Bagaimana Membangun Portfolio Dividen Pengkompaunan Untuk Pendapatan Ringan Sepanjang Hayat 💲💲💲

"Kepentingan kompaun adalah keajaiban kelapan dunia. Dia yang memahaminya, memperolehnya ... dia yang tidak ... membayarnya. "

- Disebabkan Albert Einstein (asal kutipan dipertikaikan)

Sekiranya anda sedang melabur atau merancang untuk melabur, sangat penting untuk anda membiasakan diri dengan kesan mengagumkan.

Berikut adalah contoh cepat - bayangkan anda adalah pendapatan 10% setahun dalam pelaburan. Berapa lamakah pelaburan yang diperlukan untuk menggandakan?

Pada pandangan pertama, anda mungkin menganggap ia akan mengambil masa 10 tahun (selepas semua, 10% x 10 = 1), tetapi itu tidak betul. Pelaburan yang berkembang pada kadar 10% setahun akan berganda kira-kira 7.3 tahun.

Alasan pelaburan anda akan berganda dalam ~ 7.3 tahun bukannya 10 kerana daya tarikan kompaun. Anda bukan sahaja memperoleh pulangan atas pelaburan awal anda, anda memperoleh pulangan atas pelaburan awal anda, ditambah pertumbuhan dari tahun-tahun sebelumnya.

Robert Farrington telah meliput topik ini sebelum di The College Investor. Khususnya, dia telah melengkapkan jangka pendek untuk mengira seberapa cepat wang anda akan berganda di bawah kesan pengkompaunan. Inilah penjelasannya yang mudah difahami mengenai 'Aturan 72':

"Aturan 72 adalah kaedah untuk menganggarkan berapa lama ia akan mengambil wang untuk menggandakan kadar faedah tertentu. Cara terbaik untuk menyerlahkan ini ialah dengan contoh. Katakan anda mempunyai $ 1,000, dan anda ingin tahu berapa lama masa yang diperlukan untuk mencapai $ 2,000 pada kadar 2%.

Menggunakan Peraturan 72, anda boleh menganggarkan ia akan mengambil masa 36 tahun. Anda hanya mengambil 72 dan membahagikannya dengan kadar faedah. Itulah yang menjadikan peraturan ini sangat menakjubkan, dan mudah. "

Terdapat gaya pelaburan tertentu yang mengambil kesempatan penuh dari matematik unik di belakang pulangan kompaun.

Ia dipanggil pelaburan dividen melabur.

Gambaran Keseluruhan Pelaburan Dividen

Apa yang memisahkan pertumbuhan dividen yang melabur dari jenis pelaburan lain adalah tumpuan yang unik terhadap perniagaan itu kekayaan majmuk sepanjang masa.

Para pelabur pertumbuhan dividen mencari perniagaan yang membayar dividen yang semakin meningkat tahun demi tahun. Bagi perniagaan untuk membayar dividen yang semakin meningkat setiap tahun, ia mesti mempunyai kelebihan daya saing yang tahan lama.

Secara definisi, stok pertumbuhan dividen mempunyai pengurusan mesra pemegang saham (secara umum). Sebuah syarikat mesti mengambil berat tentang pemegang saham untuk membayar lebih banyak wang setiap tahun.

Di samping itu, para pelabur pertumbuhan dividen mencari hasil dividen di atas purata. Semakin tinggi hasil dividen, lebih baik.

Menggabungkan idea-idea ini, para pelabur pertumbuhan dividen mencari:

Stok dengan hasil dividen purata di atas
Stok dengan sejarah peningkatan dividen
Stok dengan kelebihan daya saing yang tahan lama

Bukti Untuk Pelaburan Pertumbuhan Dividen

Menerima pendapatan dividen yang meningkat setiap tahun kedengarannya bagus, tetapi bagaimana ia berfungsi dalam amalan? Pelaburan pertumbuhan dividen secara historis menghasilkan pulangan yang dicemburui.

Stok pertumbuhan dividen telah mengatasi pasaran - dengan volatiliti yang lebih rendah - dari 1972 hingga 2014, seperti gambar di bawah menunjukkan.

Sumber: Perspektif Ekonomi mengenai Dividen, halaman 9

Itu mengagumkan, tetapi jauh dari satu-satunya bukti yang menunjukkan ke arah keberkesanan pelaburan dividen.

