Kebenaran Kejutan Mengenai Nasihat Kewangan Profesional

Pada satu ketika, semua orang menganggap keperluan nasihat kewangan profesional. Bagi sesetengah orang, mereka menganggapnya kerana mereka ingin tahu sama ada mereka boleh melakukan lebih baik. Bagi yang lain, mereka mendapat tertarik oleh padang profesional atau beberapa jenis alat pemasaran. Terlepas dari bagaimana anda tersandung dengan tertarik untuk mendapatkan nasihat kewangan profesional, terdapat beberapa kebenaran yang anda perlu ketahui sebelum menyelam.

Kami baru-baru ini menemuramah Elle Kaplan, yang sedang membangun sebuah firma kewangan berdasarkan etika dan ketelusan. Dia percaya terdapat jurang di firma kewangan Wall Street dan Main Street ketika datang ke sini, dan untuk memberi pelanggan nasihat terbaik, ia perlu telus dan beretika.

Saya setuju! Saya bekerja di broker bebas yang memberi nasihat kewangan setiap hari kepada pelanggan, dan saya terkejut tentang bagaimana nasihat itu tercemar. Ini salah satu faktor utama yang membawa saya dari ruang perkhidmatan kewangan.

Sekarang, dengan lebih banyak alat dan sumber kewangan berbanding sebelum ini, adakah anda masih memerlukan penasihat kewangan?

Mari kita menyelidiki soalan itu dan lihat beberapa kebenaran yang mengejutkan yang perlu anda pertimbangkan sebelum membayar nasihat kewangan profesional:

Kebenaran # 1: Menyedari Semua Cara Anda Membayar Nasihat Kewangan

Apabila anda mendapat nasihat kewangan profesional, anda perlu memahami sepenuhnya cara yang anda bayar untuk nasihat itu. Penasihat profesional terbaik akan telus tentang bagaimana mereka mendapat bayaran, tetapi penasihat yang tidak bertanggungjawab tidak akan. Orang lain hanya akan memberitahu anda setengah cerita.

Beberapa cara biasa yang akan anda bayar penasihat anda termasuk:

• Bayaran Pendahuluan: Ini adalah yuran asas yang akan dibayarkan di hadapan untuk konsultasi
• Yuran pengurusan: Ini adalah yuran, biasanya sebagai peratusan aset, yang anda bayar untuk penasihat untuk menguruskan wang anda
• Komisen Broker: Ini adalah berapa penasihat yang dibayar oleh pelaburan yang anda beli
• Yuran Tahunan: Inilah pelaburan yang dikenakan kepada anda untuk memegang pelaburan. Anda boleh menggunakan perkhidmatan percuma seperti FeeX untuk mengetahui yuran tahunan yang tersembunyi.

Jadi, adakah anda tahu kebenaran?

Apabila saya bekerja di firma perkhidmatan kewangan di kolej, amalan biasa tidak mendedahkan berapa banyak komisen dibuat oleh penasihat pelaburan. Sebaliknya, para penasihat akan bercanda selepas mesyuarat pelanggan berapa banyak mereka membuat pelanggan yang tidak curiga. Sebagai contoh, bukannya dana bon, penasihat akan memberi nasihat kewangan kepada pelanggan untuk memacu mereka ke anuiti sebagai "pertaruhan selamat". Bagaimanapun, anuiti $ 1 juta akan memberi broker komisyen $ 100,000. Gila!

Saya benar-benar selesa membayar seseorang untuk kerja dengan baik, tetapi saya mempunyai masalah besar apabila seseorang memberi nasihat saya tidak telus.

