Adakah Anda Tahu Mengapa Portfolio Anda Tidak Memuaskan?

Adakah anda rasa anda telah melakukan semuanya dengan betul tetapi portfolio anda sepatutnya tidak berfungsi?

Betapa sukarnya? Dengan menjual rendah tinggi ... betul?

Jika anda menguruskan portfolio anda sendiri, anda tidak bersendirian. Wealthfront mendapati bahawa 25% individu A.S. menguruskan portfolio mereka.

Mengurus portfolio anda bukanlah satu tanda bahawa anda akan mempunyai portfolio yang kurang baik.

Hanya ada satu faktor yang boleh menjadi prestasi yang kurang baik atau banyak.

Tetapi apa yang membawa kepada portfolio yang kurang baik apabila pasaran terus meningkat? Dalam artikel ini, kami akan meneroka beberapa sebab mengapa portfolio mungkin kurang baik.

Tidak berjaya?

Apabila portfolio tidak berprestasi rendah, ia berbuat demikian berbanding dengan beberapa penanda aras. Sering kali, ini adalah Indeks S & P 500.

Untuk tiga tahun yang lalu, prestasi tahunan untuk Indeks S & P 500 telah:

• semak 2015: 1.38%
• semak 2016: 11.96%
• semak 2017: 20.49%

Saya telah anda masuk di bawah nombor tersebut untuk setiap tahun di atas, portfolio anda kurang memuaskan berbanding dengan S & P 500. Berbanding dengan dana bon, anda mengatasi prestasi pada 2016 dan 2017.

Kami akan melihat secara khusus sebab sebab portfolio mungkin kurang berjaya dalam S & P 500.

Underinvested

Bagi pelabur yang mengalami krisis kewangan 2007/2008, anda tidak boleh menyalahkan mereka kerana berhati-hati. Sejak krisis, S & P 500 telah kembali 7.8%, menurut FactSet.

Duduk di luar akan memberi impak negatif terhadap prestasi portfolio anda semasa tempoh pulangan pasaran positif keseluruhan. Katakan anda 90% dalam dana pasaran wang dan 10% dalam dana bon pada 2016 dan 2017.

Anda pada dasarnya adalah 90% tunai, yang tidak akan mengalahkan pasaran dengan pulangan yang positif. Bon kembali kurang daripada 4% dari tahun 2015 hingga 2017.

Di bawah pelaburan boleh juga bermakna dalam pelaburan pulangan rendah. Biasanya, ini adalah satu lagi cara untuk menyatakan bahawa portfolio adalah konservatif.

Contohnya, jika anda telah melabur 100% dalam bon, kami akan menggunakan Saham Pelabur Dana Indeks Indeks Bon Vanguard Total (VBMFX), pulangan anda akan kelihatan seperti ini:

• semak 2015: 0.30
• semak 2016: 2.50
• semak 2017: 3.46

Menurut Morningstar. Dalam hal ini, anda akan mengalami prestasi yang kurang baik berbanding Indeks S & P 500.

Pengurus Portfolio, Dana Terurus dan Yuran Tinggi

Walaupun orang lain menguruskan portfolio anda atau anda memilih dana terurus, tidak ada jaminan pengurus ini akan mengalahkan pasaran.

Sementara dana Indeks S & P 500 akan menjejaki Indeks S & P, dana terurus menjadikan dagangannya sekurang-kurangnya sama dengan S & P 500. Kadang-kadang ia tidak berlaku dan dana itu kembali kurang daripada penanda arasnya.

Begitu juga dengan pengurus portfolio. Maksudnya, ada yang mengurus portfolio dan perdagangan anda bagi pihak anda. Selalunya, ini penasihat kewangan. Mereka boleh dan lakukan di bawah melaksanakan tanda aras juga.

Yuran yang tinggi adalah satu lagi sebab portfolio akan menjadi lebih buruk. Walaupun portfolio anda mengembalikan jumlah yang sama seperti penanda aras (iaitu, S & P 500), yuran yang tinggi akan menghakis pulangan anda, mendorong prestasi keseluruhan di bawah penanda aras.

Masa Pemasaran

Selepas duduk di luar untuk seketika dan menonton pasaran terus meningkat, anda memutuskan untuk melompat masuk, hanya untuk melihat pasaran dengan segera menyelam hidung.

Selepas beberapa hari yang konsisten, anda memutuskan untuk menjual, hanya untuk menonton pasaran meneruskan pendakiannya. Sudah tentu, ini adalah masa yang malang.

Semasa 2016 dan 2017 kebanyakannya melalui tahun ini dengan hanya sekatan kecil, melompat pada akhir 2015, apabila S & P 500 pada 2016, anda akan menyaksikan ia jatuh selama beberapa bulan hingga 1852. Melompat ke luar sana pasti akan memberi impak kepada pulangan anda untuk 2016.

Cuba untuk mengejar prestasi yang terlalu banyak juga boleh menjadi masalah. Ken Heise, penasihat kewangan dengan Heise Advisory Group di St. Louis, berkata, "Anda harus mempunyai tujuan apabila anda melabur. Tidak ada sebab untuk mengambil risiko penurunan yang lebih tinggi dari yang anda selesaikan jika anda tidak memerlukan pulangan yang tinggi. "

Pulangan yang lebih tinggi boleh menyebabkan risiko lebih tinggi. Sekiranya anda mengalami terlalu banyak risiko dari pulangan tersebut, anda boleh menyedari bukan sahaja prestasi yang kurang baik tetapi pulangan negatif (iaitu pulangan 0% di bawah).

Sektor dan negara yang kurang sihat

Sangat dilaburkan dalam sektor atau negara yang kurang baik akan mencerminkan prestasi yang kurang baik dalam portfolio anda.

Pada tahun 2017, kedua-dua sektor terburuk, menurut Fidelity adalah:

• semak Perkhidmatan telekomunikasi: -5.75%
• semak Tenaga: -2.09%

Untuk 2017, Morningstar mendapati bahawa negara-negara berikut adalah pelaku miskin:

Adakah Terdapat Penyelesaian?

Jangan mengalahkan diri jika pengembalian bukanlah apa yang anda harapkan. Pelabur purata dibuat lebih dari 5% pada 2016, menurut Openfolio.

Mempelbagaikan portfolio anda ke dalam pelbagai bahagian dan tidak berlebihan dalam sesiapa sahaja boleh membantu mengurangkan risiko. Kerana anda berada dalam sektor yang berbeza, ia juga akan membantu pulangan.

Adakah portfolio anda kurang memuaskan? Adakah anda mengetahui mengapa?