Dana Indeks Berwajaran yang sama mengatasi Indeks Penanda Aras mereka 💲💲💲

Kami suka dana indeks di The College Investor, dan kami telah mengesyorkan beberapa dalam Panduan kami untuk Melabur. Walau bagaimanapun, terdapat satu jenis dana indeks baru yang semakin popular, dan yang saya fikir mempunyai banyak merit - dana indeks berwajaran yang sama.

Dana indeks berwajaran yang sama sama seperti bunyi - segala-galanya di dalam dana indeks sama rata. Ini berbeza dari dana indeks lain, yang kebanyakannya berasaskan permodalan, yang bermaksud stok dengan permodalan pasaran (atau nilai) yang lebih tinggi dipegang sebagai peratusan dana yang lebih tinggi. Mari lihat bagaimana ia benar-benar rosak ...

Apakah Dana Indeks Berwajaran Equal?

Mari kita gunakan S & P 500 untuk contoh ini. Anda tahu bahawa S & P 500 terdiri daripada 500 saham terbesar di Amerika Syarikat.

Kini, dana indeks S & P 500 standard (mari kita gunakan SPY), mempunyai Top 5 Holdings berikut:

Apple (AAPL) - 3.67%
Microsoft (MSFT) - 2.37%
Exxon Mobil (XOM) - 1.85%
General Electric (GE) - 1.54%
Johnson & Johnson (JNJ) - 1.53%

Oleh itu, seperti yang anda lihat, terdapat peratusan dana yang lebih besar dalam beberapa stok, yang boleh mengembalikan keuntungan jika stok ini berfungsi dengan baik atau tidak. Malah, itu berlaku minggu lepas dengan Apple - banyak indeks dana yang lebih tinggi daripada pasaran, hanya kerana penimbangan Apple dan Microsoft dalam portfolio mereka.

Mari kita lihat apa bobot yang sama. Salah satu dana yang paling berpatutan sama rata ialah Guggenheim S & P 500 Equal Weighted ETF (RSP).

Sekiranya anda memandang pegangan RSP, semua stok dalam dana adalah pada 0.22%, kerana dana itu adalah sama dengan wajaran. Ini mengubah dinamik prestasi dana, kerana tiada pegangan tunggal dapat mengatasi yang lain, dan prestasi disamakan.

Bagaimana Dana Indeks Berwajaran Equal Outperform

Baki yang anda dapat dengan dana indeks berwajaran yang sama benar-benar akan bermain apabila anda mencatat prestasi dari masa ke masa. Berikut adalah perbandingan sisi SPY dan RSP sepanjang dekad yang lalu.

Baris merah adalah RSP, portfolio wajaran yang sama, dan garisan biru SPY, portfolio berwajaran kapitalis standard.

Dalam dekad yang lalu, RSP telah mengembalikan 82.49% vs 64.41% untuk SPY dalam tempoh yang sama.

Kunci kejayaan ini adalah keseimbangan. Di bahagian atas, tidak ada pegangan tunggal yang mungkin kurang baik dapat menyeret portfolio ke bawah, sementara di bahagian bawah, saham yang semakin meningkat semakin berat daripada dalam indeks berasaskan kapitalisasi. Ini membolehkan lebih banyak pertumbuhan, sama seperti apa yang anda lihat dalam dana kecil atau pertengahan cap.

Kelemahan kepada Dana Indeks Berwajaran yang Sama

Kelemahan terbesar kepada dana indeks berwajaran yang sama adalah nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi. Dana ini mempunyai perbelanjaan yang lebih tinggi kerana mereka mempunyai kos harian untuk mengekalkan keseimbangan dalam portfolio mereka. Walaupun ETF seperti SPY hanya akan berdagang apabila perubahan besar berlaku, dana berwajaran yang seimbang perlu terus memegang pegangan berlebihan untuk mengekalkan keseimbangan. Fikirkan ia seperti tindakan pengimbangan semula portfolio harian.

