Pasaran Pasaran vs Rata-rata Kos Dolar: Mana Lebih Baik?

Apabila saya bekerja dalam pengurusan pelaburan amanah, kita mempunyai aliran wang yang berterusan yang masuk. Dan dengan setiap akaun baru kita perlu membuat keputusan ... melabur sekali sekaligus, atau purata kos dolar (DCA)?

Ini juga merupakan soalan penting bagi pelabur individu. Terutamanya apabila anda mempunyai wang tunai yang baik untuk melabur. Bagaimana anda membuat keputusan untuk melabur boleh mempunyai akibat yang serius ... pergi semua pada masa yang salah dan anda akan kehilangan semua. Tetapi jika anda duduk di atas wang tunai anda terlalu lama, anda menghadapi risiko kehilangan keuntungan semasa pasaran lembu. Mari kita meneroka asas-asas kos purata dolar berbanding masa pasaran.

Asas-Asas Purata Pengukuran Dolar

Apakah kos purata dolar? Purata harga dolar bermaksud membeli ke pasaran dari masa ke masa pada jarak yang ditetapkan. Ia biasanya melibatkan pemindahan tunai atau setara tunai ke dalam pelaburan produktif seperti saham atau bon. Oleh itu, anda membeli lebih banyak saham apabila harga adalah rendah dan beberapa saham apabila harga adalah tinggi. Pada amnya, ia membantu untuk menetapkan jadual terlebih dahulu. Kemudian anda biasanya boleh mengotomatisasi proses tersebut, atau sekurang-kurangnya mengeluarkan meneka. Jadi, apakah kebaikan dan keburukan kos rata-rata dolar?

Kelebihan: DCA pada umumnya lebih selamat. Menggunakan kaedah ini dapat membantu memelihara modal di pasaran. Mengotomatisasi proses penarafan kos dolar juga merupakan kelebihan. Jika anda mempunyai 401 (k), anda mungkin sudah menggunakan strategi DCA ... membeli pelaburan anda setiap dua minggu atau setiap kali anda dibayar.

Keburukan: Ada yang fikir ia terlalu pasif. Sekiranya anda DCA semasa pasaran lembu, anda mungkin melepaskan keuntungan modal semasa anda duduk di atas wang tunai yang berlebihan. Ia juga sukar untuk mengekalkan disiplin yang diperlukan untuk membeli pelaburan anda secara tetap. Automasi membantu.

Pemasaan Pasaran 101

Apakah masa pasaran? Hanya apa yang kedengarannya. Anda cuba masuk dan keluar dari pasaran pada masa yang tepat, meramalkan puncak dan bahagian bawah dan mengambil keuntungan apabila anda boleh. Inilah kebaikan dan keburukan:

Kelebihan: Keuntungan yang lebih besar. Pemasaan pasaran adalah teknik yang lebih agresif. Jadi, terdapat potensi yang lebih besar untuk keuntungan modal. Sebagai contoh, adalah satu idea yang bagus untuk pergi ke stok pada sekitar bulan Mac 2009.

Keburukan: Kerugian yang lebih besar. Strategi yang lebih sukar dan maju. Kebanyakan orang tidak boleh memanggil puncak pasaran dan bahagian bawah secara tepat selama-lamanya. Ia boleh membahayakan jika anda pergi pada waktu yang salah, terutamanya berhampiran bahagian pasaran. Melangkah masuk ke dalam saham pada akhir 2007 akan menjadi keputusan yang buruk.

Mana yang terbaik, yang patut anda gunakan? Sesetengah orang suka masa pasaran, dan ada yang berjaya melakukannya. Tetapi masa pasaran lebih baik bagi pelabur yang lebih canggih. Purata kos dolar adalah baik untuk pelabur baru kerana ia adalah pendekatan yang lebih pasif, walaupun ia mengambil disiplin untuk melakukannya dengan betul.

Hypotheticals

Sebagai contoh, katakan anda mempunyai $ 50,000 yang anda mahu melabur. Anda tidak selesa melabur semua wang itu ke dalam pasaran sekaligus. Oleh itu, anda boleh menubuhkan sebuah rancangan DCA untuk melabur $ 5,000 ke dalam portfolio pelaburan anda yang sedia ada setiap tiga bulan. Pada jadual itu, anda akan dilaburkan sepenuhnya selepas dua setengah tahun. Dengan cara itu, anda mungkin mengekalkan modal anda sambil perlahan melabur ke pasaran. Jika anda mahu menjadi lebih agresif, anda boleh melabur jumlah yang lebih besar dalam tempoh yang lebih pendek. Jika anda mahu menjadi lebih konservatif, anda boleh melabur jumlah yang lebih kecil dalam tempoh yang lebih lama.

Atau anda boleh menggunakan strategi masa pasaran. Jika pasaran kelihatan sangat tinggi, anda boleh duduk di atas wang tunai untuk sementara waktu. Tunggu pasaran untuk menarik balik dan kemudian beli apabila anda fikir ia telah terbantut. Tetapi sekali lagi ... jika anda melabur di bahagian bawah palsu dan melakukan semua modal anda sekaligus anda menjalankan risiko kerugian besar. Anda boleh menyesuaikan strategi ini tetapi anda mahu. Anda juga boleh menggabungkan dua ...

Strategi Pelaburan Hibrid

Mungkin anda fikir pasaran hampir selesai dengan fasa beruang dan disebabkan oleh pemulihan. Tetapi anda tidak pasti pasti bila itu akan berlaku. Daripada semua, anda boleh mula melonggarkan pasaran ke dalam jadual DCA biasa. Kemudian, apabila anda melihat pasaran menjadi lebih baik, anda mungkin akan membuat sebahagian besar wang tunai .... Selain daripada jadual DCA biasa anda. Atau mungkin bermula dengan pembelian DCA dipercepat selama setengah tahun, setiap bulan sehingga anda telah melaburkan apa yang anda inginkan. Kemudian selepas itu, anda boleh kembali semula ke jadual biasa anda apabila anda mendapat wang tunai yang berlebihan anda.

Intinya, anda boleh menggabungkan aspek terbaik kedua-dua strategi untuk kelebihan anda. Jadi ... anda boleh menyimpan jadual DCA biasa dan terlibat dalam pemasaan pasaran juga.

Sukar untuk mengatakan pendekatan mana yang terbaik. DCA dan pemasaan pasaran kedua-duanya mempunyai plus dan minus. Banyak yang berkaitan dengan perangai anda. Adakah anda seorang pelabur aktif yang suka memberi tumpuan kepada pasaran? Kemudian masa pasaran mungkin berfungsi untuk anda. Tetapi jika anda seorang pelabur yang lebih pasif, purata harga dolar mungkin cara untuk pergi. Atau, gunakan strategi hibrid dan menggabungkan kedua-dua pada masa yang berlainan.

Apakah pemikiran anda mengenai masa pasaran berbanding purata kos dolar?