Hari Saya Gagal Sebagai Penasihat Kewangan

Sekiranya ada satu perkara yang anda mungkin tidak perasan tentang penasihat kewangan yang paling, kami adalah orang yang sombong.

Sila ambil perhatian bahawa saya berkata "kami adalah"- bukan"mereka"- apabila saya memasukkan diri saya dalam pernyataan itu.

Kita semua mempunyai firma yang menyediakan perkhidmatan pelanggan yang paling unggul. Kita semua mempunyai strategi pelaburan yang sama ada melebihi pasaran atau mempunyai perbelanjaan dalaman yang terendah.

Hadapi, sebagai penasihat kewangan, kita mempunyai sikap ini yang kita tidak boleh lakukan salah dan jika kita DO sesuatu yang salah, mudah menyalahkan dan menunjuk jari kita di pasaran saham.

Saya di sini untuk memberitahu anda bahawa saya tidak sempurna.

Walaupun saya berharap saya boleh duduk di sini dan memberitahu anda saya menyediakan semua pelanggan saya dengan perkhidmatan pelanggan yang luar biasa dan strategi pelaburan saya mencerminkan guru pelaburan Wall Street - kebenarannya saya jauh dari situ.

Telah banyak kali saya gagal sebagai penasihat kewangan; tetapi ada satu contoh yang masih menghantui saya hingga ke hari ini.

Rujukan tidak dijangka

Ia adalah tahun 2007 dan ayah saya, yang lazimnya tidak ada untuk mencari saya pelanggan baru, terjumpa seorang lelaki yang baru saja dilepaskan. Dia seorang pekerja kilang dan ketika kilang majikannya ditutup, dia kini mempunyai akses kepada pencen dan 401 (k) yang kecil yang dapat digulingkan. Dia masih lima tahun jauh dari mencapai persaraan pada umur persaraannya yang ditentukan, jadi dia mahu melabur wang itu dan biarkan ia bertambah.

Dia tidak mempunyai banyak pengalaman dengan pasaran selain daripada 401 (k) yang dia telah selama hampir tujuh tahun. Setelah berjalan melalui pelbagai strategi pelaburan, kami telah memutuskan portfolio portfolio kira-kira 55% dan bon 45%, kebanyakannya dilaburkan dalam dana bersama. Untuk tahun pertama dan separuh, segala sesuatu telah berjaya. Dalam fikirannya, dia membuat sedikit wang dan dari sisi saya, saya mempunyai pelanggan yang berpuas hati dengan keuntungan yang dia lihat.

Oktober Hits

Semuanya nampak baik hingga Oktober 2008. Bagi anda yang mempunyai wang yang melabur di pasaran pada masa itu - saya pasti saya tidak perlu mengulangi luka lama dan mengingatkan anda betapa buruk masa itu. Bagi pelanggan saya, ia adalah lebih teruk daripada apa-apa kemusykilan dari Vietnam! Dia tidak tahu apa yang melanda dia dan terus terang, seperti kebanyakan penasihat kewangan lain, saya sedikit terkejut.

Saya suka mengatakan bahawa terima kasih, kami hanya 55% dalam pasaran saham dan kami hanya "kehilangan" peratusan tertentu, dan ya, ia mungkin lebih buruk - tetapi cuba beritahu kepada orang yang tidak pernah melalui pasaran yang begitu curam itu penurunan. Walaupun semua orang mengalami keadaan yang sama, ada sedikit keselesaan untuk klien saya bahawa dia tidak bersendirian dalam kehilangan peratusan besar pelaburannya.

Dia bersyukur kepada saya dan mempercayai saya dan meminta nasihat saya. Seperti yang saya lakukan untuk banyak pelanggan lain, saya menyuarakan nasihat itu:

"Kita perlu melekatkannya."

Saya menjelaskan bahawa dia tidak boleh menjual sekarang, kerana jika dia melakukannya, dia tidak akan mendapatkan wang kembali, terutama jika dia mengambil hasil itu dan memindahkannya ke bank dan memasukkannya ke dalam CD.

Saya tidak dapat mengingati peratusan yang tepat, tapi saya agak yakin kami turun kira-kira 25% dari yang tinggi dan kira-kira 20% turun dari pelaburan awalnya. Pada masa itu, bank telah membayar antara 2% dan 3%, jadi ia akan mengambil masa bertahun-tahun untuk mendapatkan kembali wangnya.

Bergantung pada nasihat saya, dia tetap meletakkan. Ke dalam tahun baru, kami melihat peningkatan dan ramai di antara kami berharap pasaran berada di jalan menuju pemulihan - tetapi seperti mana-mana gelombang besar, arus ke bawah hanya bersiap untuk menghisap kami semua kembali.

Pasaran Bad, Pusingan 2

Dow Jones 03/09/2009

Masukkan Mac tahun 2009. Saya tidak akan melupakan hari itu. Dow turun lagi turun lebih 1,700 mata sejak awal bulan Februari. Ia akhirnya terkena bahagian bawah pada 9 Mac 2009 tetapi jelas tidak ada yang tahu itu.

Apa yang saya ingat pada hari itu kerana pelanggan saya memanggil saya dan dia cukup.

Dia sudah bersedia untuk mengeluarkan wang sepenuhnya. Saya cuba percubaan terakhir untuk menggalakkan dia untuk terus meletakkan, tetapi dia tidak memilikinya. Seperti yang saya lakukan dengan semua pelanggan saya, saya berkata,

"Saya rasa saya akan membiarkan anda turun dengan membiarkan anda keluar, tetapi pada penghujung hari, itu wang anda dan anda bertanggungjawab dan saya akan melakukan apa yang anda mahu saya lakukan".

Dia tidak mengambil banyak masa untuk memikirkannya dan dia memberi saya arahan untuk mencairkan. Saya tidak boleh memberitahu anda apa yang rasanya seperti mengetahui bahawa di dalam hati seseorang seseorang melakukan perkara yang salah, dan tidak kira apa yang anda katakan atau apa-apa maklumat atau penyelidikan yang anda berikan untuk menyokong alasan anda, mereka masih akan bertindak keputusan yang salah.

Pada hari itu, saya berasa seperti kegagalan.

Hari itu, Saya kegagalan.

Dengan hindsight dan 20/20, kita semua tahu sekarang pasaran telah pulih dan mempunyai pelanggan meninggalkan wang yang betul di mana ia, dia akan menjadi buatan dan kemudian beberapa sekarang.

Apa yang menambah penghinaan kepada kecederaan adalah keesokan harinya, secara harfiah hari selepas dia ditunaikan, pasaran sudah besar. Dan selama tujuh hari berikutnya, dia akan mendapat balik hanya di bawah 11% daripada apa yang dia hilang.

Dan ya, saya tahu bahawa 11% tidak akan sembuh semua kerugiannya, ia masih akan meletakkan beberapa ribu dolar kembali ke dalam poketnya.

Saya benci kehilangan wang klien saya.

Saya boleh mengambil persaraan saya, mengeluarkannya, taruhannya di atas meja rolet, dan kehilangan semuanya di kasino dan ia tidak akan memberi tekanan kepada saya seperti menonton seseorang melakukan apa yang dilakukan oleh lelaki ini.

Ini bukan flash berita untuk kebanyakan anda, penasihat kewangan tidak sempurna, tetapi biarlah saya menjadi salah seorang yang pertama mengakui, saya pasti jauh dari itu.