Kelemahan besar kedua untuk dana yang sama-sama adalah bahawa jurang dalam prestasi hilang apabila anda berpindah dari dana topi besar ke dana cap pertengahan dan kecil. Sebenarnya, dana indeks berwajaran yang sama pada dasarnya pada tahap pertengahan dan kurang baik pada tahap cap kecil.

Mid Cap Equal Funded

Di sini, kita melihat Guggenheim Russell MidCap Equal Weight ETF (EWRM) vs iShares Russell MidCap ETF (IWR). Anda dapat melihat selama 5 tahun yang lalu (jumlah masa kewujudan dana), prestasi kedua-dua dana pada dasarnya telah pun, dengan prestasi yang kurang baik dari dana yang sama berwajaran.

Sepanjang tempoh itu, EWRM kembali 60.30% vs 63.53% untuk IWR.

Dana Berwajaran Bersih Kecil

Di sini, kita melihat Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF (EWRS) berbanding iShares Russell 2000 ETF (IWM). Anda dapat melihat bahawa dana tertimbang yang sama sebenarnya kurang memuaskan indeks penanda aras dalam kes ini.

Sepanjang tempoh ini, ERWS kembali 34.45% vs 50.94 %% untuk IWM. Itu lebih daripada 15% prestasi kurang, tidak termasuk nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi.

Pelajaran mengenai Dana Indeks Berwajaran yang Sama

Pelajaran terbesar yang dipelajari ialah, sekiranya anda mencari dana indeks topi yang besar, anda harus melihat dana berwajaran yang sama. Dana ini bagus untuk pelabur besar kerana:

Ia memperlahankan prestasi yang kurang baik dari pegangan atas
Ia meningkatkan prestasi "pegangan kecil" pegangan
Ia mempunyai berat sebelah ke arah pertumbuhan saham kerana berat badan yang sama

Kedua, kita mengetahui bahawa peraturan ini tidak terpakai untuk modal indeks pertengahan dan kecil dengan alasan yang sama. Dana berwajaran yang sama bukan pelaburan yang baik pada tahap topi kecil kerana:

Topi kecil mempunyai kecenderungan untuk pertumbuhan yang melampau, dan anda kehilangan itu dengan bobot yang sama
Pegangan yang lebih besar dalam dana topi kecil adalah yang anda ingin pegang, tetapi anda kehilangan pendedahan

Akhirnya, penting untuk mengingati perbelanjaan yang lebih tinggi apabila melabur dalam dana indeks tertimbang yang sama.

Rujukan Dana Indeks Berwajaran Equal Populer

Berikut adalah dana indeks wajaran yang paling popular, jika anda berminat untuk melabur.

Cap Besar

RSP - Guggenheim S & P 500 Dana Indeks Berwajaran Sederhana
QQEW - Kepercayaan Pertama NASDAQ 100 Equal Weight Index ETF
EWRI - Guggenheim Russell 1000 Equal Weighted ETF

Mid Cap

EWRM - Guggenheim Russell MidCap Equal Weight ETF

Cap Kecil

EWRS - Guggenheim Russell 2000 Equal Weighted ETF

ETF Sektor

Bahan Asas - RTM - Guggenheim S & P 500 Bahan Berat Bersamaan ETF
Discretionary Pengguna - RCD - Guggenheim S & P 500 Kelebihan Kelebihan Pengguna ETF
Staples Pengguna - RHS - Guggenheim S & P 500 Sama Rata Stokel Pengguna ETF
Tenaga - RYE - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Energy ETF
Perkhidmatan Kewangan - RYF - Guggenheim S & P 500 Sama Rata Perkhidmatan Kewangan ETF
Penjagaan Kesihatan - RYH - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Health Care ETF
Industrials - RGI - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Industrials ETF
Teknologi - RYT - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Technology ETF
Utiliti - RYU - Guggenheim S & P 500 Equal Berat Badan Utiliti ETF

Antarabangsa