Apabila Komisyen Penting Dan Apabila Mereka Tidak

Komisen adalah fakta kehidupan bagi pelabur tetapi adakah terdapat masa apabila mereka tidak begitu penting?

Anda mungkin terkejut untuk mengetahui bahawa ya - ada kalanya komisen mempunyai kesan yang signifikan terhadap pelaburan anda dan masa apabila mereka tidak.

Komisen sentiasa seret ke atas pelaburan. Hanya soal berapa.

Dalam artikel ini, kita akan belajar bagaimana untuk mengenal pasti senario di mana komisen boleh memberi impak yang besar ke atas prestasi portfolio anda dan apabila anda tidak sepatutnya mengambil berat tentang komisen.

Navigasi Pantas Apabila Komisen MatterSmall AccountsBiormally High FeesDeteriorating Returns Your Advisor Is Only-Fee When Commissions Do not MatterYou're Having Great SuccessPaying Higher Commissions When It's A EmergencyPercentage Of AUM Your Advisor Is A Fiduciary

Apabila Perkara Komisyen

Mari kita lihat beberapa senario yang berbeza di mana komisen mempunyai kesan besar ke atas pulangan pelaburan.

Akaun Kecil

Apabila anda mempunyai akaun kecil, semuanya dikuatkan. Ini termasuk kerugian. Contohnya:

Saiz akaun: $ 5,000

Beli 100 saham ABC pada $ 30 / saham: $ 3,000

Jual semua saham pada $ 25: $ 2,500

Lawatan pusingan (beli & jual): $ 13.90 di E * TRADE

Akaun tersebut telah menyedari kehilangan $ 500. Itulah kerugian 16.6% pada akaun, yang merupakan jumlah yang signifikan. Bagaimana dengan komisen?

Sedangkan $ 13.90 nampaknya seperti jumlah yang kecil, apa yang berlaku apabila akaun itu melakukan perdagangan sepuluh kali dan jaring hanya $ 250? Sepuluh dagangan kos $ 139. Pada akaun $ 5,000, itulah 2.78%.

Dengan hanya 20 dagangan, 5.5% akaun telah dimakan oleh komisen.

Untuk meletakkannya dengan cara lain, $ 139 lebih daripada 55% daripada keuntungan.

Sebaliknya dengan akaun $ 50,000. $ 139 hanya 0.278% daripada nilai akaun. 20 perdagangan tidak pun 1% daripada akaun (0.556%).

Kembali ke sepuluh perdagangan kami pada $ 139, akaun $ 50k adalah sepuluh kali lebih besar dari $ 5,000 akaun. Katakan keuntungannya pada sepuluh dagangan itu ialah 10X atau $ 2,500. $ 139 hanya 5.6% daripada keuntungan.

Ia cukup sukar untuk menghasilkan wang dengan akaun kecil tetapi apabila komisen diperhitungkan, hampir mustahil.

Bayaran luar biasa yang luar biasa

Sama seperti membeli rumah, anda ingin mendapatkan harga yang baik dan tidak membayar lebih. Itu dilakukan dengan mengetahui apa harga rumah sekitar. Perkara yang sama boleh dikatakan untuk komisen.

Perdagangan dalam talian tidak boleh dikenakan biaya lebih daripada $ 10, dengan banyak sekitar $ 5. Tidak ada sebab untuk membayar lebih untuk perdagangan dalam talian.

Pulangan yang semakin merosot

​ Sekiranya anda mempunyai akaun saiz yang baik dan mendapat harga yang baik pada komisen anda tetapi mereka masih memakan pulangan anda, apa alasannya?

Ini biasanya berlaku kerana frekuensi perdagangan. Anda tidak perlu menjadi peniaga hari untuk komisyen untuk memakan masa pulangan. Tetapi menjadi pelabur aktif boleh memberi kesan negatif terhadap pulangan anda.

Satu cara untuk mengelakkan melompat masuk dan keluar dari dana adalah dengan hanya melabur dalam dana pengesanan indeks. Dana dan ETF ini menjejaki indeks yang popular seperti S & P 500.

Pada asasnya, mereka melakukan kerja untuk anda dan membantu menjaga komisen rendah kerana anda tidak berdagang dengan banyaknya.

Penasihat Anda Adalah Hanya Fee

​Sekiranya anda bekerja dengan penasihat kewangan sahaja, tetapi mendapati anda dikenakan caj komisen pada produk yang berbeza, penasihat itu bukan hanya bayaran. Penasihat bayaran hanya tidak perlu mengenakan bayaran komisen.

Walau bagaimanapun, jika penasihat anda berasaskan fi, dia mungkin mengenakan bayaran rata untuk memberi nasihat tetapi kemudian mengenakan peratusan AUM (aset di bawah pengurusan) untuk menguruskan pelaburan anda. Bagi AUM, penasihat bayaran hanya menuntut yuran rata untuk menguruskan pelaburan.

Apabila Komisen Tidak Perlu

Beralih ke bahagian lain meja, ada kalanya komisen bukan faktor dan hanya sebahagian daripada pelaburan, dengan mengambil kira komisen yang munasabah.

Anda Memiliki Kejayaan Besar

Sama ada pelaburan anda sendiri atau mempunyai penasihat pelaburan melakukannya apabila anda mempunyai kejayaan besar, komisinya cenderung tidak disedari. Lagipun, keuntungan outsized mengurangkan kesan peratusan komisen.

Pedagang hari adalah satu kumpulan yang mempunyai sejumlah besar komisen. Walaupun 4 daripada 5 kehilangan wang, 1 dalam 100 menguntungkan. Dalam kes ini, mereka yang menang melakukannya kerana jumlah dagangan.

Membayar Komisen Tinggi Apabila SayaT adalah Kecemasan

​​Apabila anda terpaksa keluar dari perdagangan atau dengan segera tetapi tidak mempunyai akses kepada komputer, membuat panggilan ke broker anda dan melakukan perdagangan dibantu telefon mungkin satu-satunya pilihan anda. Perdagangan dibantu telefon mahal, dengan banyak kos $ 25. Tetapi tanpa pilihan lain, komisen tinggi tidak melebihi keperluan untuk menyelesaikan transaksi yang tepat pada masanya.

Peratus AUM

​Seperti yang disebutkan di atas, beberapa penasihat kewangan akan mengenakan komisyen sebagai peratusan AUM. Kadar komisen turun pada peringkat yang berlainan apabila AUM meningkat.

Penasihat anda adalah fidusiari

​Fidusiari sepatutnya mempunyai kepentingan terbaik dalam fikiran anda. Tetapi ini tidak mengecualikan penasihat daripada menunaikan komisen, walaupun di bawah peraturan fidusiari baru DOL.

Merrill Lynch juga telah membuat model di mana beberapa pelanggan dikenakan yuran hanya manakala yang lain dikenakan komisen.

Andy Sieg, ketua Pengurusan Kekayaan Merrill Lynch, berkata, "Kami telah menganalisis keadaan terhad di mana mengesyorkan pengaturan berasaskan fi mungkin tidak berada dalam kepentingan terbaik pelanggan dan telah mempertimbangkan alternatif kepada IAP [Program Penasihat Pelaburan] untuk situasi ini. "

Pemikiran Akhir

Mengetahui kapan untuk mengelakkan atau mengurangkan komisen pasti dapat meningkatkan pulangan pelaburan anda.

Walau bagaimanapun, masih terdapat beberapa senario di mana komisen yang anda terima tidak terlalu penting, terutamanya apabila ia berada dalam lingkungan kos yang munasabah.

Adakah anda fikir komisen pelaburan anda mungkin lebih rendah?