Ketika datang ke yuran, kebanyakan penasihat kewangan jatuh ke dalam tiga kategori:

• Berdasarkan Suruhanjaya:Ini adalah penasihat kewangan yang diberi pampasan untuk pembelian atau penjualan pelaburan atau insurans. Suruhanjaya biasanya dibayar oleh firma kewangan yang produknya dibeli.
• Hanya-Bayaran:Ini adalah penasihat kewangan yang hanya mengenakan bayaran untuk perkhidmatan yang diberikan. Kini, ini boleh menjadi satu-satu masa mesyuarat dan susunan, atau ia mungkin berterusan (seperti pemeriksaan kewangan tahunan). Yuran ini juga boleh menjadi bayaran rata setiap pelantikan, setiap jam, atau peratusan aset di bawah pengurusan. Walau bagaimanapun, penasihat bayaran hanya tidak menerima pampasan berdasarkan pelaburan atau produk yang mereka cadangkan.
• Berasaskan Fee:Ini adalah penasihat kewangan yang akan mengenakan bayaran untuk menyusun pelan kewangan. Walau bagaimanapun, pelan itu biasanya mempunyai produk atau perkhidmatan berasaskan komisen, dan jika anda memilih pelan itu, penasihat juga diberi pampasan dengan komisen. Ini adalah model hibrid, jadi konflik kepentingan masih wujud.

Perlu diingat, bagaimanapun, semua yuran ini boleh ditambah ke dalam satu sama lain. Walaupun anda pergi ke perancang bayaran untuk mendapatkan pelan kewangan, pelaburan yang anda miliki akan tetap mempunyai yuran tahunan. Anda hanya perlu tahu apa yang anda bayar - dan penasihat kewangan yang baik akan memberitahu anda.

Kebenaran # 2: Pastikan Pasti Anda Memahami Pilihan Anda

Jika anda mendapat nasihat kewangan profesional, kemungkinannya adalah kerana anda mencari pilihan yang lebih baik, atau pilihan yang berbeza. Walau bagaimanapun, banyak penasihat kewangan hanya akan membentangkan satu pilihan dan mengatakan itu jawapan yang terbaik untuk situasi anda. Mengapa? Nah, ini mungkin disebabkan oleh Kebenaran # 1 di atas, atau mungkin kerana mereka hanya boleh memandu anda ke dalam "Dana Syarikat Yang Diluluskan". Apapun alasannya, saya percaya yang tegas bahawa anda perlu memahami pilihan anda sebelum membuat sebarang keputusan.

Nasihat kewangan profesional yang terbaik akan menjawab soalan mudah ini setiap kali:Mengapa memilih dana ini ke atas dana itu? Cukup asas, tapi ramai yang tidak. Penasihat terbaik akan memberi anda kelas pelaburan yang mereka fikir akan sesuai dengan anda, sebagai contoh, dana cap modal kecil. Kemudian, mereka akan menyediakan senarai dana topi kecil yang terbaik, dan mungkin mengesyorkan satu dari senarai itu, walaupun semuanya baik. Begitulah perkara yang harus dilakukan, tetapi mereka biasanya tidak melakukannya.

Di sepanjang barisan yang sama, penasihat profesional yang baik akan melihat peruntukan portfolio keseluruhan anda semasa membuat keputusan pelaburan. Ia tidak melakukan keadilan mana-mana pelanggan jika penasihat kewangan profesional hanya melihat satu akaun, dan tidak lagi akaun lain seperti 401ks atau IRAs.

Contoh yang baik ialah penyedia 401k syarikat saya. Sebagai "upsell" kepada pekerja, syarikat pengurusan 401k menawarkan perkhidmatan yang dikenali sebagai Mesin Kewangan, yang akan melihat dan mengoptimumkan 401k anda. Anda membayar yuran tahunan untuk perkhidmatan ini, dan semua yang mereka lakukan adalah mengimbangi 401k anda bagi pihak anda. Walau bagaimanapun, syarikat itu tidak mempunyai maklumat tentang pelaburan anda yang lain, dan tidak dapat melihat bagaimana 401k anda sesuai dengan portfolio keseluruhan anda. Intinya adalah perkhidmatan ini membazir wang, tetapi ramai orang akan jatuh untuk nasihat kewangan itu dan melihat pulangan mereka dimakan setiap tahun.