Pertimbangkan satu kumpulan saham khas yang dikenali sebagai Dividen Aristocrats. Indeks Dividen Aristokrat hanya terdiri daripada perniagaan di S & P 500 yang telah membayar dividen yang semakin meningkat setiap tahun selama 25 tahun atau lebih berturut-turut.

Indeks Dividen Aristokrat terdiri daripada banyak perniagaan terkenal dengan sejarah panjang. Beberapa contoh adalah di bawah:

Clorox (CLX)
Sasaran (TGT)
PepsiCo (PEP)
Chevron (CVX)
Wal-Mart (WMT)
ExxonMobile (XOM)
McDonald's (MCD)

Anda mungkin menganggap stok yang stabil 'membosankan' seperti ini tidak menawarkan banyak cara dalam perjalanan. Itu tidak semestinya berlaku.

Indeks Dividen Aristokrat telah mengatasi S & P 500 dengan purata 2.8 mata peratusan setahun dalam dekad yang lalu. Peraturan 72 memberitahu kami jika tahap prestasi yang luar biasa berterusan selama-lamanya, pelaburan dalam Indeks Dividen Aristokrat akan bernilai double pelaburan dalam S & P 500 dalam tempoh 27 tahun.

Imej di bawah menunjukkan peningkatan prestasi Indeks Dividen Aristokrat sepanjang dekad yang lalu:

Sumber: Lembaran Fakta Dividen Baharu Aristokrat S & P, halaman 2

Apabila anda benar-benar berfikir tentang hal itu, hakikat bahawa perniagaan dengan kelebihan daya saing yang kuat telah memberikan pulangan di atas purata tidak mengejutkan.

Prestasi lalu tidak menjamin kejayaan masa depan. Dengan itu, saya percaya kemungkinan perniagaan berkualiti tinggi terus menghasilkan pulangan yang kukuh bagi pelabur di masa depan selagi perniagaan berkualiti tinggi ini dibeli pada harga yang adil atau lebih baik.

Cara Membangun Portfolio Dividen Anda: Mengenal pasti Stok Berpotensi

Untuk membina portfolio yang akan menggabungkan dividen anda untuk anda dari semasa ke semasa, anda perlu mengenal pasti jenis perniagaan yang betul.

Hanya perniagaan yang mempunyai kelebihan daya saing yang kuat dan tahan lama sesuai untuk pelaburan pelaburan dividen. Jika anda tidak boleh bergantung pada peningkatan dividen pada masa akan datang, anda tidak membina portfolio penggabungan dividen.

"Hanya beli sesuatu yang anda akan gembira dengan sempurna jika pasaran ditutup selama 10 tahun."

- Warren Buffett

Terdapat beberapa 'hacks' untuk mencari perniagaan yang berkualiti tinggi dengan cepat dekad di masa depan dan bukannya tahun.

Yang pertama adalah untuk membaca Indeks Dividen Aristokrat untuk idea-idea. Saya sudah membincangkan Indeks Dividen Aristokrat sebelum ini dalam artikel ini. Anda boleh melihat semua 52 Aristokrat Dividen di pautan ini.

Satu lagi tempat yang sangat baik untuk mencari idea adalah melihat bahkan lebih eksklusif Dividen Raja. Untuk menjadi Dividen Raja, perniagaan mesti mempunyai 50 + tahun peningkatan dividen berturut-turut. Dividen Kings adalah kumpulan dividen yang paling eksklusif. Manusia syarikat di Dividen Kings sangat terkenal. Beberapa contoh adalah di bawah:

Johnson & Johnson (JNJ)
Procter & Gamble (PG)
Colgate-Palmolive (CL)
Coca-Cola (KO)
3M (MMM)

Pada masa ini terdapat 17 Dividen Kings. Imej di bawah menunjukkan kembalinya setiap Dividen Raja menjelang tahun 1991 hingga 2014 (^ GSPC adalah penanda untuk Indeks S & P 500):

Sumber: Dividen Pasti - Perkara Dividen Raja
Nota: FMCB diniagakan tipis; data harga tidak tersedia untuk keseluruhan tempoh.

