Jika Anda Baca Satu Perkara Mengenai Penjualan Saham, Baca Satu Ini

Sejak beberapa minggu yang lalu terdapat beberapa perkembangan besar dalam pasaran saham dan ekonomi secara keseluruhan. Ia membuat saya berfikir tentang pelaburan saya, dan persoalan yang selalu menjadi soalan pelaburan yang paling sukar untuk dijawab: bagaimana anda tahu bila anda harus menjual saham?

Ia sangat sukar untuk menentukan bila hendak menjual stok, tetapi saya mengatakan bahawa ia adalah bahagian yang paling penting dalam melabur - lebih penting daripada membeli pelaburan yang tepat. Jika anda tidak tahu bila hendak menjual, anda akan kehilangan wang. Anda kehilangan wang kerana anda tidak keluar dari orang yang kalah. Anda kehilangan wang kerana anda tidak menjual pemenang pada masa yang sesuai. Tidak ada cara mudah di sekelilingnya - tidak mengetahui bila menjual stok memudaratkan sebarang strategi pelaburan yang mungkin anda miliki.

Berikut adalah beberapa penunjuk utama untuk memberi perhatian kepada supaya anda boleh menjual saham anda pada masa yang tepat, bersama dengan beberapa contoh untuk memberi perhatian kepada.

Perubahan kepada Outlook Ekonomi

Salah satu indikator yang paling penting ketika menjual stok anda adalah apabila terdapat perubahan besar kepada prospek ekonomi. Ekonomi adalah faktor pemacu di sebalik kebanyakan perniagaan, dan perkembangan ekonomi positif yang baik bagi sesetengah syarikat, dan perkembangan ekonomi negatif yang baik untuk orang lain.

Jika anda fikir pegangan anda akan berfungsi dengan baik, jangan jual. Tetapi faktor ekonomi negatif boleh menjejaskan pendapatan syarikat, dan seterusnya harga saham syarikat.

Beberapa contoh yang ingin anda perhatikan sekarang:

• The Sequester: Pemotongan perbelanjaan yang dimulakan oleh penceroboh itu akan memberi kesan negatif kepada perbelanjaan pengguna pada musim panas ini. Dengan berjuta-juta pekerja yang menghadapi pemotongan gaji sebanyak 20%, mereka hanya akan menghabiskan lebih sedikit di kedai-kedai dan peruncit lain. Kompaun bahawa dengan kenaikan harga gas, dan ia akan menjadi sukar. Oleh itu, anda mungkin berhati-hati dengan peruncit seperti Wal-Mart (WMT) dan Target (TGT).
  
• Kadar Faedah Meningkat: Kadar faedah menaik boleh menyebabkan pelbagai kekacauan kewangan, seperti yang dilihat ramai pelabur sejak beberapa minggu yang lalu. Kadar faedah yang semakin meningkat (digabungkan dengan pasaran kewangan) boleh melemahkan pasaran perumahan dengan ketara, dan ini boleh menjejaskan ekonomi secara negatif. Juga, kadar faedah yang lebih tinggi telah menyebabkan masalah untuk REIT gadai janji kerana perubahan dalam nilai buku telah menyebabkan penurunan harga.

Perubahan kepada Perniagaan Syarikat Pendasar

Satu lagi aspek utama yang perlu diberi perhatian adalah perubahan kepada perniagaan yang mendasari. Ini adalah tumpuan tunggal pada syarikat yang dilaburkan, bukannya mengambil perspektif ekonomi yang lebih luas. Banyak kali, syarikat menghadapi masalah - undang-undang yang mengubah potensi perniagaan, litigasi, persaingan, dan banyak lagi.

Jika anda seorang pemegang saham, anda perlu memberi perhatian kepada syarikat anda dan melihat bagaimana perniagaan berpotensi berubah - lebih baik atau lebih teruk. Jika sebab-sebab yang anda mula-mula melabur dalam syarikat tidak lagi hadir, anda mungkin mahu menjual pegangan stok anda.

