Adakah Anda Melabur Dengan Maklumat Dalam Maklumat Keuntungan Kewangan?

Apabila kebanyakan kita mendengar istilah "maklumat orang dalam", telinga kita bertambah kuat. Ia adalah pantang larang di kalangan pelabur peribadi untuk menyebut frasa pada masa-masa tertentu, tetapi itu kerana kebanyakan kita tidak pernah mendapat maklumat orang dalam yang baik. Umumnya, orang yang mempunyai pengetahuan seperti itu adalah CEO seperti Martha Stewart atau pegawai syarikat berpangkat tinggi, dan saya yakin mereka tahu cara menggunakannya.

Jika sesiapa menganggap CEO atau lembaga pengarah di Fortune 500 syarikat tidak menggunakan maklumat dalaman, anda meletakkan kepercayaan yang tinggi ke atas 1% masyarakat kita. Tidak kira sama ada anda fikir ia betul atau tidak, saya yakin ia mungkin berlaku lebih kerap daripada yang anda bayangkan. Berapa banyak cerita yang kita dengar sejak beberapa tahun kebelakangan para eksekutif mengambil bonus besar walaupun syarikat mereka telah meletakkan pekerja atau diselamatkan oleh pembayar cukai? Orang-orang ini tidak sampai ke puncak dengan mempunyai watak yang kukuh dan serat moral yang kuat, percayalah kepada saya.

Bagaimana Mereka Boleh Pergi Dengan Ini?

Jika kita menganggap bahawa perdagangan orang dalam sedang berlaku, maka bagaimana di bumi ada begitu banyak orang yang menjauhkannya? Kami jarang mendengar cerita tentang dagangan orang dalam lagi dan saya fikir jawapannya agak mudah. Hanya berfikir tentang jutaan perdagangan, jika tidak lebih, yang berlaku setiap hari. Bagaimanakah ini adalah seseorang yang sepatutnya memilih seorang peniaga dalaman daripada berjuta-juta transaksi? Tanggungjawab itu jatuh tepat di bahu Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC).

Saya tidak boleh bercakap dengan kecekapan SEC tetapi saya tahu betapa cekap program kerajaan yang lain. Pernah ke DMV baru-baru ini? Jika itu adalah 1/10 yang cekap sebagai SEC maka anda mempunyai jawapan anda. Secara jujur, saya terkejut siapa yang pernah ditangkap kerana sangat mudah untuk membuat orang lain membuat pembelian untuk anda atau melakukan sedikit jumlah untuk tidak mendapat perhatian. Jelas sekali jika anda menjadi tamak dan melakukannya dengan beberapa juta dolar yang mungkin menimbulkan beberapa bendera merah.

Hanya Apa Maklumat Dalam?

Saya bekerja untuk perbadanan aeroangkasa Fortune 500 selama empat tahun dan harga saham kami sentiasa naik atau turun berdasarkan laporan pendapatan kami dan sama ada kami memenangi program baru atau tidak. Saya adalah seorang jurutera yang rendah tetapi semua orang suka gosip banyak tentang bonus akhir tahun kami (berdasarkan pendapatan syarikat) dan sama ada kita akan memenangi mana-mana program baru atau tidak. Jujur, kebanyakan masa khabar angin itu benar. Saya tidak fikir ini akan dianggap sebagai maklumat dalaman tetapi saya pasti dapat membuat sedikit wang dari kejadian di syarikat saya dengan cara ini.

Mari kita bayangkan saya berada di lebih banyak peranan pengurus - terlibat dalam mesyuarat peringkat tinggi dengan VP dan dalam panggilan dengan bakal pelanggan. Oleh kerana banyak pekerja memiliki stok syarikat apa yang harus mereka lakukan jika mereka mengetahui syarikat itu tidak akan memenangi program baru yang panas itu? Mereka tahu bahawa apabila ia diumumkan harga saham akan turun sekurang-kurangnya beberapa peratus jika tidak lebih. Saya tidak pernah berhadapan dengan keadaan seperti ini tetapi saya tahu bahawa ini adalah maklumat orang dalam.

Saya mungkin terlalu takut untuk berbuat apa-apa dalam keadaan itu kerana kebanyakan orang tahu penalti untuk dagangan orang dalam adalah masa penjara. Tetapi bagaimana jika saya mendengarnya secara langsung daripada seseorang yang sedang dalam mesyuarat? Walaupun itu mungkin masih dianggap perdagangan orang dalam, terpulang kepada saya untuk mempercayai sumber atau tidak. Saya fikir kebanyakan orang akan lebih bersedia untuk membuat perdagangan berasaskan maklumat mudah dipercayai kerana ia tidak merasakan anda melakukan apa-apa yang salah.

Kerajaan Menggunakan Ketakutan untuk Menghentikan Dagangan Insider

Saya telah menyebut Martha Stewart sejak dia jelas salah satu contoh terbesar perdagangan orang dalam. Sekiranya anda tidak kenal dengannya, dia telah dihantar ke penjara selama lima bulan kerana menjual saham ImClone bernilai $ 230,000, sebuah syarikat dadah yang akan mempunyai ubat terbaru mereka yang ditolak oleh FDA. Dia hanya ditangkap kerana eksekutif di ImClone semua menjual puluhan juta dolar saham tepat sebelum pengumuman FDA. Malah para jenius di SEC boleh menyambungkan titik-titik dan angka itu.

Tetapi sebab mengapa saya membawa contoh ini adalah kita semua tahu betapa beratnya penalti untuk dagangan orang dalam kerana kes ini. Orang-orang melanggar undang-undang setiap hari, sama ada jaywalking atau sampah, tetapi kita takut perdagangan orang dalam kerana cerita seperti ini. Kami tahu kami mungkin tidak akan mendapat tiket untuk menyeberangi jalan secara haram. Stewart akhirnya melakukan lima bulan penjara dan tidak menjual stoknya, dia akan mengambil kerugian hampir $ 50,000. Saya pasti dia terpaksa membayar balik wang itu tetapi adakah anda akan berisiko $ 50,000 selama lima bulan penjara? Jika saya seorang jutawan seperti Martha Stewart, saya pasti tidak akan tetapi jika 401 (k) saya dipertaruhkan, saya mungkin perlu memikirkannya dua kali.

Pembaca, adakah anda melabur dengan maklumat langsung atau terpasang di dalam? Adakah anda fikir SEC akan benar-benar menangkap anda dan mendakwa anda untuk dagangan orang dalam jumlah di bawah $ 10,000? Bagaimana dengan kira-kira $ 50,000 atau $ 100,000?