Cara Membangun Portfolio Dividen Anda: Jangan Berlebihan

Sebaik sahaja anda mengenal pasti perniagaan berkualiti tinggi, langkah seterusnya adalah untuk menentukan sama ada ia didagangkan pada harga yang adil atau lebih baik.

Perkara penting. Jika anda membeli stok yang terlalu mahal, anda mungkin akan kehilangan wang dari masa ke masa.

Cara cepat untuk mengetahui sama ada stok adalah penyelidikan yang lebih baik adalah untuk menentukan sama ada ia didagangkan kurang daripada purata nisbah harga-ke-pendapatan bersejarah.

Anda boleh mencari data harga-ke-pendapatan sejarah melalui Value Line. Langganan Nilai Line adalah percuma melalui kebanyakan perpustakaan awam di Amerika Syarikat. Tanya pustaka anda bagaimana untuk mengakses Value Line secara percuma.

Sekiranya perniagaan didagangkan lebih rendah daripada nisbah purata harga-ke-pendapatan bersejarah, ia mungkin berdagang pada nilai saksama atau lebih baik.

Adalah penting untuk mengelakkan stok dengan nisbah harga-ke-pendapatan yang tinggi (apa-apa lebih daripada 25 mungkin terlalu tinggi untuk perniagaan yang ditubuhkan).

Satu lagi metrik penting dalam menghitung nilai (dan pulangan) ialah hasil dividen stok. Hasil dividen adalah jumlah dividen yang dibayar setiap tahun dibahagikan dengan harga saham. Ia seperti kadar faedah pada akaun simpanan anda. Semakin tinggi, semakin baik.

Cara Membina Portfolio Dividen Penggabungan Anda: Kepelbagaian

Pelaburan dalam mana-mana saham datang dengan dua jenis risiko:

Risiko Sistematik
Risiko yang tidak sistematik

Risiko sistematik adalah risiko melabur dalam pasaran saham secara amnya. Ia tidak boleh dipelbagaikan. Risiko sistematik adalah apa yang anda ambil untuk mendapat manfaat daripada pertumbuhan pasaran saham keseluruhan. Ia adalah risiko 'sistem'.

Risiko yang tidak sistematik juga dikenali sebagai risiko perniagaan. Ia adalah risiko yang wujud untuk satu perniagaan tertentu. Risiko yang tidak sistematik boleh dipelbagaikan. Lebih banyak stok yang anda miliki, semakin kurang risiko (dan ganjaran) anda ada dari mana-mana satu stok tertentu.

Sebaliknya, seseorang boleh mempelbagaikan lebih banyak. Jika anda memiliki 1,000 saham, tidak ada cara untuk mengesan mereka semua. Anda juga mungkin mempunyai banyak saham yang terlebih nilai, dan saham berkualiti rendah dengan prospek pertumbuhan yang lemah dengan portfolio yang saiznya.

Dengan kepelbagaian, anda mahu mengambil pendekatan goldilocks - tidak terlalu banyak dan tidak terlalu sedikit. Memegang sekitar 20 saham memberikan anda hampir semua manfaat memiliki portfolio yang lebih besar, dengan kelebihan tambahan untuk dapat memfokuskan pada perdagangan perniagaan pembayar dividen yang tinggi dengan harga yang adil atau lebih baik. Sebuah portfolio 20 saham mengandaikan anda akan melabur jumlah yang sama dalam setiap stok. Jika anda melabur 90% portfolio anda dalam 1 stok, dan baki 20% dalam 20 stok seterusnya, anda (jelas) tidak mempelbagaikan.

Tidak mana-mana 20 saham berwajaran sama akan memberi anda kepelbagaian. Sekiranya anda melabur dalam 20 syarikat minyak dan gas, anda tidak akan mempelbagaikan dengan baik. Ia berhemat untuk melabur dalam perniagaan berkualiti tinggi dalam pelbagai industri.

Cara Membangun Portfolio Dividen Anda: 20 Portfolio Model Saham

Untuk merumuskan di mana kita setakat ini, untuk membina portfolio dividen mengkompaun, pelabur harus mencari:

Perniagaan berkualiti tinggi (seperti Dividen Kings dan Dividend Aristocrats)
Saham dengan hasil purata di atas
Dagangan saham pada tahap penilaian yang munasabah
Sekurang-kurangnya 20 stok, sama beratnya untuk kepelbagaian (lihat mengapa portfolio berwajaran sama rata)

Portfolio model 20 saham ditunjukkan di bawah. Portfolio ini hanya satu contoh untuk menunjukkan jenis stok dan kepelbagaian yang diperlukan untuk membina portfolio pengkompaunan dividen. Ia sama sekali bukan nasihat pelaburan.