• Komputer: Adakah anda masih ingat Hewlett-Packard (HP)? Persaingan dan penentuan harga memberi kesan buruk kepada perniagaan mereka dan mereka tidak dapat berputar. Jika anda membeli mana-mana dari tahun 2001 hingga 2007, anda sudah cukup mandi di syarikat itu. Bagaimana dengan Dell (DELL) sekarang? Mereka sedang berusaha untuk menyusun semula melalui beberapa jenis pembelian yang dimanfaatkan, tetapi persoalan sebenar adalah, apa yang akan berlaku selama lima tahun untuk komputer dan bagaimana Dell akan membezakan diri?
  
• Televisyen: Jika anda seorang pelanggan Time Warner (TWX), anda sudah pasti mengalami beberapa jenis pemadaman saluran dalam beberapa tahun yang lalu. Ini disebabkan oleh rundingan dengan penyiar hak atas rancangan dan wang pengiklanan. Kenapa perkara ini? Nah, itu tidak semestinya kerana kabel adalah medium yang mati kerana lebih ramai orang menonton rancangan dalam talian, di DVR, atau pada dasarnya apabila mereka mahu bebas iklan. Bagi kebanyakan syarikat kabel, terdapat kehilangan pelanggan bersih ke perkhidmatan kabel, sementara internet telah menjadi perniagaan yang semakin berkembang - sesuatu yang perlu diberi perhatian untuk beberapa tahun akan datang.

Prestasi kewangan yang lemah

Kemudian, selalu terdapat syarikat yang mempunyai prestasi kewangan yang lemah. Ini boleh menjadi sebuah syarikat yang, atas alasan apa pun, menyaksikan pendapatan yang lemah dan Wall Street jatuh seperti batu di kolam. Ini adalah yang sukar, kerana prestasi kewangan yang lemah semata-mata tidak sepatutnya menjadi alasan untuk menjual stok syarikat. Anda perlu menyelam lebih mendalam: adakah ini satu perempat yang buruk, atau apakah tanda sesuatu yang lebih besar (seperti yang dinyatakan di atas).

Ingat: setiap syarikat yang didagangkan secara terbuka adalah untuk memberikan nilai pemegang saham. Dan biasanya ini diukur dengan harga saham, tetapi banyak kali ia diukur sama ada syarikat itu memenuhi atau mengalahkan anggaran penganalisis Wall Street. Oleh itu, setiap syarikat menggunakan setiap helah dalam buku perakaunan untuk memastikan mereka membuat anggaran Wall Street mereka. Tetapi, jika syarikat tahu akan terlepas, syarikat biasanya pergi dengan cara yang lain - menyingkirkan semua perkara buruk pada buku mereka dan terlepas banyak. Jadi, anda benar-benar perlu melakukan ketekunan anda.

• Morgan Stanley: Jika anda melihat perolehan Morgan Stanley (MS) minggu lepas, anda akan mendapati bahawa mereka menggunakan beberapa teknik perakaunan untuk meningkatkan pendapatan mereka untuk memenuhi anggaran konsensus Wall Street. Sebagai contoh, mereka menurunkan rizab modal mereka untuk pinjaman buruk, dengan mengatakan mereka melihat peningkatan dalam pasaran perumahan. Tetapi, itu agak kurang jelas. Ingatlah, pendapatan utama mereka turun, begitu juga dengan peningkatan ekonomi? Itulah rizab yang ada! Ini adalah sesuatu yang sangat berhati-hati dalam beberapa bulan akan datang.

Apabila Anda Perlu Menjual Stok

Intinya ialah anda perlu menjual saham sama ada: ekonomi yang mempengaruhi syarikat telah berubah, atau perniagaan yang mendasari syarikat itu telah berubah. Tidak ada "satu saiz yang sesuai dengan semua" apabila ia berkaitan dengan alasan menjual stok anda. Anda perlu benar-benar berfikir mengenai sebab-sebab mengapa anda membeli stok pada mulanya, dan memutuskan sama ada syarikat itu masih memenuhi standard anda.

Apakah sebabnya anda menjual stok anda? Bagaimana pula dengan ETF atau dana bersama?