ialah HELOC.

"Banyak orang yang pemilik rumah akan memohon untuk mendapatkan kredit," kata McClary.

Rumah mereka, kemudian, bertindak sebagai cagaran, jadi jika mereka tidak membayar apa yang mereka meminjam kembali, rumah mereka berada pada baris. (Tidak ada yang dimaksudkan ... serius.) Terima kasih kepada cagaran, McClary menunjukkan, garis kredit yang dijamin biasanya datang dengan kadar faedah yang lebih rendah.

Talian Kredit Tidak Bercagar

Talian kredit tidak bercagar, sebaliknya, biasanya mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi kerana pemberi pinjaman mengambil risiko yang lebih besar terhadap anda. Anda mungkin merasa kurang bertanggungjawab tanpa harta cagaran anda.

Mereka yang tidak berminat dengan kredit besar atau yang tidak mahu menawarkan cagaran mungkin mengambil garis kredit tidak bercagar.

Bagaimanakah Line of Credit Berbeda Daripada Pinjaman atau Kad Kredit?

Jika anda masih menggaruk kepalanya, salah satu cara paling mudah untuk memahami garis kredit ialah membandingkannya dengan pinjaman dan kad kredit.

Line of Credit vs. Loan

Perbezaan terbesar antara garis kredit dan pinjaman ialah bagaimana anda meminjam wang.

Apabila anda memohon pinjaman, anda memohon jumlah tetap. Dengan jenis pinjaman yang paling popular - rumah, pinjaman auto dan pelajar - anda memohon jumlah tertentu, dan jika anda diluluskan, anda akan menerima keseluruhan wang itu.

Dengan garis kredit, sebaliknya, terdapat lebih banyak kelenturan. Anda diberikan jumlah maksimum yang anda boleh pinjam, tetapi anda tidak perlu menggunakan atau menerima jumlah keseluruhan. Anda hanya akan meminjam terhadapnya.

Contohnya, jika anda mengeluarkan garis kredit $ 10,000, mungkin anda hanya menggunakan $ 8,000 daripadanya. Petua Pro: Pastikan anda boleh membayar apa yang anda gunakan.

Sekali lagi, dengan pinjaman, anda menerima keseluruhan jumlah wang dan menjanjikan untuk membayarnya kembali.

Untuk tujuan itu, Barisan kredit boleh menjadi pilihan yang lebih baik apabila anda perlu meminjam sejumlah wang yang tidak menentu, seperti untuk pengubahsuaian rumah atau memulakan perniagaan, kata McClary. Kemudian, anda tidak terjebak membayar pinjaman keseluruhan - anda hanya membayar apa yang anda gunakan.

Dengan kedua-dua pinjaman dan garis-garis kredit, anda perlu membeli-belah dan membandingkan harga. Untuk pinjaman, pasaran perbandingan perbandingan pinjaman boleh membantu anda mencari peminjam yang menawarkan kadar terbaik.

Dengan garis kredit, anda akan mahu melihat ke bank atau, untuk HELOC, pemberi pinjaman gadai janji.

Untuk kedua-duanya, kadar anda bergantung pada kepercayaan kredit anda.

Line of Credit vs. Credit Card

Kad kredit dan bahagian kredit berkongsi beberapa persamaan.

"Barisan kredit sangat mirip dengan kad kredit, sekurang-kurangnya bagaimana ia berfungsi," kata McClary. "Perbezaan besar ialah [kad kredit] direka untuk kemudahan maksimum. Jadi anda mendapat kad ... dan anda mengambil kredit anda dengan anda. "

Kedua-dua kaedah peminjaman mempunyai had, tetapi tidak memerlukan anda meminjam jumlah tertentu. Kedua-duanya adalah kredit bergulir: Anda boleh meminjam dan membayar balik seperti yang diperlukan, kemudian meminjam lagi, sepanjang tempoh kredit.

Dan dengan kedua-duanya, anda perlu mengawasi berapa banyak pinjaman anda untuk memastikan anda boleh membayarnya.

Perlu diingat satu perbezaan utama: Dengan kad kredit, anda membayar untuk kemudahan, begitu seringkali, kadar faedah anda akan lebih tinggi daripada garis kredit atau pinjaman lain. Kemudahan dan kemudahan swiping kad menimbulkan risiko yang lebih tinggi kepada pemberi pinjaman.

Untuk konteks, pada tahun 2017, kadar faedah kad kredit kebangsaan purata berlegar sekitar 16.15%, menurut CreditCards.com. Purata kadar faedah kredit dari Wells Fargo, misalnya, adalah kira-kira 15%. Kadar sebenar anda bergantung pada kepercayaan kredit anda, jenis kredit kredit anda dan berapa banyak yang anda ingin meminjam.

Satu lagi perbezaan: Kad kredit boleh menawarkan pulangan wang tunai dan hadiah lain, seperti bonus pendaftaran, untuk menarik minat anda untuk menggunakannya.

Line of Credit (Yang Lebih Tahu Anda)

Tidak ada alasan untuk merasa bodoh jika anda tidak tahu bagaimana untuk menentukan garis kredit. Kini anda mendapat asas-asas.

Tetapi inilah satu hujung akhir dari McClary:

"Peminjaman adalah cara terbaik untuk membina skor kredit anda dan untuk mencapai penarafan kredit tertinggi yang anda boleh. Tetapi hanya jika anda menguruskan hutang anda secara bertanggungjawab. Jika anda mengurusnya secara bertanggungjawab ... itu akan membantu anda membiayai perkara-perkara lain yang mungkin anda mahu lakukan kemudian dalam hidup. "

Jika anda ingin tahu mengenai skor kredit anda, anda boleh semak ia secara online secara percuma. Ketik ke dalam laporan kredit anda untuk memecahkan apa yang berlaku dengan baik (dan apa yang tidak). Mengurus skor kredit anda, seperti kata McClary, boleh membantu meningkatkan kuasa beli masa depan anda.

Sekiranya anda mendapati diri anda sedang berebut cuba melunaskan lajur kredit anda, McClary menggalakkan anda untuk menghubungi pemberi pinjaman anda untuk pilihan atau untuk menghubungi bukan keuntungan tempatan, seperti program kaunseling kredit, yang dapat membantu anda mendapatkan pembayaran anda kembali di landasan ASAP.

Satu perkara yang paling penting yang boleh anda lakukan, sama ada anda meminjam melalui garis kredit, pinjaman atau kad kredit?

Pastikan perbelanjaan anda selaras. (Dapatkannya?)

Carson Kohler ([dilindungi email]) adalah seorang penulis kakitangan di The Penny Hoarder. Dia memohon maaf atas yang terakhir itu.