Nama	Ticker	Industri	Berat badan	Dividen Hasil	Teruskan Nisbah P / E
ExxonMobile	XOM	Minyak & Gas Bersepadu	5.0%	3.4%	21.4
Phillips 66	PSX	Penapisan Minyak & Gas	5.0%	2.4%	13.4
Philip Morris	PM	Rokok	5.0%	4.6%	18.8
General Mills	GIS	Barangan Diproses & Dikemas	5.0%	3.1%	18.2
Procter & Gamble	PG	Produk Peribadi	5.0%	3.4%	18.1
Wells Fargo	WFC	Bank Pusat Wang	5.0%	2.7%	12.4
Aflac	AFL	Insurans Kemalangan & Kesihatan	5.0%	2.6%	10.1
T. Rowe Price Group	TROW	Pengurusan aset	5.0%	2.7%	16.2
Johnson & Johnson	JNJ	Penjagaan Kesihatan yang Beragam	5.0%	2.9%	15.9
Abbott Laboratories	ABT	Penjagaan Kesihatan yang Beragam	5.0%	2.1%	19.0
Pfizer	PFE	Pengeluar Dadah	5.0%	3.2%	14.8
3M	MMM	Jentera yang Beragam	5.0%	2.6%	18.8
United Technologies	UTX	Aeroangkasa / Produk Pertahanan	5.0%	2.6%	15.2
Wal-Mart	WMT	Runcit Diskaun	5.0%	3.4%	13.9
W.W. Grainger	GWW	Borong Peralatan Industri	5.0%	2.2%	17.6
Union Pacific	UNP	Keretapi	5.0%	2.5%	14.4
Mircosoft	MSFT	Perisian & Perkhidmatan Perniagaan	5.0%	2.7%	17.4
Verizon	VZ	Perkhidmatan Telekom	5.0%	4.9%	11.6
Syarikat Selatan	SO	Utiliti Elektrik	5.0%	4.8%	15.5
Edison Disatukan	ED	Utiliti Elektrik	5.0%	4.0%	16.2
Jumlah			100%	3.1%	15.9

Portfolio model di atas adalah pelbagai di antara sektor dan industri. Ia mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi dan nisbah harga kepada pendapatan lebih rendah daripada S & P 500. Lebih lanjut, ia hanya melabur dalam perniagaan berkualiti tinggi dengan sejarah dividen yang panjang.

Final Thoughts: Dividend Reinvesting & Purpose

Portfolio penggabungan dividen akan menyediakan a berkembang aliran pendapatan dividen. Apa yang anda lakukan dengan pendapatan itu terpulang kepada anda. Untuk memanfaatkan sepenuhnya kesan pengkompaunan, melabur semula pendapatan dividen anda kembali ke portfolio anda akan memberi pertumbuhan lebih cepat.

Imej di bawah menunjukkan kesan hebat penggabungan pada portfolio dengan hasil dividen 3% dan kadar pertumbuhan dividen 7%. Pendapatan tahunan setahun bermula dengan portfolio $ 100,000 ditunjukkan. Anda boleh melihat perbezaan drastik dalam pendapatan seiring berjalannya waktu dengan hasil daripada mengembalikan semula dividen ke dalam portfolio berbanding dengan pelaburan semula dividen.

Tujuan membina portfolio penggabungan dividen adalah untuk menyediakan sumber aliran tunai yang berterusan. Jika anda mencapai titik di mana anda boleh hidup dari pendapatan dividen yang semakin meningkat hasil pelaburan anda, anda telah mencapai kebebasan kewangan. Apa lagi, anda tidak perlu menyentuh prinsip anda. Wang anda akan dibiarkan berkompaun selama-lamanya. Ini boleh dibuat kekayaan intergenerational.

Mengenai Pengarang: Ben Reynolds adalah pengasas Dividen Sure. Pasti Dividen membantu pelabur individu membina portfolio pertumbuhan dividen berkualiti tinggi yang sesuai untuk pemegangan jangka panjang.