Bagaimana Roboadvisors Stack Up

Roboadvisors - syarikat-syarikat seperti Betterment, WealthFront, FutureAdvisor, dan banyak lagi - yang menghubungkan akaun anda dan membuat peruntukan aset sasaran dan mengesyorkan, adalah langkah ke arah yang betul. Walau bagaimanapun, mereka masih mempunyai beberapa kelemahan:

• Mereka tidak boleh menjawab soalan "mengapa dana ini ke atas dana itu"
• Mereka biasanya tidak dapat membina peruntukan aset di sekitar semua akaun anda (seperti majikan anda 401k, yang boleh menjadi pelaburan terbesar anda)
• Mereka mempunyai yuran di atas pilihan pelaburan juga

Terlepas dari pilihan anda, pastikan anda memahami pilihan anda!

Kebenaran # 3: Jangan Fall For Hyped Returns

Akhirnya, terlalu banyak orang jatuh untuk mengembalikan hiper apabila mendapat nasihat kewangan. Ia pemasaran 101 - orang suka melihat hasil, dan penasihat kewangan yang bijak (dan mungkin tidak bertanggungjawab) akan memainkannya. Jadi, jika anda mendengar frasa seperti:

• Nasihat portfolio profesional kos wang, tetapi ia berbaloi
• Ia kos, tetapi pulangan adalah lebih tinggi daripada melakukannya sahaja
• Anda akan mendapat pulangan yang secara konsisten mengalahkan pasaran
• Lihat pulangan X% yang telah saya berikan untuk pelanggan-pelanggan ini

Intinya adalah bahawa, dalam jangka masa panjang, portfolio yang paling banyak diuruskan dan pulangan yang sebenarnya tidak menguntungkan pasaran. Selain itu, tiada penasihat kewangan boleh menjamin sebarang jenis pulangan untuk pelanggan mereka.

Penasihat terbaik akan meletakkan senario dan menyerlahkan bagaimana dana dan portfolio telah dilakukan secara sejarah. Mereka juga akan melihat apa yang lebih penting kepada anda: pendapatan, pertumbuhan, perlindungan prinsip. Jika anda tidak mempunyai perbincangan tentang perkara-perkara ini, dan sebaliknya penasihat itu mengarahkan anda ke dalam dana atau portfolio berdasarkan pulangan sahaja, yang sepatutnya menjadi bendera merah besar!

Jangan jatuh untuk pulangan hyped ... mencari sejarah dan senario pepejal yang menunjukkan pelbagai pulangan pasaran dari masa ke masa.

Jadi, Adakah Anda Perlu Nasihat Kewangan Profesional?

Saya percaya bahawa kebanyakan orang tidak memerlukan nasihat kewangan profesional. Bagi ramai, terutamanya pelajar kolej dan pelabur muda baru sahaja mula, akaun pelaburan asas yang memberi tumpuan kepada pasaran ETF bersama dana bersama akan membuat banyak akal. Dan ya, menggunakan layanan seperti WealthFront dapat menjadi pilihan pintar.

Bagi kebanyakan pelabur, sebahagian besar pelaburan mereka berada dalam 401k atau IRA. Selepas itu, mereka juga mempunyai akaun broker standard. Tidak kira, portfolio mereka cukup mudah dan mudah dijaga. Mereka tidak memerlukan nasihat cukai, untuk sebahagian besar, dan berpegang kepada dana indeks membuat banyak akal.

Sekiranya mereka mahukan sedikit lagi kepelbagaian, mereka sentiasa boleh menggunakan dana tarikh sasaran, selagi mereka menyedari masalah terbesar dengan dana tarikh sasaran.

Satu-satunya senario sebenar apabila saya dapat melihat nasihat kewangan profesional yang praktikal adalah situasi apabila seseorang menerima kejatuhan, dan tidak perlu melabur sejumlah besar wang sebelum ini. Dan, walaupun dalam senario ini, saya sangat mengesyorkan perancang yuran sahaja yang sangat telus tentang bagaimana mereka menghasilkan wang.

Kebenaran mengejutkan mengenai nasihat kewangan berleluasa menerusi industri perkhidmatan kewangan. Ia sedih, tetapi benar. Oleh itu, perkara terbaik yang boleh dilakukan oleh seorang pelabur ialah membekalkan diri dengan pengetahuan supaya mereka dapat tahu apa yang perlu dilakukan apabila mereka menghadapi situasi ini.

Apakah pendapat anda mengenai nasihat kewangan profesional?